石花鎮得名多種傳說，相傳有如花隕石墜地，故名石花；
又傳“溪河橋石花觀”，即溪河石橋觀寶，寶石開花；
另傳古時這裏的人們用石溪河裏的彩石、卵石鋪嵌在街上，猶如石花滿街，石花由此得名。
抗日時期，李宗仁將軍在此休閑，建有薤山李宗仁別墅。解放初，賀龍曾領兵在此屯集，攻打土匪，解放石花。民國初，石花為谷城縣第四區，1949年解放，石花為谷城縣第二區，並建立區轄石花鎮，1950改為縣轄鎮。
2001年4月，原大峪橋鎮撤銷並入現石花鎮。古鎮石花還是人們到武當山朝聖“神路”的始點，位居神農文化的腹地，具有濃郁的歷史文化和宗教文化氣息。