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Eviews傳統模型

以ECM誤差回歸項作為回歸量的壹階差分的VAR模型,誤差修正項表現為CointEq1。

行1表示誤差校正項的積分速度系數。絕對值越大,調整越快。

每個值對應的括號中的值為標準誤差,下面括號中的值為t統計量。

每壹列都是它的VEC方程,垂直書寫。

DCHN =-0.395 ECM(-1)-0.395d(中國(-1))+0.0318D(美國(-1))-0.0082

DUSA =-0.1217 ECM(-1)+0..0475D(中國(-1))+0.5388D(美國(-1))-0.0185

d是差,用小三角表示,(-1)落後壹個句號,應該是下標t-1。

誤差修正(ECM)項的系數為負,說明存在反向修正機制,可以動態調整短期均衡偏差,參考列CointEq1。VEC的許多誤差修正系數也是正的。VEC方程可以用矩陣形式表示。

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