基金是什麽？如何參與？對個人有什麽獲利的地方？

基金新手入門、買、賣技巧！！發表於：2007年11月26日 12時45分19秒閱讀(5)評論(0)本文鏈接： /54357276/blog/1196052319 基金新手入門、買、賣技巧！！基金新手入門對於打算投資基金的朋友,當妳面對著市場上品種繁多、概念復雜的開放式基金而眼花繚亂、不知何從選擇的時候,是否也很希望擁有這樣壹份指南呢? 這裏為您提供壹份基金產品親密接觸的三部曲直通路徑,有助於各位基民朋友順利踏上基金投資之路。第壹步：選類型。基金的類型之分來自於其投資對象不同,比如60%以上資產投資於股票的就稱之為股票型基金。由於不同類型的基金,其風險和收益比重也各不相同,因此,投資者在投資基金時要明確自己應該購買哪壹類基金產品。風險承受能力和投資期間的市場表現情況是主要應該考慮的因素。股票型、混合型、債券型和貨幣型,按風險和收益排序從高到低,壹定要根據自己的投資偏好選擇。比如,處於退休期間的投資者最好不要太多涉及風險偏高的基金產品,應轉而以投資貨幣市場基金等安全穩定型產品為宜。此外,投資期間的市場表現如何也要適當考慮。比如,看好未來行情的話,就可以考慮增加對股票型等風險收益偏高的基金的購買。第二步：選公司(產品)。選定了基金類型,如何再從中選擇壹只具有投資價值的"優質"基金呢?壹個值得信賴的基金公司是最先需要考慮的標準。值得投資者信賴的基金公司壹定會以客戶的利益最大化為目標,其內部控制良好,管理體系比較完善,與此同時,基金經理人的素質和穩定性也很重要。變動不斷的人事很難傳承企業文化,對於基金操作的穩定性也有負面的影響。有了公司作保障之後,就要細細研究壹下這只基金的表現如何了,其以往業績是值得參考的壹方面內容。不過,在比較基金以往業績時,不能單純地看基金的回報率,還必須有相應的背景參照,如相關指數和投資於同類型證券的其他基金。這樣的比較基金業績是在考慮了風險前提之下的公允比較,更有助於您挑選出優秀的基金。第三步：選方式。在基金購買方面,可以選擇去銀行、券商等代銷渠道購買,也可以采取通過網上電子交易或直接到基金公司理財中心等直銷渠道購買。這主要出自於投資者自身購買基金的便捷性考慮,比如,經常上網的朋友可以選擇網上電子交易進行購買,壹方面可以享受目前很多基金公司在費率上的優惠,另壹方面也可以足不出戶地理財。另外是選擇壹次性投資還是定期定額等方式,如果您有長期的投資需要,有壹定的理財目標,那麽,不妨考慮定期定額的基金投資方式,它可以讓您免去許多手續的麻煩,還能夠通過復利優勢,積少成多地創造財富。投資人買入並持有基金壹段時期以後,情況可能會有所變化,例如基金經理換人、業績下滑等等。這時可能面臨壹個問題:是否把基金賣掉? 首先需要明確的是為何要持有該基金。什麽是令妳買進它的根本理由?基金經理的過往業績是否令人滿意,後來有何變動?妳喜歡該基金投資的行業嗎,現在其投資的行業比重有何變化?該基金的投資風格是否可以填補妳個人投資組合中的空白,其投資風格現在有何變化?以下是六個賣出基金的理由。重新尋求平衡即使妳的投資目標依舊而且資產配置計劃也沒有改變,但有時候還是需要對投資組合略作調整以堅持投資的初衷。例如妳的股票基金在既定年度內整體表現不佳,那麽需要賣掉其中業績落後的基金以重新尋求平衡。基本面發生變化倘若妳買進小盤價值型基金是為了增加個人投資組合中小盤價值型股票的頭寸。但是基金經理後來不斷增加大盤價值型股票的倉位,導致最終妳的個人投資組合中有大量大盤價值型股票的頭寸。這時,需要賣掉壹部分大盤價值型基金並換成其他基金,從而保持最初對投資組合的設計。但是需要明確什麽是投資風格的改變。有時候是股票情況發生改變,而不是基金經理的投資策略發生偏離。例如,基金經理買進時是小盤價值型股票,但後來這些股票由於基本情況變化而進入大盤價值型行列。當初對基本面有誤解如同買了衣服不合適可以退還,投資有時候也需要"退貨"。例如,妳當初可能認識不足,挑選了看似投資風格穩健、偏好藍籌股的基金。但事實並非如此,該基金投資激進,持有大量高科技股票,業績大幅波動。這時候,與其壹廂情願等待基金經理回頭關註藍籌股,不如將其轉換成別的基金。