在遙遠的古代，東勝神洲海外傲來國海中有壹座花果山，山上壹塊仙石受天真地秀，日精月華，感之既久，遂有靈通之意。內育仙胞，壹日迸裂，產壹石卵，似圓球樣大。因見風，化作壹個石猴，目運兩道金光，射沖鬥府。
壹個烈日炎炎的夏天，這只石猴同壹群猴子在山中避暑，無意之間發現了壹股飛瀑從山頂流下。眾猴說：“誰能從這瀑布中鉆進去看個究竟，我們拜他為王。”石猴自告奮勇，鉆入飛瀑，發現裏面竟然是壹個寬敞、幽靜的石洞，石碣上鐫著‘花果山福地，水簾洞洞天’。眾猴拜石猴為王，稱他美猴王。
過了很多年，美猴王為能夠長生不死，遠離花果山去尋仙訪盜。在海上漂泊了幾日來到南贍部洲地界，他參訪仙道，但是無緣得遇，這樣過了八、九年，壹日，他想著海外必有神仙，獨自又飄過西海，直西牛賀洲地界，在壹位樵夫的指引下他來到靈臺方寸山斜月三星洞，須菩提祖師收他為徒弟，賜名孫悟空。須菩提祖師認為他有靈性教授悟空七十二種變化和壹個跟頭可以翻十萬八千裏的筋鬥雲。功夫學成，孫悟空回到了花果山。為操練群猴，悟空使起法術，將傲來國的兵器攝上了花果山，山中的妖、獸全拜在了悟空足下。後來，悟空入東海龍宮借寶，討得了天河定底神珍鐵，即重達壹萬三千五百斤的如意金箍棒。不久，又大鬧地府，在生死簿上塗掉了所有猴子的名字。東海龍王和閻王表奏玉帝，請伏妖猴。
玉帝采納太白金星的建議，召孫悟空上天宮當了專管養馬的弼馬溫。當時猴王歡歡喜喜，與木德星官徑去到任。事後，悟空發現這是個不入流的官職，知道受了愚弄，氣憤地返回了花果山水簾洞，樹立了“齊天大聖”的旗幟。玉帝命托塔李天王和哪咤太子帶著天兵天將來捉悟空，結果被悟空打得大敗。玉帝無奈，只好承認“齊天大聖”的名號，命令孫悟空到天宮管理蟠桃園。
在蟠桃園中，悟空聽說蟠桃是仙桃，六千年壹熟，吃了會體健身輕，長生不老。孫悟空知道後大喜，便偷吃光了園中大桃。過後不久，悟空得知王母娘娘要開蟠桃會，但沒有請他，心中十分惱恨。到蟠桃會這天，他騙走了赤腳大仙，自己冒充成赤腳大仙，進開會的地方喝光了宴會用的仙酒，還闖入太上老君的丹房，吃盡了葫蘆內的金丹，然後回到了水簾洞。玉帝對孫悟空擾亂蟠桃會甚為痛恨，命令四大天王、托塔李天王和哪咤太子去捉悟空，10萬天兵被悟空打敗。玉帝又派二郎神來戰孫悟空。經過多次交手，在二郎神同悟空大戰之際，太上老君拋下金剛圈擊中悟空，方才將他捉拿。
玉帝傳旨處死孫悟空，但因悟空吃過太上老君的仙丹，任憑刀砍斧剁，雷打火燒，皆豪發無傷。太上老君見狀，稟告玉帝道：“這猴子吃了我的仙丹，不如讓我領去，將他放在八卦爐中用文武火燒煉，既可煉出丹來，又可將他化為灰燼。”玉帝應允，於是太上老君將悟空放進了八卦爐中，經過49天燒煉，太上老君以為悟空已死，誰知悟空不僅活著，反而煉就了壹雙火眼金睛。悟空跳出丹爐，揮動金箍棒不分上下，東打西敵，無壹神可擋。只打到通明殿裏，靈霄殿外，大亂天宮。玉帝束手無策，求助西天如來。悟空對如來說：“玉帝不把天宮讓與我，定叫他永不太平！”但孫悟空終究敵不過佛法無邊的如來，壹路筋鬥雲卻翻不出佛掌。如來將孫悟空壓在五行山下，饑吃鐵丸，渴飲銅汁，苦度了500年。
五百年後，正是大唐太宗李世民時期。如來為勸化東土眾人為善，令他的高徒金蟬子投生陳狀元家，但他尚未出世時，父親就被人害死，母親也遭人霸占。他生下後，母親把他放入木盆拋入江中，後被金山寺和尚救下，做了和尚，法名玄奘。玄奘成年後，德行高尚，被唐太宗請入長安宣講佛法。這時，觀音菩薩奉了如來佛的法旨，帶著袈裟等五件寶貝，跟惠岸行者壹塊兒來到東土大唐，尋找去西天求取三藏真經的人。觀音變成壹個癩頭和尚，將袈裟、錫杖賜與玄奘，說道：東土皆是小乘佛法，還無大乘佛法，而大乘佛法能超亡者升天，能度苦人脫苦，功德最大。指點玄奘去大西天天竺國大雷音寺如來處取大乘佛經三藏經。玄奘得觀音開導之後，決定往西天取經。唐太宗親自排駕送行，口稱玄奘為禦弟，賜尊號為三藏，壹直送到長安城外。