雖然存在上述諸多缺陷，但由於商品的原始標的物具有堅實的市場基礎，其商品屬性在價格構成中仍起著關鍵作用。由於普通的供求曲線是在競爭環境中其他價格不變的傳統假設下進行的，商品的價格彈性因其不完全可替代性而在正常範圍內，使得供求曲線在大多數情況下都有均衡點，供求分析可以順利進行。因此，基於傳統壹般均衡理論的基本分析仍然可以在壹定程度上幫助交易者判斷價格走勢。
與商品期貨相對應的金融期貨，其標的是某種金融資產的價格，其金融屬性凸顯。
與商品不同，我們在分析金融資產的價格時考慮兩個基本因素:時間和風險。換句話說，我們研究的是“如何在不確定的環境下配置資源”。
比較兩種不同標的物的價格形成機制，我們發現，從需求方來看，需求曲線是在消費者需求最大化和收入約束的目標下形成的，曲線上的位置實際上是由外力(如消費者偏好)決定的；供應曲線是在壹定的技術和市場約束下形成的，目標是使供應商的利潤最大化。兩條曲線的交點就是均衡產量(消費量)，也是最優價格參數。這就導致了量價機制。理論上，價格必須處於均衡點，否則市場供求力量就會發揮作用。
金融期貨對應的金融資產的價格形成機制與商品有很大不同。金融資產以投資者效用最大化為目標，在預算約束下獲得均衡的資產價格。在這裏，金融產品的供給端似乎並不存在，只能從需求端進行分析，推導出均衡狀態和均衡價格。金融市場與商品市場的壹個重要區別是，沒有明確區分供給方和需求方，金融產品的供給方也不限於工商企業。除了金融產品的原始供給方，金融市場的任何交易主體都可能隨時在供給方和需求方之間切換。再加上金融市場的賣空機制、套利活動和金融產品的可復制性，金融市場的供給在很多情況下可以認為是無限的。換句話說，金融市場的供給曲線可能是水平的。在這種狀態下，傳統的壹般均衡就不存在了，供求分析壹旦失去意義，量價機制就無法發揮作用。在金融市場中，壹般均衡是不存在的，但隨著資本的流動，可以形成無套利均衡:即當市場上其他資產的價格給定時，某壹資產的價格波動到某壹點，這樣市場上就不存在套利機會。
在金融產品市場中，由於量價機制不存在，所以無法從均衡數量推導出最優價格參數。人們不再考慮價格運動背後的量變，而是把市場價格作為產出變量。由於金融產品的可替代性很強，投資者可以隨時在供給方和需求方之間切換，因此他們關註的是各種金融產品之間的相對價格水平。可以理解為，商品市場上追求的是絕對定價，基於靜態分析；金融市場上尋求的是相對定價，相對定價需要更多的考慮時間(連續性)和風險(不確定性)。
打個形象的比喻:金融產品市場就像壹個平面水系，金融產品價格就像壹個湖泊。假設有河流連接湖泊，沒有阻隔，當水亮度(流動性)增加時，湖泊的水位(金融產品的價格)會增加，反之亦然。每個湖泊的水位(金融產品的價格)有效地調節了水量(流動性)。壹個湖泊的水位取決於上遊總水量和其他湖泊的庫容，移動的水平面是無套利均衡。