7月12日本周南方多地迎來持續強降雨,對區域鋼廠生產和工程建設影響較大,短期市場處於供需相持狀態;受相關因素制約,經銷商無意追漲殺跌,市場價格波動空間不大。
目前我國鋼材現貨市場處於傳統銷售淡季,需求難有起色;供給方面,在環保、限產、維穩的影響下,鋼廠產能釋放節奏有所放緩,供給壓力不太大,廠家持價意願較強——短期來看,供需弱平衡的格局並未被打破。
此外,鐵礦石的暴漲趨勢雖然得到遏制,但短期內難以大幅回調,焦炭和廢鋼也呈現反彈趨勢,這意味著成本支撐並未減弱。基於此,我們對下周(7月15 -19)市場的評價為中性——藍色預警。具體來看,下周西本鋼鐵指數將在4180-4250元區間運行。
西本鋼鐵指數
本周申城建材價格震蕩盤整。截至7月12日,西本指數報4220,較上周末下跌10。同期上海地區優質三級螺紋鋼代表規格報3980元/噸,較上周末上漲10元;上海優質螺螄代表價格4240元/噸,與上周末大致持平。
上海螺紋鋼價格
根據市場調研反饋,本周(7月8日-12日)申城地區建築鋼材市場價格波動不大。周初由於唐山鋼坯下調,現貨略有松動。然後在蝸牛波動的帶動下,低位資源陸續上移,之後幾天現貨價格以盤整為主。需求表現不佳。本周申城迎來持續陰雨天氣,下遊需求陷入低谷,整體成交表現疲軟。
但隨著新壹輪環保督查正式啟動,供給端有壹定限制,鋼廠產能釋放有所放緩,市場到貨壓力有所緩解。目前市場處於供需兩旺的格局,商家觀望情緒漸濃。考慮到華東地區龍頭鋼廠挺價意願較強,短期價格在成本支撐下仍有壹定彈性,因此下周申城建材將以震蕩整理為主。
民族市場
西本新幹線監測的交易數據顯示,本周全國部分地區建材鋼材價格震蕩下跌,幅度不壹。周初多地價格小幅走低,第二周螺螄強勢上漲,帶動市場看漲情緒,各地建材價格反彈。後半周國內建材基本弱勢。具體來看各地的表現:
北京市場:本周北京市場現貨價格先跌後漲,小幅波動,整體較上周末下跌20-30元/噸。目前河北鋼鐵hpb 300ф8-10mm高速線材價格在4780-4800元/噸;HRB 400 eф12-ф14mm小螺紋4070-4140元/噸,HRB 400 eф16mm螺紋4060元/噸左右,HRB 400 eф18-25mm大螺紋3890-3890。HRB 400ф8-10mm蝸牛報價4300-4320元/噸。
本周以來,由於需求不佳,唐山鋼廠限產,北京市場心態不佳,部分中間商急於套利,大幅下調報價50-60元/噸。隨後蝸牛、唐山鋼坯反彈,市場情緒逐漸穩定,終端積極拿貨;中間商再次入市鎖貨,市場價格迅速反彈30-50元/噸,隨後震蕩盤整。考慮到目前終端需求已進入淡季,唐山鋼廠限產不及預期,但鋼價成本支撐較強。預計下周北京市場將繼續震蕩盤整。
杭州市場:本周杭州鋼市以窄幅震蕩為主。目前杭州市場沙鋼16-25mm螺紋鋼主流價格為4050元/噸,與永鋼、中天、新興、申特同規格資源為4020-4050元/噸。永鋼、中天、平鋼螺絲價格4260元/噸;合格螺紋價格約3920-4010元/噸,盤條、線圈螺絲價格約4190元/噸。
