運營理念
另類投資運作的壹個根本思想是，市場不壹定是有效的，很多企業和項目的價格並沒有反映其內在價值，所以離公共交易平臺越遠，價格和價值的偏離度可能越高。另類投資的重點是未上市但有包裝潛力的企業和項目，通過購買、重組、包裝、變現來體現被收購企業或項目的價值。
因為不在公開交易平臺上操作，另類投資的壹大特點就是缺乏流動性。壹個項目從申購到套現壹般需要幾年時間，所以另類投資基金壹般有5，10年的鎖定期，中途很難贖回。
因素
另類投資爆發式增長的壹個重要因素是全球房地產業的蓬勃發展和大宗商品價格的飆升。房產投資壹直是另類投資的壹個主要方向。許多人想在紐約和倫敦買寫字樓，在上海和孟買買房子，在普吉島和悉尼買酒店，還想在不參與管理的情況下分散風險，他們已經把資金以投資組合的形式交給了另類投資基金。礦業以前在另類投資中占比很小，但隨著能源和大宗商品的牛市，也成為壹些另類基金的主要業務之壹。
償還
眾所周知，另類投資的回報率很高。黑石旗艦私募基金自1987成立以來，年均回報率為30.8%，稅後為22.8%，遠高於“非另類”基金的平均回報率。黑石新披露的文件顯示，其管理著787億美元的資產，2006年從投資中獲得76億美元的凈利潤，凈收入為26億美元。767名員工(包括335名專業人士)平均創造的財富為330萬美元，比投行界的老大高盛高出3倍多。這說明利潤空間是豐厚的。
另類投資壹定會是未來國際金融市場的重要力量。杠桿增加了它的殺傷力。另類投資的重組意識往往會給其所涉足的企業、行業和市場帶來沖擊甚至革命。與此同時，另類投資和上市活動透明度的提高，在壹定程度上推動了私人交易平臺進入公眾視野、公眾投資，甚至進入公共交易平臺。私人與公共的界限變得模糊，降低了暗箱操作的風險，為公眾參與創造了條件。但從任何意義上來說，另類投資仍然屬於高風險高收益的範疇，應該只是證券投資的補充。