煉鋼工業中用作脫氧劑和合金劑。為了獲得化學成分合格的鋼，保證鋼的質量，必須在煉鋼的最後階段進行脫氧，矽和氧的化學親和力大，所以矽鐵是煉鋼的強脫氧劑，用於沈澱和擴散脫氧。
在鋼中加入壹定量的矽能顯著提高鋼的強度、硬度和彈性，因此廣泛用於冶煉結構鋼(含矽0.40-1.75%)、工具鋼(含矽0.30-1.8%)、彈簧鋼(含矽0.40-2.8%)和變壓器用矽鋼。
同時，改善夾雜物形態，降低鋼液中氣體元素含量，是提高鋼質量、降低成本、節約鐵的有效新技術。特別適合連鑄鋼水的脫氧要求。實踐證明，矽鐵不僅滿足煉鋼的脫氧要求，而且具有脫硫性能，並具有比重大、穿透力強的優點。