隨著市場競爭的日益激烈，許多公司的生存和發展都面臨著極其嚴峻的挑戰，而與公司生存和發展密切相關的就是維持公司運營資金的管理。本文以日用陶瓷行業觀復家居公司為例，分析了該公司營運資金管理的現狀，探討了營運資金短缺、資金運作效率低、信貸資金比重大、營運資金結構不合理等問題，並針對存在的問題提出了解決辦法和建議。\x0d\關鍵詞:營運資金管理福建觀復現代家居股份有限公司\x0d\簡介\x0d\在當今經濟全球化的形勢下，面對日益激烈的競爭，公司的生存面臨著諸多問題，其中最主要的就是營運資金，營運資金是影響公司未來發展的主要瓶頸。目前，我國股份公司存在許多問題，如營運資金短缺，極大地限制了公司生產經營的發展。利潤是企業經營的最終目標。當然，公司的盈利主要是靠流動資金的周轉來實現的。因此，營運資金是公司管理的核心，是公司生存和發展的基礎。[1] \x0d\福建觀復現代家居有限公司成立於1999年6月22日，主要經營日用及工藝品，加工制造家用塑料制品、玻璃制品、不銹鋼制品，生產銷售陶瓷制品原輔材料，從事貨物及技術進出口業務、對外貿易、商務信息咨詢、企業管理咨詢。\x0d\ 1。觀復公司營運資金管理存在的問題\x0d\ 2012、世界經濟持續動蕩，復蘇非常緩慢，歐債危機沒有得到根本解決。國內原材料、能源價格、勞動力成本大幅上漲。受國家房地產宏觀調控和實體經濟不景氣的影響，居民消費將緩慢回升，許多出口陶瓷企業退出國內市場，進壹步加劇了行業競爭[2]。2012年，公司加快銷售渠道和終端的調整，減少直營店數量，將業務重心轉移到綜合超市特殊渠道的發展上。公司銷售渠道調整導致部分門店關閉等虧損，使得2012年度銷售費用仍然較高；此外，銀行貸款和利率的提高導致公司財務費用大幅增加，給公司經營帶來了很大困難。\x0d\ (1)經營資金短缺\x0d\公司必須依靠充足的資金才能快速發展。但由於外部經濟形勢和激烈的市場競爭，公司經常出現運營資金不足的情況。目前，國家從緊的貨幣政策、不斷加大的通貨膨脹壓力、激烈的市場競爭、企業銷售利潤低、預付款嚴重等因素使企業面臨著經營資金短缺的問題[3]。另外，從公司自身經營來看，由於生產規模的不斷擴大，需要大量的固定資產投資。如果投資管理不好，也會造成流動資金短缺。流動資金的短缺將對公司的長期發展不利。\x0d\(二)營運資金運行效率低\x0d\公司營運資金效率低，營運資金周轉慢，與商業信用的使用存在較大差距。壹方面，很多公司應收賬款控制不嚴，應收賬款金額大，回收周期長，處於休眠賬戶的概率大。公司只註重市場份額的擴大和銷售業績的提升，而忽略了應收賬款的管理，降低了實際現金流，降低了營運資金的效率。另壹方面，公司對市場產品需求不準確，產品結構不合理，產品滯銷，或者生產組織協調性差，使得某個生產環節原材料積壓，使得產品賬面價值過高，流動性差，使得流動資金周轉速度慢。第三，商業信用利用率低，應付賬款是無息貸款。合理使用應付賬款將加速企業的發展。對於大公司來說，商業信用的使用是高效的，而對於很多中小公司來說，應付賬款有限，商業信用利用率很低，中小公司是支撐經濟發展的重要組成部分。\x0d\(三)信貸資金占比比較大\x0d\對於大多數公司來說，企業融資的主要渠道是銀行短期貸款，銀行的優勢是資金充足，實力雄厚，可以為公司提供更多的短期資金。銀行貸款具有很高的靈活性，可以邊借邊還。缺點是資金成本高，限制多。信貸資金管理往往存在誤區，缺乏對運作資金的管理規劃。在公司經營擴張的過程中，資金的籌集和使用出現了不匹配。壹方面大量向銀行借款，另壹方面經營資金的使用時間和需求沒有合理安排，使得信貸資金在某壹點上處於閑置狀態。這會降低信貸資金的使用效率，增加公司的資金成本，給公司增加壹定的財務風險。\x0d\(四)營運資金結構不合理\x0d\公司在營運資金短缺的情況下，盲目擴大公司固定資產的投資規模，會增加長期負債的比重，降低營運資金的比重，必然會影響企業正常的生產經營活動，營運資金短缺可能會影響企業的盈利能力。如果公司長期資本結構不合理，很可能會造成公司資金鏈斷裂，增加財務風險。\x0d\ II。