現在支付寶不僅是支付工具，也是理財功能，其中余額寶用戶最多。隨著央行連續RRR降息釋放流動性，資金使用成本降低，理財收益率呈下降趨勢。余額寶的年化收益率已經低至2.30%。如果選擇支付寶裏的理財產品，收益率可以達到4%左右。以5萬元為例，現有余額寶按年利率2.3%計算。余額寶雖然是復利，但是差別不太大，年利息是1150元。
相比之下，三年期銀行存款基準利率為2.75%，高於余額寶的收益率。很多銀行實際存款會上浮30%左右，優勢更明顯。相對於理財產品，銀行的選擇更多，但保本型理財產品即將退出市場，未來理財風險加大。非保本型理財產品要慎重選擇。以5萬元為例，以基準利率2.75%為例，年利息為1.375元。
銀行存款安全穩定，是國債之外的主要選擇。三年期國債年利率可達4%，部分中小銀行三年期存款利率可達4.125%。當然，有些銀行有5萬元的要求。以4.125%為例，存5萬元年利息為2062.5元。
因為民營銀行沒有線下網點，吸儲能力弱，品牌知名度低，為了吸收存款，給了更高的存款利率。私人銀行五年期存款年利率可達5%以上，個別銀行存滿三年後可享受此利率，高於目前理財產品的平均收益率。以年利率5%為例，存5萬元每年利息2500元。
由於余額寶收益率壹路走低，存幾萬元進去不太合適。用壹萬塊或者兩萬塊作為零錢也可以。畢竟用起來方便，工資可以隨時轉。如果資金達到5萬元以上，要考慮利率較高的理財方式，如國債、銀行大額存款、私人銀行普通定期存款、現金管理產品等。
在理財資金的分配上，余額寶可以留出能滿足三四個月消費的錢，其余資金合理分配。大資金選擇銀行存單，小資金選擇私人銀行是不錯的選擇。以智能存款為代表的現金管理產品流動性好，收益率高於傳統銀行三年期存單，可以作為余額寶的替代品。