7月8日-12本周杭州陰雨天太多,導致室外施工困難,市場整體成交偏多,庫存持續堆積。而蝸牛期貨主力合約在4000點附近波動,周邊鋼廠價格政策比較堅定,北方環保限產呼聲高,商家大多惜售。
周四沙鋼公布7月中旬價格政策,維持線卷價格不變,不補前期差價,使得部分代理商補30-40元/噸差價的幻想落空,市場價格出現橫盤。預計下周杭州市場仍將窄幅震蕩。
廣州市場:本周廣州市場建材價格窄幅盤整。目前韶鋼螺紋鋼ф18-25mm HRB 400 e規格資源主流價格為4190元/噸,而廣鋼、冷鋼、裕豐、湘鋼HRB 400 eф18-25mm規格資源價格為4140-465438。韶鋼hpb 300ф6-10mm高速線材主流價格4330-4380元/噸;廣鋼、珠鋼、湘鋼同規格高速線材價格在4220-4300元/噸。湘鋼、平鋼ф8-10 mmhrb 400蝸牛報價4400-4410元/噸。
根據市場反饋,本周受期貨蝸牛寬幅震蕩和外圍市場價格波動影響,局部市場價格整體波動。庫存方面,本周廣州樣本倉庫總庫存約為654.38+0.0744萬噸,較上期微降0.5萬噸,較去年同期增加2.745億噸。其中,螺紋鋼庫存66.22萬噸,較前壹周減少654.38+0.9萬噸;卷材庫存41.22萬噸,較前壹周增加1.4萬噸。
根據走訪發現,本周受下遊采購放緩影響,出庫速度減弱,螺紋庫存降幅收窄,線圈庫存保持增長。綜合來看,目前當地市場仍處於供需偏弱的局面,天氣影響需求,價格上漲缺乏支撐。預計下周廣州市場價格將走弱。
鋼廠本周調整價格。
7月8日-12,本周國內建材出廠價變化不大,其中華東地區主導鋼廠基本與前期價格持平,計入到貨成本,代理商依然倒掛。目前鋼廠投標意願強烈,短期對現貨有壹定支撐。但7月中旬,淡季效應依舊,市場需求難以放大。為了加快資金回籠,部分廠商對出貨采取靈活定價。
原料
本周國內原材料價格漲跌互現,鋼坯和鐵精礦小幅上漲,焦炭價格繼續下跌,廢鋼價格基本保持穩定。按品種:
鋼坯市場:本周國內鋼坯價格震蕩上行。近日,河北省開展大氣汙染集中整治。唐山、邯鄲、石家莊、邢臺等市轄區有條件的鋼鐵企業力爭9月底前完成超低排放改造。部分鋼坯生產和鋼坯軋制企業停產檢修,鋼坯供需相對趨緊。
從價格來看,本周壹至周二,黑色系商品期貨集體震蕩走高,市場信心增強,鋼坯報價紛紛小幅上漲。後半周鋼坯報價呈現試探性漲跌,幅度有限。目前鋼坯庫存持續下降,經銷商以觀望為主。預計下周國內鋼坯市場將窄幅震蕩。
焦炭市場:本周焦炭價格繼續下跌,但跌幅收窄。近期山西環保檢查頻繁,焦炭企業開工較上周略有下降。後續環保預期依然強烈,尚未出臺具體政策;貿易商收貨積極性較前期有所提高,近期焦炭企業出貨情況良好,整體庫存略有下降。鋼廠焦炭庫存處於中高水平。隨著鋼鐵利潤的回暖,鋼廠壓制原料的意願減弱,少數焦企也有意提價。預計下周國內焦炭市場將震蕩反彈。
廢鋼市場:本周廢鋼價格橫盤整理。國內廢鋼市場前期大幅上漲後,市場往往以高位盤整為主,各地鋼企采購價格根據自身庫存情況有漲有跌。
其中,由於華北限產,鋼企廢鋼消耗增加,廢鋼價格以上漲為主,漲幅在20-50元/噸;華東上漲後保持穩定,主流鋼企到貨好轉。華中、西北地區受鋼價大幅回調影響,廢鋼價格承壓較大,鋼企采購價格小幅回調20-40元/噸。
