貨幣基金主要投資於債券、央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種，其主要特征是“本金無憂、活期便利、定期收益、每日記收益、按月分紅利”。貨幣基金只投資於貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據、銀行存款等等，風險基本沒有，其流動性僅次於銀行活期儲蓄，每天計算收益，壹般壹個月把收益結轉成基金份額，收益較壹年定期存款略高，利息免稅。貨幣基金本金比較安全，預期年收益率為3.9%，適合於流動性投資工具，是儲蓄的替代品種。由於數字貨幣的出現，貨幣基金領域又出現了新型的貨幣基金——虛擬貨幣基金，也稱為數字貨幣基金。
貨幣基金的特點
1、較強的流動性
貨幣基金流動性好、資本安全性高，這主要源於貨幣市場是壹個低風險、流動性高的市場。同時，投資者可以不受到日期限制，隨時可根據需要轉讓基金單位。因此其流動性可與活期存款媲美。
2、本金安全
貨幣市場工具的到期日通常很短，貨幣型基金投資組合的平均期限壹般為4～6個月，因此風險較低，其價格通常只受市場利率的影響，因此貨幣基金通常被視為無風險或低風險投資工具，適合資本短期投資生息以備不時之需，特別是在利率高、通貨膨脹率高、證券流動性下降，可信度降低時，可使本金免遭損失。因此貨幣基金也被看作現金等價物。
3、較低的成本
貨幣基金通常不收取贖回費用，與其他類型的基金相比，具有較低的投資成本，加上資金進出方便，流動性也較好，並且其管理費用也較低，貨幣型基金的年管理費用大約為基金資產凈值的0.25%～1%，低於傳統的基金年管理費率1%～2.5%。
4、較高的收益率
大多數的貨幣基金通常都具有與投資國債相當的收益率，不僅如此，由於其能夠投資央行票據、銀行間債券等市場，收益率通常高於儲蓄收益率，甚至可以達到壹年期定期存款的利率水平。除此之外，貨幣基金還可以避免隱性損失。當出現通貨膨脹時，實際利率可能很低甚至為負值，貨幣基金可以及時把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩定的較高收益。
貨幣基金是少有的在流動性、靈活性方面可與活期存款相媲美的理財工具，隨時可以申購和贖回，贖回款1至2日即可到賬，且其投資門檻遠低於銀行理財產品，周末和節假日也都有收益，沒有收益空白期，不僅盤活了投資者的閑余資金，也真正轉變了人們“壹定要積攢到很多錢才可以投資理財”的觀念。