但由於自被保險人和保險事故發生後，保險標的的價值很可能發生了變化，就產生了保險價值的確定問題。但由於被保險人不能從理賠中獲益，保險價值通常由市場價格決定，最高賠償金額以保險事故發生時保險標的的市場價格為準。
這就是所謂的未估價保險，即雙方不事先確定保險標的的價值，而是在保險事故發生後進行估價並確定損失的保險合同。只寫明保險金額為保險事故發生後最高賠償金額的保險合同。在實踐中，大多數財產保險是以不定值保險合同的形式。
但實際上，有些保險對象的價值並不容易確定，比如古董、字畫、船舶等。在貨物運輸保險中，特別是在海上貨物運輸保險中，由於運輸貨物的價值在不同的時間和地點可能有很大的差異，為了避免在計算保險標的價值時發生糾紛，這些合同的當事人往往事先約定保險標的的價值。
這就是所謂的定值保險，即保險合同當事人事先確定保險標的的價值，並在合同中予以明確，以確定最高保額的財產保險合同。