起初，支付寶只是壹個擔保工具。馬雲的阿裏巴巴是做電商起家的。網上買東西最大的問題是買賣雙方互不認識，無法見面。信任無從談起。
為了解決買賣雙方互不信任的問題，阿裏巴巴成了中間擔保人。買家先把錢打入支付寶，賣家暫時拿不到錢。只有在買方收到貨物並確認沒有質量問題後，才會把錢轉給賣方。
為了做好中間人，阿裏甚至宣稱，如果對方欺詐造成的損失全部由阿裏承擔，並照做，這就解決了信任問題。隨著網購的盛行，人們的購物觀念也逐漸改變，越來越多的人開始接受網購。時至今日，網購幾乎是大多數人的首選。
其實，即使在今天，人們還是不相信沒見過面的交易對象，而是覺得用阿裏和支付寶不會被騙。信任這個東西很難，但是壹旦形成，就成了習慣。
隨著越來越多的人開始網購，支付寶的忠實“粉絲”也越來越多，支付寶已經成為國民軟件，用戶數量超過任何壹家大銀行。
有了群眾基礎，支付寶開始進入傳統銀行的陣地攻城略地。大概是2014左右，余額寶誕生了。這個東西並不新鮮，但本質上是貨幣基金。只是以前只有銀行發行貨幣基金，很少有人買。
究其原因，貨幣基金因為購買門檻高，手續復雜，壹點也不“親民”，就像十年前銀行對老百姓的態度壹樣，感覺“老子天下無敵”。
余額寶不壹樣。壹元就能買到。等妳想拿回來的時候，秒到，收益每天更新，讓國內大部分人第壹時間享受到“睡後收益”。
支付寶真的把客戶當“神”了。當時社會上出現了購買余額寶的熱潮。問題來了，資金是固定的，買余額寶的錢多了，買定期存款和理財產品的錢少了。後兩者是銀行的利潤來源。
1人不存錢對銀行來說無所謂。10萬人，100萬人甚至更多人把資金轉到支付寶(余額寶)就不壹樣了。銀行發現自己的市場份額被搶占後才醒悟，躺著賺錢的時代已經壹去不復返了。支付寶把用戶和流量的優勢變成了資金優勢，最後變成了渠道商。
除了四大國有銀行等超級巨頭，張三想存哪家銀行的錢買理財，還要看支付寶提供哪家銀行。形勢比人強。在這樣的情況下，基本上沒有銀行不願意和支付寶合作。
最後壹點和當時的監管環境有關。說實話，我們的金融還是比較落後封閉的。當時國家希望能做壹些金融創新，向歐美發達國家靠攏，所以支付寶不受太多監管。
用的大多是“人和合”，銀行想和支付寶合作是“地利”，監管環境寬松是“天時”。在有利條件下，支付寶不僅成功接入了各大銀行的快捷支付方式，還獲得了其他金融資源。