該鎮地勢平坦，土地肥沃，是高平市糧食主產區之壹。近年來，該鎮以產業結構調整為主線，積極推進農業產業化進程，取得了明顯成效。
目前，已初步形成以富民薯、崇明薯為主的產業鏈，發展高澱粉紅薯基地近萬畝，年加工轉化紅薯13萬公斤。河西油脂公司主導的產業鏈，年可轉化大豆30萬公斤；以綠草產業為主的產業鏈，發展種苗基地1000畝，生產種苗5萬余株。該鎮生產的綠康大豆油、宴中樂純紅薯水晶粉條、紅富士蘋果等產品暢銷全國，深受用戶青睞。鎮上建了100多個日光溫室，農民收入大幅增加。高效農業的形成促進了河西小城鎮的發展。目前，該鎮的貿易市場、菜市場、糧食市場已投入使用，商業街初具規模。
通過小城鎮建設，帶動了相關產業，城鎮人口達到1.5萬，其中壹半以上從事第三產業。河西糧食市場、綠康油脂、純紅薯粉條、綠草產業、絲綢掛毯等企業產品享譽國內外市場，建成了晉城至高平之間的精品小鎮，太行山上的名鎮，是山西省政府確定的小城鎮建設重點鎮，高平市第五名。高平輕工食品園、物流園通過建設輕工食品園，落戶霞浦賽、雨潤新生肉食、上海界龍生物公司、凱永現代生態農業園等企業，天脊化肥廠也已落戶河西。