關鍵詞:拍賣泊松過程停止規則
拍賣歷史悠久，起源很早。據記載，在公元前500年的中亞巴比倫，男人通過拍賣得到妻子。拍賣在古羅馬也非常流行。人們通過拍賣出售戰利品、貨物、房地產甚至王位。拍賣的形式和歷史在卡薩迪的書(1967)中有詳細的記載，可惜這本書在國內不太容易看到。古往今來，被拍賣的物品也是五花八門，從古玩字畫到日用品，從農產品到海鮮，國債，營業執照，各種有形無形的有射頻的物品都有報道。近年來，拍賣被用於在電力市場上出售政府資產、電信牌照和產品，引起了人們的關註。另壹方面，隨著互聯網和電子商務的發展，網上拍賣也蓬勃發展。不僅出現了專業的拍賣網站，很多交易也是通過拍賣進行的。
拍賣理論是近二十年來迅速發展的壹個經濟學分支。65438-0996現代拍賣理論的創始人維克裏獲得諾貝爾經濟學獎，就是壹個重要的標誌。拍賣方式起源很早，但有記載的理論研究始於五六十年代。維克裏提出了壹個正式的拍賣模型，得到了著名的“收益對等原則”。維克裏的模型是私人價值模型。不久之後，威爾遜提出了共同價值模型，各種拍賣的研究出現在各種管理雜誌上。20世紀80年代，拍賣理論的研究也取得了新的重要進展。Reliey、Samuelson (1981)和Myerson (1981)還證明了壹個更壹般的“收益等價原則”:在任意兩個私人價值不同的拍賣模型中，如果物品總是由評價最高的人獲得，而評價最低的人的收益在兩個模型中是相同的，那麽這兩個模型。而且Myerson(1981)還證明了壹般最優拍賣機制設計應滿足的條件。同時，米爾格羅姆和韋伯(1982)提出了“附屬價值”模型，統壹了私人價值和公共價值模型，為拍賣理論的研究提供了新的框架。
收益等價原則成為拍賣理論發展的標桿，後續的理論進步在於放寬了假設原則的假設條件。收益等價的條件是:(1)參與者風險中性。拍賣人和出價人都是風險中性的。(2)只拍賣壹件物品。(3)不同競買人對拍賣物品的評價是獨立的私人評價，不受他人評價的影響。(4)投標人之間不存在串通和串通。(5)投標人是對稱的，他們的評估具有相同的分布，並且他們具有相同的關於拍賣結構的信息。同時，文獻提出了四種標準的拍賣模式:英式拍賣、荷蘭式拍賣、第壹價格拍賣和第二價格拍賣。其中就有。前兩次拍賣為公開拍賣，後兩次拍賣為密封價拍賣。在研究放松收益對等原則的所有條件時，經常會考察四種標準拍賣的收益比較，得出的結論有時是英國拍賣最好，有時是第壹價格最好。拍賣的機制設計有重要影響，不存在普適的最優拍賣方法。壹方面，隨著90年代政府以拍賣方式發放電信牌照、電力管制和公用事業民營化，現實的經濟現象對拍賣理論提出了新的問題；另壹方面，隨著理論的發展，拍賣理論的研究已經突破了單品拍賣的研究，討論了多個單位產品同時拍賣的問題。早期的研究主要集中在各種拍賣形式的收益上，逐漸轉移到最有效率拍賣的討論上:即拍賣結果是物品評價最高的競買人獲得拍賣物品。這反映出在政府主辦的拍賣中，效率是考慮的關鍵，是理論與實踐相結合的顯著範例。
不僅政府重視拍賣，隨著電子商務和網上交易的發展，網上拍賣的發展也對理論提出了要求。在最優拍賣理論的研究中，拍賣參與者的數量是固定的。從機制設計的角度來看，拍賣是壹套規則，它決定了贏家和拍賣中所有參與者的報酬。邁爾森(1981)證明的壹般最優拍賣機制的參與者數量是固定的。在重要物品的拍賣中，通常會有壹段準備時間，為了傳播拍賣的消息，以吸引足夠的競拍者，使拍賣順利進行。但是在網絡環境下，拍賣的參與者是可以變化的，拍賣的參與者受到瀏覽拍賣網頁的人數的影響，可以認為是壹個隨機變量，所以在拍賣的設計中要考慮這個因素。對於這種情況，我們可以用下面的例子來說明。假設妳有壹個隨身聽，現在的潮流是聽各種風格的MP3播放器，妳想加入潮流，但是妳沒有足夠的現金。這個時候，妳想賣掉隨身聽。妳經常上網，知道網上拍賣很流行，所以想拍賣掉。妳需要錢，妳想盡快賣掉隨身聽，但妳也想賣個好價錢。當妳開始拍賣的時候，妳不知道會有多少人參與拍賣，但是妳知道互聯網上參與妳拍賣的人是有壹定分布的。