在分析企業償債能力時，首先要看企業當期取得的現金收入在滿足生產經營所需的現金支出後，是否有足夠的現金償還到期債務。在擁有資產負債表和損益表的基礎上，可以用以下兩個比率進行分析:
1.短期償債能力=經營活動產生的現金流量凈額/流動負債。
經營活動產生的現金流量凈額與流動負債的比率是債權人非常關心的指標。它反映了企業償還短期債務的能力，是衡量企業短期債務償還能力的動態指標。該值越大，企業的短期償債能力越好，反之，企業的短期償債能力越差。
2.長期償債能力=經營活動產生的現金流量凈額/負債總額。
經營活動產生的現金流量凈額與企業債務總額的比率，反映了企業用經營活動獲得的現金償還所有債務的能力。比率越高，償還所有債務的能力越強。
上述兩個比率的值越大，企業償還債務的能力越強。但是，比例越大越好。這是因為現金的盈利能力差。如果現金流量表中的“現金增加”金額過大，可能是企業目前的生產能力不能完全吸收現有資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金中，從而降低了企業的盈利能力。
二、支付能力分析
1.支付股利的能力=經營活動產生的現金流量凈額/流通中的普通股數量。
經營活動產生的現金流量凈額與發行在外的普通股股數的比率反映了企業支付股利的能力。例如，每股現金流量=(經營活動產生的現金流量凈額-優先股股利)/發行在外普通股加權平均數，反映企業在維持初始現金存量的情況下，可以向股東支付的最高現金股利金額。
2.支付現金股利的能力=經營活動產生的現金流量凈額/現金股利。
經營活動產生的現金流量凈額與現金股利的比率反映了企業在該年度支付現金股利的能力。二者之間的較大比例證明企業有較強的現金支付能力，反之則會形成支付風險。
3.綜合支付能力=經營活動產生的現金流量凈額/股本。
這個指標反映了企業支付能力的大小。比率越高，企業的綜合支付能力越強。
三、盈利能力分析
通過現金流量，可以將經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤和資本支出進行比較，揭示企業維持當前經營水平和創造未來利潤的能力。
1.銷售現金比率=營業現金收入凈額/同期銷售額。
它能準確反映每壹元銷售額可獲得的現金。
2.每股經營現金流量凈額=經營現金流入凈額/普通股股數。
它反映了企業分配現金股利的最大能力。
3.全部資產的現金回收率=經營現金流量凈額/全部資產。
它表明企業的資產能夠產生現金的程度，或者說企業的資產能夠產生現金的程度。
4.創造現金的能力=經營活動產生的凈現金流量/凈資產。
這個比率反映了投資者投入資本創造現金的能力。比率越高，創造現金的能力越強。
5.每股現金流量總資產現金收益率=支付利息和所得稅前的凈經營流量/平均總資產。
四、未來發展潛力分析
1:企業為了實現自身規模的不斷擴大，必須增加大量的長期資產，反映在現金流量表中，即投資活動的現金流出量要有較大的提高。無論是國內投資的現金流出，還是對外投資的現金流出，它們的大幅增加往往意味著壹個新的投資機會和發展機會的到來。此外，還可以把投資活動和籌資活動產生的現金流量聯系起來，分析考察企業未來的發展。當本期投資活動的現金凈流出和籌資活動的現金凈流入都相當大時，說明企業在保持內部經營穩定的前提下，可以從外部籌集大量資金擴大生產經營規模。