喇嘛教(確切地說是藏傳佛教)於元代傳入錫伯族地區。由於喇嘛教有利於鞏固自己的統治基礎，元朝統治者在大力扶持的同時，通過各種形式將其傳入蒙古統治地區，使大部分蒙古族和其他少數民族相繼皈依了這壹宗教。這壹時期，雖然喇嘛教遭到了這些民族原有薩滿教的強烈抵制，但薩滿教終究未能阻止人造宗教的“入侵”。在很短的時間內，喇嘛教就站穩了腳跟，獲得了大多數人的信仰。根據充分的史料，錫伯族處於蒙古科爾沁部的統治之下，他們和科爾沁蒙古人都是在這個時候開始信仰喇嘛教的。所以錫伯族幾百年來壹直信奉喇嘛教。
錫伯族早期信仰喇嘛教的記載很少。目前沈陽僅存俗稱“錫伯家廟”的喇嘛教“太平寺”及其碑文。太平寺，錫伯族家廟，建於康熙四十六年，占地12406平方米。它坐北朝南，正門上方掛著壹塊牌匾，上面刻著四個漢字。這座寺廟建築宏偉，寺內有佛。有《大寶經》、《華嚴經》、《第二般若經》等經書，還有康熙時期請的律師戒律。
在太平寺，每年正月初八到十五，四月初八到十五都會舉行廟會。這時，身穿袈裟、脖子上掛著佛珠、手裏拿著香燭的喇嘛們，擡著法隆寺的釋迦牟尼銅像，由兩個小男孩攙扶著，穿過小北門和中街，來到太平寺。壹路上如戰車在前，諸佛在後，眾人見之，即跪即叩。農歷九月初九到初十。6月15日至8月1日，不出廟門，舉行誦經活動。讀完壹部甘珠爾經，聽者捐錢。每天中午都會有念誦《太平經》的儀式。逢年過節，人們會來太平寺聽喇嘛誦經。
錫伯族遷居新疆後，清末先後修建了真源寺、聖佑寺、普化寺、康源寺、吉福寺、靜源寺等9座喇嘛寺。其中，靜源寺即錫伯營喇嘛廟，位於今察布查爾的新疆生產建設兵團第四農師68團醫院舊址。這是吳最早建立家鄉的地方。？
喇嘛教宣揚“大悲”、“因果報應”、“普渡眾生”。錫伯族信仰喇嘛教中的黃教。黃教的喇嘛穿黃色的衣服，戴黃色的帽子，他們的宗教規矩很嚴格。他們主張“密宗”與“顯宗”相結合，以求獲得無量的佛法。？錫伯族喇嘛每年舉行三次大型誦經活動。此外，他們在婚禮、葬禮、重要人物的生日、節日和國家大事的日子裏燒香祈禱。遇有災害、疾病和“鬼魅”，他們還在每年農歷十月二十五的夜晚舉行辟邪儀式(俗稱“投筐儀式”)和“千燈”儀式。？
錫伯族因為他們的多神教，宗教觀念也比較淡薄。隨著社會的變遷、時代的進步和科技的發展，錫伯族的宗教信仰正逐漸成為歷史遺跡。