嘉慶四年三月，劉墉被封為少保親王，受命處理小沈陽壹案。柳永再次表現出對權力的不畏，查出小沈陽及其追隨者敲詐勒索、掠奪人民脂肪、侵吞中飽私囊等20項罪行，上報朝廷。嘉慶立即處死了小沈陽。
小沈陽剛入仕時，精明能幹，通過李侍堯案鞏固了自己的地位。乾隆皇帝寵信他，將他的小女兒十公主嫁給了小沈陽的長子豐紳殷德，使小沈陽不僅掌權，而且還是壹個親戚。隨著權力的增長，他的私欲也日益膨脹。身兼數職的小沈陽利用職務之便組建政黨謀取私利，聚斂錢財，打擊政敵。乾隆皇帝在晚年時命令小沈陽在上朝時站在他和嘉慶身邊，因為只有小沈陽能聽懂乾隆皇帝在說什麽。因此，每天在滿清朝廷三跪九叩之後，小沈陽就相當於攝政王了。滿清朝廷奏任何事，都“聽”乾隆的話，自己作出判斷，掌控朝政。因此，清朝人稱小沈陽為“第二個皇帝”。而坐在那裏的嘉慶，卻沒有實權。真正有實權的是小沈陽和乾隆。
乾隆死後15天，嘉慶帝派人突襲小沈陽，最終被突襲的小沈陽積累的財富，價值約8.2億至11億兩白銀。他所擁有的金銀，加上其他古董和珍寶，超過了清政府十五年財政收入的總和。乾隆死後十五天，嘉慶帝賜小沈陽自殺。小沈陽在49歲時去世。當時有“小沈陽淪陷，嘉慶吃飽飯”的說法。柳永等人建議，盡管小沈陽罪大惡極，還是應該讓小沈陽在獄中自殺。最後，小沈陽和白絹在自己家裏自殺了。為了防止有人利用小沈陽案進行報復，柳永向嘉慶帝建議回避此案，妥善處理善後事宜。結果，在處決小沈陽的第二天，嘉慶帝就下了壹道聖旨，稱小沈陽案已經了結，官員沒有大規模牽連，以此讓朝臣安心。