自20世紀70年代以來，新古典經濟學占據了經濟學研究的主流地位。新古典經濟學建立了壹套基於信息和不確定性的經濟分析框架，使人們重新審視傳統的經濟發展理論和模型。與此同時，20世紀60年代以後，金融學作為壹門獨立學科的地位得到了確立——FJ。在此期間，大量經典金融理論和模型被廣大金融理論家和實踐者廣泛接受和運用。例如，20世紀60年代，被稱為“有效資本市場之父”的尤金·法瑪、威廉·夏普和約翰·林特納創建了“資本資產定價模型”、斯蒂芬·羅斯的“套利定價模型”和布萊克-斯科爾斯期權定價模型。上述經濟金融理論的建立，為金融風險管理理論和工具的發展奠定了堅實的理論基礎。隨著計算機硬件技術和軟件開發能力的快速發展，人們已經有能力利用數學模型、仿真等手段解決各種金融風險管理問題，這直接導致了壹門新學科——“金融工程”在20世紀80年代的產生和發展。金融風險有很多種。根據不同的標準，財務風險可以分為以下幾類:
(1)根據金融風險的根源，它包括靜態金融風險和動態金融風險。靜態財務風險是指由自然災害或其他不可抗力引起的風險，基本符合大數定律，可預測性較高。動態金融風險是由宏觀經濟環境變化引起的風險，其發生的概率和每次發生的影響都是隨時間變化的，很難做出準確的預測。
(2)根據金融風險的範圍，包括微觀金融風險和宏觀金融風險。微觀財務風險是指參與經濟活動的主體因客觀環境變化、決策失誤或其他原因而遭受資產和聲譽損失的可能性。宏觀金融風險是所有微觀金融風險的總和。
(3)按金融機構分類，包括銀行風險、證券風險、保險風險和信托風險。