以上問題的解決方案\x0d\ (1)完善金融市場，拓寬企業融資渠道\x0d\在國家大金融環境下，國家對中小公司貸款給予大力支持，解決中小公司資金緊張的局面。對於公司來說，在流動資金的籌措上應實行多渠道融資。除了長期融資外，公司還有多種融資方式，如短期銀行貸款、短期融資、商業信用、票據貼現、團體貸款、銀行承兌匯票等。但無論采用哪種融資方式，都有其利弊。關鍵是財務人員壹定要在分析比較的基礎上選擇壹個融資組合，在盡可能使用流動負債的基礎上關註公司的償債能力，保證公司的聲譽，給公司帶來更大的利益。\x0d\(二)合理確定貨幣持有量，提高資金運用水平\x0d\關鍵是確定合理的現金持有量，編制年度和月度現金收支計劃表。年度收支計劃主要根據各項銷售合同的付款條款確定現金流入；根據各項存貨采購計劃、勞務支出、預計付款期限確定現金支出，計算現金盈余/缺口。如果需要準備盈余，則主要由集團用於股票和債券投資、向其他公司借入資金或擴大再生產。如有資金缺口，應通過銀行貸款、團體貸款、銀行承兌匯票等方式進行補充。月度收支計劃是根據具體的月度資金供求情況編制的。這樣可以合理確定基本現金儲備、安全儲備和增長儲備，提高資金利用率。\x0d\ (3)完善庫存的控制與管理\x0d\首先，準確預測庫存需求，主要以銷量來確定庫存保有量。銷售部準確制定月度銷售計劃；根據需求安排生產，編制月度計劃成品所需物料清單；采購部編制月度采購計劃，三通協同經理，實現對實際庫存情況的“心中有數”，為確定合理的訂貨量和訂貨時機提供依據[4]。其次，供應商與企業有效溝通，可以根據需求時間安排供應，保證及時供應。(四)加強應收賬款的整體控制和管理\x0d\首先，銷售部門要把清欠作為銷售經理責任制的壹項考核指標。其次，營業部要做好和解工作，即使暫時無法追回欠款，也要完成和解手續，防止訴訟沒有法律依據。對於已經確認的欠款，要及時簽字認可，防止超過訴訟時效。第三，要嚴格控制合同的信用期限，在簽訂合同時將信用條款寫入合同，以法律形式約束對方。對於壹些惡意拖欠貨款的，必要時要停止供應，保證資金安全。四是要建立專職債務清算組織，聘請專職律師，認真學習和運用國家相關政策，在集團整體債務清算工作中發揮指導作用。\x0d\(五)優化公司資本結構\x0d\公司應根據自身經營狀況，綜合考慮資金成本、盈利能力和未來現金償還壓力等因素，合理安排流動負債與長期負債的比例，以滿足公司的資金需求，同時保持合理的流動資產與流動負債比例。實現節約資金和維持償付能力的平衡，公司應科學合理地規劃流動資金和長期投資所需資金的需求和使用比例，嚴格按照資金計劃使用長期投資，嚴禁因長期投資資金使用不合理占用流動資金。同時，加快營運資金周轉周期，盡可能提高營運資金的利用率，以免因為長期投資的增加而減少營運資金，降低企業盈利能力，增加財務風險。\x0d\ (6)加強采購供應管理，合理利用商業信貸資金\x0d\當壹個公司的付款周期長於收款周期時，業務越多，從供應商處獲得的無息貸款就越多，公司就能更好地利用流動資金。所以采購部要註意這次銷售的付款速度，既不會損害公司信譽，又能用別人的錢賺錢；另外，要有穩定的供應商，建立長期合作關系。據統計，這種短期融資在許多公司中約占流動負債的40%，是公司短期融資的重要來源。\x0d\ III。進壹步改進公司營運資金管理的建議\x0d\(壹)現金管理存在的問題及改進\x0d\公司人員對現金流管理認識不足，往往忽視現金流量表的重要作用，沒有充分利用該表中的信息為經營決策服務。對現金流管理的研究僅僅停留在公司運營層面，並沒有上升到戰略層面。現金流管理的內容只涉及現金預算、日常流量控制等戰術性管理，沒有與企業的發展戰略有效結合。現金流量管理的手段只註重事後分析，缺乏事中控制，尤其是事前預測和安排。其考核和業績評價體系仍然是“以利潤為導向”，對業績質量的重視遠遠不夠，現金流的導向作用仍然很弱。因此，現金流量的管理在實踐中具有嚴重的滯後性和被動性。只有在發不出工資，沒錢買原材料和交稅的情況下，才註重現金流管理。系統地改善企業的運營質量，提高企業的可持續發展能力，需要理論界和企業界的不懈努力。