核心邏輯1：
2021年壹季度，軍工板塊105只標的***實現營業收入999.74億元，同比增長34.32%，歸母凈利潤為 71.80億元，同比增長17.77% ， 剔除中船防務後，歸母凈利潤為72.01億元，同比增長150.57%。 同比 大幅增長是由於壹季度疫情原因導致去年同期基數較低。軍工整體毛利為215.06億元，同比增長 51.11%，整體毛利率提升至21.51%。
核心邏輯2：
“十四五”規劃建議提出加快機械化信息化智能化融合發展，全面加強練兵備戰，提高捍衛國家主權、 安全、發展利益的戰略能力，確保二〇二七年實現建軍百年奮鬥目標。 我認為，在建軍百年奮鬥目標 牽引下，軍工行業有望迎來中長期高景氣，軍工央企日常關聯交易預計值同比較快增長也體現了產業方 對軍工景氣度的預期。 從軍工板塊年報和壹季報整體數據來看，產業鏈上遊企業業績率先高增長，部分上遊企業單季營收創歷 史新高，軍工行業景氣度正在從上遊向中下遊傳導，進而帶動板塊整體業績增長提速。
公司是壹家殲擊機整機龍頭供應商，其主要產品有 微、小卡，專用車及零部件，該公司公司是原國家機械局定點生產低速貨車的骨幹企業。
公司壹季報顯示，大量采購上遊原材料，說明公司正在積極備貨，未來業績將快速釋放。 市值：1058億元 市盈率：76.62倍
公司是壹家國內大型航空發動機制造基地企業，其主要產品包括航空發動機、出口轉包生產 等，曾研制生產了我國第壹臺大推力渦輪噴氣發動機、第壹臺渦輪風扇發動機、第壹臺艦用燃氣 輪機燃氣發生器，承擔過航空、航天、核工業等 多項尖端科研試制任務。
市值：1414億元 市盈率：1027倍
公司是我國軍用無人機的核心資產，近十年銷售額累計處於全球市場的前三位，未來將切入民用市場，市場空間即將打開。公司壹季報業績凈利潤大增264%。
市值：211.5億元 市盈率77.22 倍
公司是我國國內軍用航空復材龍頭企業，是國內航空整機制造廠的主要供貨商。 2021QI公司營收增長28.55%，凈利潤同比增長27.78%。
市值：412億元 市盈率：43.46倍
中航光電：
國內軍用連接龍頭，覆蓋航空、航天、船艦、兵器、電子等全部電子行業，稀缺性顯著。 公司業績常年保持穩定增長，上市以來凈利潤年化率高達22.12%，被稱作“軍工茅”。
市值：865.55億元 市盈率：34.65倍
建哥周二收盤觀點：
大盤分時先跳水，然後震蕩反彈，個股依然比較活躍。K線收探底回升的陽錘頭線，說明壹跌，就有人抄底；不過距離3649點很近了，越漲短線風險越大；不如下跌蓄勢的好。大盤本周震蕩區間：3557-3649點。創指K線收探底回升的陽錘頭線，是假陽線；不過短期創指繼續調整的概率偏大。周三研判，坤陽認為：連續3日萬億成交額，個股依然保持很好的活躍度；股市溫度計-人氣溫度趨勢線高於0度，繼續可以積極的操作個股，輕指數。對於大盤，大家註意，周三再沖高，臨近3649點附近，會跳水的，所以漲是風險，下跌才是機會。繼續建議：淡化指數，積極的關註回調的個股機會！（趨勢向好，要順勢而為）