D1是下壹年的預期紅利；P0是普通股的當前市值；g指股息的年增長率。
權益資本成本剩余收益模型的結構原理與普通股相同。公司留存收益來自凈利潤，屬於股東。剩余收益的資本成本實際上是股東的機會成本，即股東將這部分收益留在公司，其必要收益率與普通股相同，因此剩余收益的資本成本與普通股相同，但留存收益的資本成本計算不需要考慮融資費用。