壹、按發行主體分:
1、政府債券:
政府債券是政府為籌集資金而發行的債券。主要包括國債、地方政府債券等,其中最主要的是國債。國債因其信譽好、利率優、風險小而又被稱為“金邊債券”。
2、金融債券:
金融債券是由銀行和非銀行金融機構發行的債券。在我國目前金融債券主要由國家開發銀行、進出口銀行等政策性銀行發行。
3、公司(企業)債券:
公司(企業)債券公司債券是企業依照法定程序發行,約定在壹定期限內還本付息的債券。公司債券的發行主體是股份公司,但也可以是非股份公司的企業發行債券,所以,壹般歸類時,公司債券和企業發行的債券合在壹起,可直接成為公司(企業)債券。
二、按付息方式分類
1、貼現債券:
貼現債券指債券券面上不附有息票,發行時按規定的折扣率,以低於債券面值的價格發行,到期按面值支付本息的債券。貼現債券的發行價格與其面值的差額即為債券的利息。
2、零息債券:
零息債券指債券到期時和本金壹起壹次性付息、利隨本清,也可稱為到期付息債券。付息特點壹是利息壹次性支付。二是債券到期時支付。
3、附息債券:
附息債券指債券券面上附有息票的債券,是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。息票上標有利息額、支付利息的期限和債券號碼等內容。持有人可從債券上剪下息票,並據此領取利息。附息國債的利息支付方式壹般是在償還期內按期付息,如每半年或壹年付息壹次。
4、固定利率債券:
固定利率債券就是在償還期內利率固定的債券。
5、浮動利率債券:
浮動利率債券是指利率可以變動的債券。這種債券的利率確定與市場利率掛鉤,壹般高於市場利率的壹定百分點。
三、按計息方式分:
1、單利債券
單利債券指在計息時,不論期限長短,僅按本金計息,所生利息不再加入本金計算下期利息的債券。
2、復利債券
復利債券與單利債券相對應,指計算利息時,按壹定期限將所生利息加入本金再計算利息,逐期滾算的債券。
3、累進利率債券
累進利率債券指年利率以利率逐年累進方法計息的債券。累進利率債券的利率隨著時間的推移,後期利率比前期利率更高,呈累進狀態。
四、按利率確定方式分:
1、固定利率債券
固定利率債券指在發行時規定利率在整個償還期內不變的債券。
2、浮動利率債券
浮動利率債券是與固定利率債券相對應的壹種債券,它是指發行時規定債券利率隨市場利率定期浮動的債券,其利率通常根據市場基準利率加上壹定的利差來確定。浮動利率債券往往是中長期債券。由於利率可以隨市場利率浮動,采取浮動利率債券形式可以有效地規避利率風險。
五、按償還期限:
1、長期債券
長期債券壹般說來,償還期限在10年以上的為長期債券
2、中期債券
中期債券:期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的為中期債券
3、短期債券
短期債券:償還期限在1年以下的為短期債券
六、按債券形態分:
1、實物債券(無記名債券)
實物債券是以實物債券的形式記錄債權,券面標有發行年度和不同金額,可上市流通。實物債券由於其發行成本較高,將會被逐步取消。
2、憑證式債券
憑證式債券是壹種儲蓄債券,通過銀行發行,采用“憑證式國債收款憑證”的形式,從購買之日起計息,但不能上市流通。
3、記帳式債券
記帳式債券指沒有實物形態的票券,以記帳方式記錄債權,通過證券交易所的交易系統發行和交易。由於記帳式國債發行和交易均無紙化,所以交易效率高,成本低,是未來債券發展的趨勢。
七、按募集方式:
1、公募債券
公募債券指按法定手續,經證券主管機構批準在市場上公開發行的債券。這種債券的認購者可以是社會上的任何人。發行者壹般有較高的信譽。除政府機構、地方公***團體外,壹般企業必須符合規定的條件才能發行公募債券,並且要求發行者必須遵守信息公開制度,向證券主管部門提交有價證券申報書,以保護投資者的利益。
2、私募債券
私募債券指以特定的少數投資者為對象發行的債券,發行手續簡單,壹般不能公開上市交易。
八、按擔保性質分類
1、有擔保債券(mortgage bonds):
指以特財產作為擔保品而發行的債券。以不動產如房屋等作為擔保品,稱為不動產抵押債券;以動產如適銷商品等作為提供品的,稱為動產抵押債券;以有價證券如股票及其他債券作為擔保品的,稱為證券信托債券。壹旦債券發行人違約,信托人就可將擔保品變賣處置,以保證債權人的優先求償權。
2、無擔保債券(debenture bonds):
亦稱信用債券:指不提供任何形式的擔保,僅憑籌資人信用發行的債券。政府債券屬於此類債券。這種債券由於其發行人的絕對信用而具有堅實的可靠性。除此之外,壹些公司也可發行這種債券,即信用公司債。與有擔保債券相比,無擔保債券的持有人承擔的風險較大,因而往往要求較高的利率。但為了保護投資人的利益,發行這種債券的公司往往受到種種限制、只有那些信譽卓著的大公司才有資格發行。
3、質押債券
是指以其有價證券作為擔保品所發行的債券。我國的質押債券是指已由政府、中央銀行、政策性銀行等部門和單位發行,在中央國債登記結算有限責任公司托管的政府債券、中央銀行債券、政策性金融債券,以及經人民銀行認可、可用於質押的其他有價證券。
九、按利息支付分類
1、定息債券指在發行時規定利率在整個償還期內不變的債券。
2、浮息債券指發行時規定債券利率隨市場利率定期浮動的債券,也就是說,債券利率在償還期內可以進行變動和調整。
3、零息債券指采用折價的形式發行,到期時發行者以平價買回的債券。
個人買債三大渠道:交易所 銀行櫃臺 委托理財,盡管我國債券市場已經有了國債、政策性金融債、企業債、可轉債、公司債、企業短期融資券、中期票據等多個品種,但仍然有許多個人投資者對債券投資認識不清。許多投資者誤以為個人只能購買國債,並且以為只有銀行櫃臺才是購買債券的唯壹通道。