目前國內鋼價不穩,廢鋼貿易商謹慎,基本快進快出。考慮到目前廢鋼供應依然偏緊,但廢鋼價格處於年內高位,鋼企利潤有限,預計下周國內廢鋼市場將以高位震蕩為主。
鐵礦石市場:本周國內主要礦區價格小幅上漲。目前進口礦價格偏高,部分鋼廠按需補庫存,大部分礦商心態良好,市場報價小幅上漲。本周進口礦市場價格先漲後跌。
具體來看,前半周由於唐山限產,礦石期貨盤面上漲,現貨價格也上漲;後半周由於期貨市場回調,部分礦商謹慎,現貨報價止漲回落。綜合來看,進口礦出貨增加,港口庫存下降趨緩,南方陰雨天氣較多。預計下周進口礦市場將弱勢震蕩。
航運市場:7月11日,波羅的海幹散貨運價指數(BDI)收於1816點,較上周同期上漲116點,漲幅6.8%。7月5日,上海航運交易所發布的中國沿海地區(散貨)綜合運價指數收於981.31,較6月28日下跌4.6%。
7月11,上海航運交易所發布的煤炭產品運價指數收於549.9點;秦皇島-上海(4萬-5萬載重噸)航線運價為18.7元/噸,較7月份的10上漲0.3元/噸;秦皇島-廣州(6萬-7萬載重噸)航線運價為26.1元/噸,較7月10上漲1元/噸。7月9日,沿海金屬礦石運價指數收於643.94點,較上期下跌10.97。預計下周BDI指數將在高位震蕩。
供求分析
根據西本新幹線交易平臺跟蹤的數據,受持續陰雨天氣影響,本周申城建材成交量並不算大。具體來看,周初由於蝸牛和鋼坯的向下震蕩,商家心態疲軟,市場交投氣氛十分清淡;周二蝸牛反彈,商家心態好轉,部分低位資源成交有所回升,但總量仍較小;後半周,申城連續下雨,局部地區強降雨,下遊施工受阻,成交陷入低谷。壹般來說,淡季效應明顯,短期需求難以放大。如果下周天氣放晴,終端需求可能會回升。
從庫存情況來看,本周上海螺紋鋼庫存32.45萬噸,較前壹周減少0.64萬噸;從全國庫存統計來看,國內主要城市螺紋鋼庫存周環比增加3.65萬噸,線材庫存周環比增加6.57萬噸;中國主要鋼廠螺紋鋼庫存周環比增加9.8萬噸,線材庫存周環比增加5.27萬噸。
據監測,本周我國鋼材社會庫存和鋼廠庫存雙雙上漲,可見在需求淡季影響下,庫存壓力與日俱增。但值得註意的是,本周國內鋼廠產量大概率下降,這表明限產維穩的效果正在逐步顯現;7月中旬,國內鋼廠檢修數量有所增加,後期供應壓力可能會有壹定程度的減輕。市場有望從強供給弱需求轉向弱供需。
綜合觀點
7月8日-12本周南方多地迎來持續強降雨,對區域鋼廠鋼材生產和工程建設影響較大,短期市場處於供需相持狀態;受相關因素制約,鋼貿商無意追漲殺跌,市場價格波動空間不大。
目前全國鋼材現貨市場處於傳統銷售淡季,需求難有起色;供給方面,在環保、限產、維穩的影響下,鋼廠產能釋放節奏有所放緩,鋼材供應壓力不太大,廠家“保價”意願強烈——短期來看,供需弱平衡的格局並未被打破。
此外,鐵礦石的暴漲趨勢雖然得到遏制,但短期內難以大幅回調,焦炭和廢鋼也呈現反彈趨勢,這意味著成本支撐並未減弱。基於此,我們對下周市場的評價為中性——藍色預警。具體來看,下周(7月15 -19)西本鋼鐵指數將在4180-4250元區間運行。