燒紙時候的紙稱為紙錢，又稱冥紙、冥錢、冥鏹、陰司錢、陰司紙、金銀紙，大多數紙錢是必須用火焚燒。
當然也有不焚燒的紙錢，如墓紙。古代墓祭用彩色紙剪成長縷，懸掛墓上稱為掛錢，繼承古俗，現代墓紙也不用燒，掃墓時用碎石子、土塊壓在墳墓上，代表有主墓地及修繕墳墓之意。
在死者喪事、移動棺材時，也有家屬會將紙錢灑在道路、河川上，以供路上、河川的鬼神花用，避免刁難死者亡魂，稱為“買路錢”。早時每至險阻、意外頻生之地，則會沿路丟灑紙錢，以安山川神鬼，枉死孤魂，避免其惡作劇甚至捉拿替身。也有人在棺材中放入紙錢陪葬的。
關於燒紙和紙錢的起源，有下面幾種說法，供各位參考。
壹
紙錢起源於南北朝時，南齊廢帝蕭昭業好鬼神，剪紙為錢用來陪葬。史料記載：
“南齊廢帝好鬼神，常剪紙為錢，以代束帛，而有紙錢。”
另有記載是說在五代後周世宗出殯發引之日，百司路祭，以紙制作金銀錢寶之樣並雕印文字乃是金銀紙形制之始。
二
民間有壹種說法認為燒紙起源於東漢時期，和造紙術的改進者蔡倫有關。
蔡倫有個弟子人稱尤秀才，他看著老師造出的紙張滯銷，於是想出個推銷“紙”方法：
他假裝重病死去，而其妻告訴所有鄰居，若將紙張剪成“銅錢”形狀焚燒之，賄賂神祇，死者即可復活。鄰居都不相信，後來尤妻壹燒，尤果然立刻復活。
尤秀才施展方法之後，“紙”立刻成為暢銷品，同時成為燒紙的源頭。但是這個說法有些荒誕不經，很多人不同意。
三
燒紙錢起源於中國人原始時期祭拜祖先的習俗。
原始祭祖的習俗是為了悼念祖先的亡靈，祈求祖先保佑家族。傳統有‘事死如事生’的觀念，當人死後要如生前般侍奉他，因此有給予金錢讓他享用的作法。起初是以真錢陪葬，後因發生盜墓，改為以陶制或其他材料的假錢陪葬，到最後改以燒紙錢。
由於神明也往往是凡人修成的，所以就從燒紙給祖先，演變出燒金紙給神明的習俗，意味著燒給他們享用。
四
有壹種說法認為燒紙錢的習俗起源於道教燒符箓（符咒紙）的宗教儀軌，尤其是認為燒紙錢就像燒符咒紙壹樣具能夠傳遞給祖先，或神鬼的神聖作用。
符箓最先在東漢時期天師張道陵創立正壹道時就有了，但到了魏晉南北朝時期，符箓的發展又非常興盛，燒紙錢已經開始成為葬禮的壹部分。到了唐朝，燒紙錢已經相當普遍，不僅燒給去世的家人，也燒給神鬼。