日前，東方證券(港股03958)宣布，正式開啟與微軟第壹期商業合作，雙方相互賦能，***同打造“東方大腦”。壹時之間，頭部券商聯手互聯網巨頭加快推動數字化轉型引來業界強烈爭議。
近年來，證券行業不僅利用外部力量尋求業務智能化和商業模式創新，同時也通過加大信息技術等領域投入，借助內生動能、放大金融 科技 價值。
券商牽手外部力量“借船出海”
近期，東方證券對外宣布，與微軟的第壹期商業合作正式啟動。雙方將在人工智能產品、解決方案、雲服務等方面展開合作，其中首要階段就是搭建人工智能基礎平臺建設。
實際上，此前東方證券在金融 科技 方面尋求外部力量方面早有發力。比如東方證券與上海交大合作成立了人工智能與大數據實驗室、與華為在雲計算領域深度的合作、與阿裏雲在場景AI應用上的成功合作等。
當前，券商聯手互聯網巨頭的戰略打法也各有不同。
壹類是直接引導互聯網企業作為股東方戰略投資，從而實現業務深度融合。如中金公司(港股03908)2017年9月與騰訊簽署認股協議，騰訊以戰略投資者及大股東身份助力其金融 科技 布局，雙方合資成立技術公司。除了中金之外，華泰證券也在兩年前引入阿裏巴巴作為戰略股東，雙方在數據價值挖掘、大數據體系建設等方面提升金融業務服務。
另壹類則是戰略合作，2019年9月，財通證券與阿裏雲、螞蟻金服簽署戰略合作協議，三方將在大數據、智能化及底層架構等領域廣泛的技術積累和實踐經驗相結合，推進金融 科技 創新。
不過，有券商人士認為，由於當前 科技 金融領域競爭激烈，如果券商內部較難短期孵化 科技 和研發實力的，則會選擇通過引入信息流量巨頭進行合作，但存在入場時間晚、協同效應不佳、整合力度不及預期等問題。
券商內部發力改造傳統業務
毫無疑問，金融 科技 正在逐步滲透券商內部，改變著券商的傳統業務。
有華南某券商營業部人士介紹，行業正在通過布局APP和智慧中臺等動作，提升內部運行效率，移動互聯網業務框架已經初見雛形。“壹方面，券商移動端的功能模塊越來越多，進壹步定制出多元化和個性化的服務，另壹方面， 科技 賦能讓券商員工系統和客戶系統徹底打通，快速推送有價值信息，無論是內部協同還是外部爭取客戶群，都有賴於大數據、雲計算等技術的應用。”
不難看出，1月8日，廣發證券(港股01776)推出了業內首家證券交易+證券理財“雙版本”APP。其中，證券交易模式可滿足客戶綜合性投資交易需求，證券理財模式可滿足理財型客戶專業理財需求。據了解，招商證券(港股06099)、安信證券都在近期進行了APP版本重要更新。
平安證券相關人士介紹，公司在投顧、投行、機構服務等方面實現了較快的數字化落地。以“科學投顧”為例，平安證券在證券服務鏈條上形成智慧中臺，並通過 科技 應用使其更數據化，把客戶數據分析、客戶行為、客戶交易、客戶建議、客戶服務組成閉環，為用戶提供全品類投資產品的服務解決方案，推動公司經紀業務的轉型升級。
據平安證券相關負責人分析，金融 科技 降低邊際成本，覆蓋長尾客戶；重構數據處理方式，提高服務效率；優化用戶體驗，增強客戶黏性。在金融 科技 的大潮中，券商研發投入不斷增長，IT隊伍不斷壯大。“平安集團每年將收入的1%用於 科技 研發，近十年來已累計投入1000多億元用於創新 科技 。證券板塊將借助集團 科技 優勢進行 科技 賦能，加速向壹流券商邁進。”
值得註意的是，更多頭部券商則選擇強化內生動能，提升金融 科技 自主研發能力。
據悉，招商證券是業內少有擁有自主研發集中交易系統的券商，其自主搭建了企業級開發框架XFramework，實現了從可視化前端、到接入、微服務到後臺業務全流程的高效開發，對開源軟件以及關鍵組件都有很深的掌控能力。
“比如我們打造機構交易服務平臺在業內首次利用FPGA技術進行行情加速、支持微秒級極速交易、全資產管理平臺全流程覆蓋，整體性能行業領先。目前，招商證券已經建成了自主可控且業內領先的個人業務平臺、機構業務平臺和投行業務平臺。”據招商證券相關負責人介紹。
上述招商證券相關負責人認為，“ 科技 可能是未來唯壹能夠從根本上改變和顛覆證券行業商業模式的力量，金融 科技 運用成為提升客戶體驗、獲取競爭優勢的最重要賽道和競爭利器。”
廣發證券信息技術部負責人表示，未來券商需要將 科技 和金融業務場景相結合，深入挖掘 科技 在業務場景中的應用價值。“通過自主研發產品在特定領域形成核心競爭力和壁壘，甚至通過對外輸出 科技 服務來獲得收入。”
“ 科技 大腦”重塑行業格局
越來越多行業人士意識到，“ 科技 大腦”將加速行業分化。
不過，多數券商人士也指出，相比海外國際投行相比，國內券商在金融 科技 創新和投入、技術與業務融合、金融 科技 生態搭建等方面仍有較大差距。
“近期海外券商零傭金模式對行業的心理沖擊較大，其背後實際上正是交易系統的優化、精準的客戶畫像和數據庫系統，並對客戶群體提供多元化的金融產品服務，通過切除對純經紀業務的依賴，這部分券商的商業模式也出現了改變。而在金融 科技 發展下，難以承受價格戰壓力的小券商就會退出市場，行業集中度大大提升。”上述華南券商營業部人士表示。
據興業證券相關負責人分析，當前券業布局金融 科技 ，主要難點在於新的商業模式和業務場景發掘，例如人工智能已經在券商多個傳統領域得到廣泛應用，但有價值的業務場景仍然偏少，需要行業***同思考和 探索 新的應用場景。“未來券商在金融 科技 領域形成競爭優勢並將相關優勢技術服務化、產品化以後， 科技 將有可能從券商的‘投入’轉變為‘產出’。”
上述券商人士建議，國內券商發展金融 科技 有兩方面思路，壹是頭部券商通過整合外部 科技 巨頭導入技術資源，來帶動經紀、投行等業務條線的潛在增長。同時搭建完善的行業技術架構和生態，對行業進行持續的技術輸出。二是中小券商可以打差異化戰略，在 科技 金融競爭大潮中尋求彎道超車。
湘財證券董事長徐燕曾撰文指出：“我們可以預見不久或將徹底顛覆現有的以人工為主的資產管理領域。證券公司將從以牌照為中心向以服務為中心進行戰略轉型，通過 科技 賦能業務創新，從而帶來業務盈利模式的全新轉變。”
本文源自中國基金報