穆沖年輕時曾經偷過東西，後來跟隨拓跋珪，經常服侍他。拓跋珪稱王後，任命穆沖為征虜將軍、散騎常侍等要職。後升為太尉，封為益都公。
北魏建國後，壹向忠厚的穆沖參與了道武帝的堂弟拓跋儀的謀反計劃，但道武帝因為忌憚穆沖的貢獻，並沒有公開。北魏三年(公元406年)，穆沖病死，死後追襲丁公。