水月觀音的另壹個著名作品是弗萊雷美術館【南方觀音慈悲】收藏的唐代貢品錦旗，采用傳統觀音風格。觀音不是坐在滿意的位置上，而是坐在蓮臺上，手拿柳瓶，坐在滿月裏。整個場景布局依然延續了普陀珞珈山的景觀意象。
相傳最早的水月觀音畫家是唐代的周舫(740-800)。在張彥遠的《歷代名畫》卷十中，周舫在長安聖光寺畫了壹尊水月觀音。畫中的觀音被壹輪圓月所環繞，周圍是壹片竹林，構圖與之前的畫非常接近。可惜這幅畫已經失傳，但它很可能是後世畫家或雕塑家創作水月觀音形象的依據。從周舫的畫作來看，水月觀音流行於公元前八世紀中葉的唐代。
宋代以後出現了女水月觀音。
唐代的水月觀音是壹個臉上留著胡須的男性人物。宋代以後，水月觀音逐漸以女性形象出現。元代顏回的水月觀音，背景仍有滿月、湖泊、柳瓶、瀑布，但觀音是壹個端莊的女子，穿著長袍，優雅地坐著。這時，水月觀音也完全轉變成了女觀音的形狀。
中國流行的女觀音，大多伴隨著大量靈驗傳說、寶卷或朝聖地，催化著信仰的傳播。比如白衣觀音有白衣寶卷，妙善公主有香山寺。只是水月觀音缺少這種民間文學，所以宋元以後，水月觀音並沒有其他女觀音那樣流行和興盛。