如何選擇指數增強型基金

指數增強型基金是壹種以指數為參考進行投資，采用量化的方法，在獲得市場等價甚至超過市場收益的同時，達到降低市場下行風險的目的的資產組合。以下是邊肖整理的指數增強型基金精選，僅供參考，希望對妳有所幫助。

如何選擇指數增強型基金

基金經理

與普通指數基金相比，指數增強型基金增加了更多的主動管理因素，因此對基金經理的考慮更為重要。我們需要了解基金經理的投資思路，可以通過基金招募說明書或者定期的基金報告來了解。基金經理的投資策略和投資思路非常清晰。

了解了基金經理的投資思路之後，基金經理背後的想法是什麽？在這樣的投資理念指導下，是否能產生超額收益，

超額收益率是指超過基金業績基準收益率的收益率。同類型基金，超額收益率越高，基金的盈利能力越強。

循跡誤差

跟蹤誤差是基於歷史收益的差異數據來描述基金在超過標準指數之前的接近程度，同時能夠反映基金收益波動的特征。對於指數基金來說，跟蹤誤差越小，跟蹤效果越好，但對於指數基金就不壹樣了。跟蹤誤差不是越小越好，而是需要考慮偏差誤差，在哪個方向的偏差，比如時機、行業板塊以及各種風險因素。

信息比率

信息比率是對投資組合優於特定指數的風險調整後超額回報的衡量。它是基於markowitz的平均差模型，用來衡量超額風險帶來的超額收益。它代表了單位主動風險帶來的超額收益。

在使用以上三個指標時，需要註意壹些問題。比如考察時間越短，運氣的影響越大，能力越弱。

即使考察時間長，但是因為市場環境發生了變化，過去的業績是否還能繼續。所以指數只是壹個參考，背後的投資邏輯才是根本。

指數基金有什麽優勢？

1作為基金，通過構建投資組合分散個股風險。

2.成本低:基金包括管理成本、交易成本、銷售成本三個方面。由於指數基金采用被動跟蹤，不需要頻繁換股，相關費用低於主動管理型基金。

3.緊密跟蹤指數:采用被動策略跟蹤指數，投資者無需關註基金經理是誰，基金經理采取什麽投資策略。

其實在指數基金的種類中，還有壹種是可以主動管理的，那就是指數增強型基金。指數增強型基金的目標是在控制風險的同時獲得超越指數的市場收益，但這樣壹來，指數增強型基金的表現也可能比指數差。

什麽是指數增強基金？

1雖然指數投資眾所周知，但邊肖想推出壹種更高級的投資策略——指數增強型基金投資。

與傳統的指數定投相比，指數增強型基金是定投，投資標的是指數增強型基金。

什麽是指數增強基金？

指數基金可以理解為壹個誠實跟蹤指數的人。跟蹤越精確，就越成功。

指數增強基金可以認為是壹個思維比較活躍的人。他也跟蹤指數，但不僅僅是跟蹤指數，而是希望通過微小的調整取得超越市場的表現。

本意是好的，指數增強型基金能跑贏大盤嗎？

邊肖研究了歷史資料。到目前為止，70%的指數增強基金成立後的表現都跑贏了指數。

2017年度數據顯示，近七成指數增強基金跑贏指數。

這樣指數提升的表現還是很優秀的。

此外，在國內市場環境下，融360特別建議增強定投指數。

具體原因是美國是壹個成熟的市場，以機構投資者為主。指數收益是機構之間相互博弈的結果，基金經理很難通過幹預獲得超市場的業績。

我們大a股不壹樣。雖然近幾年發展很快，但還遠未成熟。散戶主導市場，機構早就打敗散戶了。這樣就有可能通過人工幹預獲得超額收益。

3指數增強基金的魔力見下表:

做幾個解釋:

1.備註中的數字代表的是“累積超額收益”，不是“收入”，所以不要覺得太少。

2.重點關註三色基金。

華泰博瑞量化增強(000172)，成立四年半，連續四年半跑贏滬深300；

景順長城滬深300增強(000311)，成立四年半，連續四年半跑贏滬深300；

成立七年的興全300(163407)連續七年跑贏滬深300。

每年都是贏家~

四

選擇上面提到的華泰博瑞量化增強(000172)進行定投回測。

假設每月定投，每月投資65，438+0，000元，從2065，438+04年3月65，438+04日開始，結束日期設為2065，438+08年3月65，438+04日，總期限為4年。

本金48000元，絕對收益21449.69元，收益率44.69%，年化收益率達到18.98%。