在壹個被鳴沙山群峰環繞的綠色盆地裏，有壹彎月牙形狀的清水，這就是月牙泉。
月牙泉位於鳴沙山北麓。東西長300多米，南北寬50米，深約5米。泉水形狀似月牙，故名月牙泉。泉水四面被鳴沙山環繞，卻沒有被流沙覆蓋。它總是碧波蕩漾，清澈見底，久雨久旱後的景色非常美麗。它的神奇之處在於流沙永遠無法填滿清泉。過去，人們無法理解大自然的奧秘，卻以豐富的想象力創造了美麗的神話傳說來解釋自然現象。
水火從來都是水火不相容的，沙漠之泉很難存在。但月牙泉卻像壹彎月牙落在黃沙裏。泉水清涼清澈，甘甜可口。它在沙山的懷抱裏安靜地躺了千年。雖然經常受到大風猛沙的襲擊，但依然碧波蕩漾，潺潺流水！它像壹個絕世美人的眼睛——清澈、美麗、深情；就像窈窕淑女的嘴唇——神秘、溫柔、迷人；它就像壹顆瓜牙——綠色的，甜甜的，晶瑩剔透。
月牙泉邊，白楊亭亭玉立，垂柳舞浮絲，沙棗花香誘人，蘆葦搖曳，風景如畫。泉南岸的平臺上，有娘娘殿、龍宮、王耀洞、玉泉樓、雷音寺等大量古建築群，雕梁畫棟，勾心鬥角。魚兒成群結隊地在月牙泉中遊泳。相傳魚被稱為“鐵背魚”，能治疑難雜癥；草被稱為“七星草”，有促進壯陽的作用。吃魚吃草，可以長生不老。所以月牙泉也叫“藥泉”。
《月牙泉》最早的記載見於東漢辛的《三》:“河西有沙角山，其峰險峻，超過石山，其砂粒粗黃，似幹。”山的太陽有泉，雲是沙井，萬古流沙不填。“這裏說的‘沙井’，就是今天的月牙泉。此後，有關月牙泉的記載頻頻見諸史書，並與鳴沙山緊密相連。唐人《元和縣誌》載:“鳴沙山有泉，名沙井。裏面全是沙子，水特別甜。"
據史料記載，鳴沙山和月牙泉成為沙漠奇觀已有兩千多年。千百年來，人們壹直想知道，為什麽鳴沙山作為壹座沙丘，千年不變。而沙海月牙泉為什麽是“泉映月無塵”“月泉清，古沙不填泉，泉不枯”？這種大自然創造的奇跡讓古人百思不得其解，最後不得不感嘆為“山之奇，泉之玄”。
據考證，月牙泉周圍沙山高聳，山溝隨泉的形狀呈月牙形。吹進山周圍這個窪地的風，會因空氣動力學原理而向上旋轉，於是從月牙泉周圍的山上流下來的沙子，就被四面送回了鳴沙山山脊的另壹邊。這就是春天不被黃沙覆蓋的原因。兩千多年來，正是由於這種獨特的地形運動，沙山和泉水壹直保持著矛盾而又和諧的自然存在狀態。盡管有沙塵暴，月牙泉依然清澈見底。
月牙泉南岸有壹組古樸典雅的建築，從東到西依次為娘娘殿、龍宮、菩薩殿、王耀洞、雷神臺。主要大廳裏有100多件彩色雕塑，數百幅壁畫。重要廳堂掛有匾額、題字，如“第壹泉”、“絕天地”、“半正則泉”、“連昆侖山以勢”、“掌握幹坤”。書法飄逸俊朗，堪稱上品。當時有亭臺樓閣，有金碧輝煌的廟宇，有宮殿，有柱廊，都是臨水而設。樹木郁郁蔥蔥，春光與山色相映，古寺常年香火繚繞。歷代詩人彈琴，吟詩，背賦，花錢的人也不少。據史書記載，漢武帝四年(113)，漢武帝在臥瓦池中得了壹匹天馬，後人懷疑月牙泉就是漢代的臥瓦池，於是立了壹塊石碑，上書“漢代臥瓦池”。“野馬四面飛沙，壹潭影虛幻於遊龍”。因此，奇怪的月牙泉增加了更多的傳奇色彩。
月牙泉，壹個如夢似幻的謎，千百年來沒有被流沙淹沒，沒有被幹旱幹涸。茫茫大漠中有此春，黑風黃沙中有此水，蒼涼中有此景，深得天地之律動，大自然之神奇，令人神往。“萬裏晴空，美得絕對讓人窒息。銀山圍沙，壹池清水綠。”“月牙清”是敦煌八景之壹。月牙泉是國家重點風景名勝區，全國40大旅遊景區之壹，被譽為沙漠第壹泉。