SWOT四個英文字母分別代表：優勢（Strength）、劣勢（Weakness）、機會（Opportunity）、威脅（Threat）。
從整體上看，SWOT可以分為兩部分：第壹部分為S、W(優勢和劣勢是內在要素)，主要用來分析內部條件；第二部分為O、T（機會與威脅則是外在要素），主要用來分析外部條件。
利用這種方法可以從中找出對自己有利的、值得發揚的因素，以及對自己不利的、要避開的東西，發現存在的問題，找出解決辦法，並明確以後的發展方向。根據這個分析，可以將問題按輕重緩急分類，明確哪些是目前急需解決的問題，哪些是可以稍微拖後壹點兒的事情，哪些屬於戰略目標上的障礙，哪些屬於戰術上的問題，並將這些研究對象列舉出來，依照矩陣形式排列，然後用系統分析的思想，把各種因素相互匹配起來加以分析，從中得出壹系列相應的結論，而結論通常帶有壹定的決策性，有利於領導者和管理者做出較正確的決策和規劃。
SWOT分析法常常被用於制定集團發展戰略和分析競爭對手情況，在戰略分析中，它是最常用的方法之壹。
斯沃特分析法的使用
進行SWOT分析時，主要有以下幾個方面的內容：
壹、分析環境因素
運用各種調查研究方法，分析出公司所處的各種環境因素，即外部環境因素和內部能力因素。外部環境因素包括機會因素和威脅因素，它們是外部環境對公司的發展直接有影響的有利和不利因素，屬於客觀因素，內部環境因素包括優勢因素和弱點因素，它們是公司在其發展中自身存在的積極和消極因素，屬主動因素，在調查分析這些因素時，不僅要考慮到歷史與現狀，而且更要考慮未來發展問題。
優勢，是組織機構的內部因素，具體包括：有利的競爭態勢；充足的財政來源；良好的企業形象；技術力量；規模經濟；產品質量；市場份額；成本優勢；廣告攻勢等。
劣勢，也是組織機構的內部因素，具體包括：設備老化；管理混亂；缺少關鍵技術；研究開發落後；資金短缺；經營不善；產品積壓；競爭力差等。
機會，是組織機構的外部因素，具體包括：新產品；新市場；新需求；外國市場壁壘解除；競爭對手失誤等。
威脅，也是組織機構的外部因素，具體包括：新的競爭對手；替代產品增多；市場緊縮；行業政策變化；經濟衰退；客戶偏好改變；突發事件等。
SWOT方法的優點在於考慮問題全面，是壹種系統思維，而且可以把對問題的“診斷”和“開處方”緊密結合在壹起，條理清楚，便於檢驗。
二、構造SWOT矩陣
將調查得出的各種因素根據輕重緩急或影響程度等排序方式，構造SWOT矩陣。在此過程中，將那些對公司發展有直接的、重要的、大量的、迫切的、久遠的影響因素優先排列出來，而將那些間接的、次要的、少許的、不急的、短暫的影響因素排列在後面。
三、制定行動計劃
在完成環境因素分析和SWOT矩陣的構造後，便可以制定出相應的行動計劃。制定計劃的基本思路是：發揮優勢因素，克服弱點因素，利用機會因素，化解威脅因素；考慮過去，立足當前，著眼未來。運用系統分析的綜合分析方法，將排列與考慮的各種環境因素相互匹配起來加以組合，得出壹系列公司未來發展的可選擇對策。
成功應用SWOT分析法的簡單規則
* 進行SWOT分析的時候必須對公司的優勢與劣勢有客觀的認識。
* 進行SWOT分析的時候必須區分公司的現狀與前景。
* 進行SWOT分析的時候必須考慮全面。
* 進行SWOT分析的時候必須與競爭對手進行比較，比如優於或是劣於妳的競爭對手。
* 保持SWOT分析法的簡潔化，避免復雜化與過度分析。
* SWOT分析法因人而異。
SWOT模型的局限性
與很多其他的戰略模型壹樣，SWOT模型已由麥肯錫提出很久了，帶有時代的局限性。以前的企業可能比較關註成本、質量，現在的企業可能更強調組織流程。例如以前的電動打字機被印表機取代，該怎麽轉型？是應該做印表機還是其他與機電有關的產品？從SWOT分析來看，電動打字機廠商優勢在機電，但是發展印表機又顯得比較有機會。結果有的朝印表機發展，死得很慘；有的朝剃須刀生產發展很成功。這就要看，妳要的是以機會為主的成長策略，還是要以能力為主 的成長策略。
SWOT沒有考慮到企業改變現狀的主動性，企業是可以通過尋找新的資源來創造企業所需要的優勢，從而達到過去無法達成的戰略目標。
在運用SWOT分析法的過程中，妳或許會碰到壹些問題，這就是它的適應性。有太多的場合可以運用SWOT分析法，所以它必須具有適應性才能發展。然而這也導致了很多反常現象的產生。
基礎SWOT分析法所產生的問題可以由更高級的POWER SWOT分析法得到解決。因此，註重對事物進行基礎判斷是否適用SWOT基礎分析法才是最重要的。