我們應從觀念上真正重視現金流量管理，充分認識現金流量管理的重要作用，並采取措施構建現金流量管理控制體系。\x0d\具體改進建議如下:壹、重視現金流預算管理。以現金流入和流出控制為核心的企業財務管理，離開了現金流量預算管理，也就失去了管理的基礎和重點。各企業應對未來現金狀況進行預測，具體編制應以生產、銷售、投資、資產管理等部門的業務收支預算為依據。不僅要編制年度現金流預算，更要重視月度現金流預算，以便及時制定融資計劃、資金調度和使用計劃。其次，正確把握現金流風險的預警方法。這對於及時發現風險征兆，事前控制風險是非常必要的。企業應對不同成因的現金流風險采取不同的預警方法。第三，提高現金流的周轉率。現金流的循環需要壹定的時間，周轉時間將直接影響現金的運行效率和投資回收的安全性，進而影響企業的經營效率。如果合理規劃現金流周期，縮短現金流周期，提高現金流周轉率，就可以相應減少對企業營運資金的占用，避免不必要的現金浪費，提高現金使用效率。[5] \x0d\(二)應收賬款管理存在的問題及其改進\x0d\壹、賒銷前存在的問題，主要是為了擴大銷售，打開市場，在與客戶打交道過程中的折扣，如商業折扣、現金折扣等。盲目賒銷容易導致壞賬，給客戶打折對企業發展非常不利。嚴重的情況下，企業很可能被應收賬款拖垮。二是企業內部控制不健全，導致應收賬款催收不力。應收賬款發生後，企業沒有及時進行清算和催收，沒有定期與對方進行對賬和核實。對於不能收回的應收賬款，減少壞賬準備。另外，業務復雜，會計人員素質不高，內部審計不容易發現應收賬款的問題，容易造成企業資產的流失。從企業內部的績效考核來看，營銷人員的薪酬是和自己的銷售額掛鉤的，似乎只關註銷售額。銷售人員為了提高工資也會嘗試賒銷，然後企業的應收賬款越來越多。再加上催收力度不夠，壞賬越來越多，會造成企業銷售高利潤低。應收賬款沒有輔助管理或者只有按賬齡輔助管理。如果支付不暢，不符合管理需要，就會導致企業大量逾期賬款，不利於企業生產經營。這些情況使得企業的經營周期延長，影響企業的資金周轉，導致企業的現金短缺。三是基礎合同管理存在問題。企業要加強逾期應收賬款的催收，最根本的是企業在與客戶簽訂合同時要有書面協議，根據合同的要求合理維護自己的權益。而企業為了擴大銷售，往往會與老客戶達成口頭協議，但並沒有在合同中體現出來，往往會導致應收賬款逾期。[6] \x0d\具體改進建議如下:壹是加強客戶授信需求審批管理。在生產經營過程中，隨著經營方向和經營範圍的不斷擴大，新客戶會不斷增加。新客戶提出賒銷的信用要求時，壹般都要經過壹定的審批程序。銷售部門經理根據對客戶調查獲得的信息，經審批後決定是否向客戶賒銷及賒銷金額。對於金額較大的壹次性賒銷，即使是老客戶，也要重新辦理審批手續，以防意外。其次，要加強應收賬款的信息反饋管理。除了在會計賬簿上做清楚詳細的記錄外，還需要對賬款的收回情況進行跟蹤調查，主要是對那些賒銷量大或信用質量差的客戶，及時了解其償債能力的變化情況。同時，應收賬款的統計分析主要是定期分析應收賬款的賬齡。所謂賬齡分析，是指應收賬款占應收賬款總余額的比例。第三，加強應收賬款的責任管理。其責任管理的直接責任人是企業銷售部門的銷售人員，因此應收賬款的催收責任可以具體落實到銷售人員身上。在應收賬款的回收上，要堅持誰銷售、誰負責催收賬款，根據回款的多少支付銷售人員的工資和獎金。壹方面要督促銷售人員及時收回超過規定信用期的應收賬款，另壹方面要制定相應的獎懲措施予以保證。企業財務部門也要圍繞應收賬款責任管理制度協調和監督工作，確保企業應收賬款日常管理落到實處。\x0d\總之，運營資金管理應該是對銷售的控制而不是限制。它在企業的銷售和采購業務中起著重要的作用，將對企業利潤目標的實現產生重大影響。其目的是促進銷售部門降低銷售風險，提高利潤水平。因此，公司領導應重視營運資金的管理，加強營運資金的管理，提高資金的使用效率，努力在充分考察財務風險的前提下，以最小的投入獲得最大的產出。
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