摘要
借助鴻蒙操作系統，華為將在生態、硬件、先發+持續創新三方面體現競爭優勢，有望成為萬物互聯時代的領軍。產業互聯網新藍海下，“華為之於物聯網”可類比“蘋果之於移動互聯網”。
2021 年6 月2 日，華為舉行鴻蒙操作系統及華為全場景新品發布會，發布鴻蒙OS 更新信息及搭載鴻蒙OS 的多款設備，包括華為Watch3、MatePad Pro 等。
當前鴻蒙OS 最大亮點是以軟件適配並連接各類消費終端，定位萬物互聯。此次更新最大變化在於：鴻蒙OS 2.0 版本更強調通過軟件能力打破傳統IT 系統綁定單壹品類硬件的局限，嘗試以軟化創新的方式補足硬件性能和連接的短板，可針對不同設備進行彈性部署。
值得註意的是，與大眾認知不同， 鴻蒙並非是形式上的“套殼”系統，也並非局限於手機端場景，實際底層為物聯網的“智聯”賽道設計 。鴻蒙目前已在華為生態中的手機、平板、手表等終端實現應用，用“分布式”的方法解決多終端的智能連接痛點，用微內核的方式解決實施和適配的痛點，定位是服務於5G+IoT 的物聯網系統，背後指引了萬物互聯賽道的長期趨勢。
華為並非是傳統的硬件設備類公司，鴻蒙恰恰體現了軟件能力的積累和軟化的長期戰略。鴻蒙OS 2.0 版本更強調通過軟件能力打破傳統IT 系統綁定單壹品類硬件的局限，嘗試以軟化創新的方式補足硬件性能和連接的短板；華為借操作系統形成ICT生態的框架，後續HMS 發布和軟件能力的增強是證明；借助鴻蒙生態，華為硬件終端的創新和價值預計將在多個賽道延續。
面向5G+IoT 的世界級OS
“分布式軟總線技術”奠定HarmonyOS 基石，生而適配萬物互聯，實現“超級終端”。
IoT 設備是終端側未來五年最大增量市場。據IoT Analytics 等統計，全球IoT 設備人均數量從2015 年的2.09 部/人上升至2020 年的6.57 部/人，預計2025 年將加速上升至9.27 部/人，其中手機、Pad、PC 終端人均數量趨穩，其他IoT 設備數預計高增，這也意味著物聯網場景對軟件能力的需求將進壹步增強。
“智能化”、“連接化”是物聯網賽道體驗和生態的最大痛點。智能家居為代表的物聯網場景對多終端協同的需求已廣泛存在，而當下大多智聯化設備的連接方式操作不夠便捷或需要下載單獨APP 使用，且底層連接技術和標準多樣，導致產業鏈趨勢不清晰、消費者體驗不便利。
智能痛點通過手機統壹控制解決。在2021 年6 月2 日的發布會上，華為也重點展示了在智能家居領域鴻蒙的能力，主要體現在統壹和簡化控制形式，推動智能設備真正實現智能功能。智能家居概念誕生已久，智能家電的保有量也仍在持續增長，但是受限於智能家電設備往往要下載對應APP 才能操控（小則幾十兆，動輒上百兆），下載、安裝、註冊的使用流程及其繁瑣，不同家電終端的操作邏輯也各不相同，導致體驗較差。據華為統計，智能設備APP 安裝率不到10%，使用率不到5%。
搭載鴻蒙的手機終端是智能化網聯設備的操作入口與核心。鴻蒙手機能夠通過輕觸安裝了鴻蒙的智能家電設備，輕輕壹點方便地聯網，亦可以通過手機推送卡片可以把設備的智能功能展現，方便發揮終端智能化功能。目前華為已與美的、海爾、九陽、蘇泊爾、老板、帥康、方太等形成生態合作關系。
鴻蒙微內核體現分布式的特點，解決IoT 生態協同的痛點。 目前已有操作系統基本只對應於某壹種硬件，如Windows 對應x86 PC、iOS 對應蘋果手機等。但IoT 時代終端種類數量極大拓展，難以針對每種硬件分別開發操作系統或應用程序，不同硬件終端的生態無法***享協同，開發效率低。而鴻蒙實現了硬件解耦，即可針對應不同設備進行彈性部署（例如智慧屏、穿戴設備、車機、音箱、手機等）。同時創新的分布式軟總線使得擁有不同功能的硬件可以彼此協同。
生態+硬件+研發是智能OS的取勝關鍵
華為多年持續積累軟硬件能力，鴻蒙OS 使華為正式進入世界級操作系統賽道。類比PC 時代Windows、智能手機時代的iOS 和安卓，鴻蒙是面向萬物互聯時代的操作系統，成功關鍵在於：1）抓住產業轉型的時機並向產業鏈、消費者形成開放生態；2）具備硬件技術理解；3）長周期的持續研發。
回顧蘋果的崛起路程，在生態、硬件、先發優勢+持續創新三方面體現優勢。操作系統在ICT 產業扮演重要角色，操作系統廠商將成為相應產業生態的主導者。 借助鴻蒙操作系統，華為將在生態、硬件、先發+持續創新三方面體現競爭優勢，有望成為萬物互聯時代的領軍。產業互聯網新藍海下，“華為之於物聯網”可類比“蘋果之於移動互聯網”。
截至2020年12月31日，全球集成HMS Core能力的應用已超過12萬個，全球註冊開發者超過230萬，其中海外開發者30萬，上架華為應用市場的海外應用數較2019年增長超過10倍，HMS生態已經成為全球第三大移動應用生態。隨著後續HMS生態的逐漸成熟，憑借HarmonyOS龐大的終端數量，HMS生態有望成為華為新的收入引擎。
結合鴻蒙OS 生態藍圖和當前日漸成熟的HMS產業鏈，我們梳理生態鏈公司如下：
技術開發類： 核心受益公司包括，中科創達（系統開發），中軟國際（軟件開發）、常山北明（ISV），潤和軟件（多芯片平臺適配）；其他受益公司包括，東方通（中間件）、誠邁 科技 （軟件開發）、北信源（移動安全）、高偉達（金融雲）。
生態應用類： 核心受益公司包括，用友網絡（企業服務）、金山辦公（辦公軟件），科大訊飛（人工智能）、中望軟件（工業軟件）；其他受益公司包括，萬興 科技 （視頻編輯）、網達軟件（華為視頻）、彩訊股份（郵件系統）、夢網集團（短信系統）、超圖軟件（GIS）、四維圖新（地圖）、科藍軟件（華為錢包）。
參考資料：
華西證券-計算機行業：鴻蒙出鞘，劍指生態-20210602
申萬宏源-通信行業華為產業系列深度之三：萬物歸壹，鴻蒙2.0重構物聯世界-20210604
本報告由九方智投投資顧問黃波(登記編號:A0740620120007)撰寫