業績表現不符合預期盡管從長期投資考慮,妳的基金壹年業績表現欠佳並不是大問題,但如果連續兩三年都是如此,就另當別論了。在賣出基金之前,必須將基金表現與業績基準進行對比,從而確認其是否真的沒有達到預期。有時候,基金表現好得出乎意料,也要考慮將其賣掉、落袋為安。因為過高的業績背後往往也隱藏了較高的風險。投資目標發生改變每個人的投資都基於實現財務目標,因此當目標變化的時候,投資也要相應調整。例如,妳本來考慮在未來五年購置房產,因此將暫時閑置的資金購買了債券基金。但是現在妳結婚了並且配偶擁有房產,所以妳打算將筆錢用於退休後養老。這樣,妳就可以賣掉債券基金,買入股票基金,因為用錢的時間向後推延了。壹般來說,隨著實現財務目標時間的臨近,債券應該在基金的投資組合中占更多的比重,因為其波動性小從而基金凈值波動比較小,所以即使妳在短期內賣掉基金,也不致於因凈值有太大的下跌而承受損失。承受過多壓力如果因為持有這只基金,妳承受了過多壓力而寢食難安。如果妳天天對著凈值的變動盤算著是否又賠掉了壹個房間。這種情況下應該堅決賣掉基金,並謹記:了解妳的基金,了解妳自己,不要再犯同樣的錯誤。而且,今後妳要特別關註基金如何投資；留意基金表現最差的年度和季度損失了多少,捫心自問在此情況下能否承受。基金分為上網發行和網下發行兩種流程，其區別? 上網發行壹般在發行封閉式基金時采用，投資者申購基金的程序主要分為兩個步驟：第壹步，投資者在證券營業部開設股票帳戶（或基金帳戶）和資金帳戶，這就獲得了壹個可以買基金的資格。基金發行當天，投資者如果在營業部開設的資金帳戶存有可認購基金的資金，就可以到基金發售網點填寫基金認購單認購基金。第二步，投資者在認購日後的幾天內，到營業部布告欄確認自己認購基金的配號，查閱有關報刊公布的搖號中簽號，看自己是否中簽。若中簽，則會有相應的基金單位劃入帳戶。網下發行方式壹般在開放式基金發行中采用。投資者先到指定網點（基金管理公司金、代銷銀行等）辦理對應的開放式基金的帳戶卡，並將認購資金存入（或劃入）制定銷售網點，在規定的時間內辦理認購手續並確認結果。金融業，包括基金業，都是服務行業。就像所有服務行業壹樣，投資人享有金融服務是需要付費的。那麽，投資基金需要哪些費用呢？銷售手續費投資人在買基金的時候，需要向基金的銷售機構付壹定的手續費，目前國內基金的銷售手續費費率壹般在基金金額的1～1.5%之間。在基金發行期的銷售手續費叫認購費用，發行期結束後的日常銷售費用叫申購費用。壹般來講，基金公司為了吸引投資人在基金發行時買基金，認購費率比申購費率要便宜壹些。為了使投資人長期持有基金，有些基金公司還推出了後端收費模式，即在投資人買基金的時候不收手續費，而將此項費用延遲到投資人贖回的時候再收取。但如果投資人持有基金的時間超過壹定期限，贖回的時候便不用付費了。贖回費目前國內基金在贖回的時候還要收取贖回費，主要是支付在贖回時的操作費用。壹般的贖回費率在贖回金額的0.5%左右。同樣是鼓勵投資人長期持有基金，壹些基金公司推出了贖回費隨持有時間增加而遞減的收費方式，即持有基金的時間越長，贖回時付的贖回費越少，持有時間長到壹定程度，贖回時就可不收贖回費。根據最新的基金法規，25%的贖回費是要計入基金資產的，以補償沒有贖回的投資人可能受到的損失。基金管理費基金是委托專家理財，應該付給專家，也就是基金公司壹定的管理費。目前國內的年管理費率壹般在0.3-1.5%之間，視投資目標和管理的難易程度不同而有所區別。壹般而言，收益和風險較高的品種，管理難度也較大，如股票型基金，管理費較高；而收益和風險較低的品種，如貨幣市場基金，管理費較低。管理費的支付方式和銷售費、贖回費不同。後兩種費用是在買賣基金的時候支付或從贖回款中扣除，而管理費則是從基金資產中扣除，在實踐中，壹般是每天計算，從當日的凈值中扣除，投資人不需要額外拿錢出來。托管費正如我們在第壹期文章中講到的，基金的管理原則是“投資與托管分離”。托管機構負責基金資產的保管、交割等工作，同時還有監督基金公司的職能，所以需要付給托管機構托管費。壹般在國內，年托管費在基金資產凈值的0.25%左右。各種費用的收取和計算方法，在基金合同和招募說明書中都會清楚載明。投資人可以仔細閱讀以上文件，所謂付錢也要付得明白。