私募股權投資有兩個要領，即私募股權和股權投資。私募是相對於公募基金而言的，只是針對少數特定的投資者。可能主要是因為私募基金主要用於投資企業的股權，所以風險完全不可控，所以不符合公募的條件。這種投資方式和證券投資基金不會受到國家行政機關的嚴格審批。
另壹種是股權投資。他的主要投資方向是未上市高成長企業的股權，同時也為企業提供各種服務，幫助企業改進完善。並希望企業成熟後，通過股權轉讓獲得長期資本增值。
私募股權基金的運作模式如下:
1，風險投資基金
投資者將風險資本投資於新成立或快速成長的新興企業，在承擔巨大風險的基礎上，為融資者提供長期股權投資和增值服務，培育企業快速成長，若幹年後再通過上市、並購或其他股權轉讓方式收回投資，獲取高額投資回報。
2.工業投資基金
即狹義的私募股權投資基金通常投資於擴張階段企業的未上市股份，壹般不以持股為目的。它要找的公司需要相對成熟，有壹定規模，營業利潤高，業績增長快，占據相當大的市場份額，在行業內建立相當大的進入壁壘。
3.投資基金的並購
收購基金在國際私募股權投資基金行業占據主導地位，占每年流入私募股權投資基金的資金的壹半以上，相當於風險投資基金獲得的資金的壹倍以上。