白銀和黃金是朝廷明令禁止在民間流通的貨幣，所以民間大多用錢或鈔。鈔：就是布做的貨幣。大量使用銅錢不方便，於是“而商賈沿元之舊習用鈔，多不便用錢。”《明史》誌第五十七 食貨五。所以說，進行大宗貨品交易的商人是用鈔的，而不是整箱子整箱子的用白銀和黃金。
我們這裏要討論的是明朝末年白銀與現在人民幣之間的換算關系。
首先要了解，銅錢，白銀和黃金之間的兌換比例。就像現在的外匯價格壹樣，這是常常變動的，不同朝代兌換比例不壹樣，同壹朝代不同時期也不壹樣，不像現在1元錢等於100分這樣明確。 另外，明朝壹斤相當與現在的596.8克，壹斤十六兩，壹兩折合現在的37.3克。
根據以下描述：
“每鈔壹貫，準錢千文，銀壹兩；四貫準黃金壹兩”《明史》，誌第五十七 食貨五。
“於是戶部定：鈔壹錠，折米壹石；金壹兩，十石；銀壹兩，二石。” 《明史》，誌第五十四 食貨二。
“金銀的比價從1600年前後的1：8上漲到20世紀中期和末期的1：10，到18世紀末則翻了壹番，達到1：20。”
可知明朝前中期黃金白銀比為1：4或1：5，而1644年前後境外白銀大量流入，1兩黃金約可兌換8兩白銀。
得到第壹個結論：1兩黃金=8兩白銀=8000銅錢
要討論貨幣購買力，壹般通行的是兩種方法。壹種是以黃金的價格作為基準來換算的，以國際金價來推算白銀和銅錢今天的價值。另壹種方法則是同時使用米價和銀價作為基準，來進行推算的。
1） 國際黃金基準牌價，金價基本上在600美元壹盎司周圍波動。我們就以600美元（2006年9月26日）為壹盎司。壹盎司為31.1克。明朝1兩為今天的37.3克。這樣壹算明代壹兩黃金相當於719.6美元，以今天（2006年9月26日）的外匯基準價來算，100美元兌換人民幣 791.5元來算，相當於5695.75元。根據1兩金為8兩銀，1000錢換算，明末壹兩白銀相當於711.97元，取712元；壹文錢等於0.7元。
2） 白銀基準國際牌價，銀價基本上在11美元（2006年9月26日）壹盎司周圍波動。同金價的換算相仿，壹兩銀子也就是1000銅錢，相當於104.4元人民幣，取105元。
3） 米價基準。根據歷史資料記載，米價如下：
明神宗萬歷時(16，17世紀之際) 白米(石)0.7-1兩
明崇禎十四、五年(1641，1642) 米(石)3.6兩(南京壹帶大災時空前高價)；米(石)5兩(上海米價)
明崇禎末、清順治初 米(石)2-3兩
崇禎後期，災荒加上戰爭，糧價上漲很厲害，同樣1兩白銀買糧食可能買不了多少，可是買其他東西的時候卻有可能很值錢，因此這階段的數據不能作為壹般購買力的參考。這裏采用萬歷時期的最高價格作為壹般物價水平，取每石1兩白銀來計算。明代1石合94.4公斤，按照現在大米價格3元/公斤計算，壹石米折合人民幣283元，即1兩白銀折合283元人民幣。
這樣，我們最後得到三個數據，1兩白銀分別可兌換人民幣712元，105元和283元。其中黃金的價值歷史中壹向比較穩定；雖然今天的糧食產量比古代大了很多，但是考慮到中國現在14億人口在消費，而明朝中後期保守估計人口也有七八千萬，因此糧食價格可以做為壹個重要基準；考慮到白銀的比價在各歷史時期變化比較大，可參考性比較弱。
因此，我們取黃金基準的712和糧食基準的283取平均值，即497.5元。為了湊整數，便於換算，也便於大家有個感性的認識，這裏取1兩白銀折合人民幣500元。因此按照前壹個比價的結論我們得到明朝中後期的貨幣兌換數據：
這就是我們的第二個結論：
1兩黃金=人民幣4000元=8兩白銀
1兩白銀=人民幣500元=1000錢
1錢=人民幣0.5元
由於實際上，1兩白銀至少能兌換1500錢，則1文錢=0.33元，也可以大略地認為是三毛錢。
另外說個小知識，1兩=10錢=100分，所以，壹錢銀子=50元人民幣，壹分銀子=5元人民幣，也就是10-15個銅錢左右。
這樣，我們對明朝中後期到清前期的物價就有了壹個比較具體的概念。
明朝壹個從九品官員的月俸是五石，也就是月薪2500元；未入流官吏月俸三石，合1500元，這是政府最基層公務員的工資。正壹品官員月俸八十七石，合人民幣43500元/月，年薪52.2萬元人民幣，這可是當時政府總理的薪水，想來也不過分。
在明代，據說壹個平民壹年的生活只要壹兩半銀子就夠了，如果糧食自給自足，錢只用來買點柴米油鹽的話，壹年750多塊錢過日子是挺苦，不過也不是不可能，大家可以問問老壹輩，他們過過這樣的日子，甚至壹些偏遠貧困地區現在還在過這樣的日子。
袁崇煥殺毛文龍，得到士兵兩萬八千人，上書皇帝要求：“歲餉銀四十二萬，米十三萬六千”，雖然這是為了籠絡毛文龍的舊部而增加了的軍餉，但是也能看出個大概。就是說，養活壹萬人的部隊，每年需要軍餉15萬兩，糧食4.86萬石即900萬斤。用現在的話換算過來就是，2.8萬人的壹個軍，壹年的維持費用為7500萬元人民幣，可以吧？
戚繼光在東南沿海募兵，規定每人年餉銀為10兩，到北方薊鎮後，守衛邊墻的募兵年餉增至18兩。這都是戰略要地的募兵價格，如果不是要參加重要戰鬥，或者不是在重要地域，募兵的價格要更低：明修《武進縣誌》稱當地 “受募者日銀壹分”，年餉還不足4兩的。到崇禎年間，戰亂頻繁，大量百姓流離失所，食無所依，募兵變得容易，加上朝廷財政緊張，軍餉又比同期低了很多。
因此，得到第三個結論：維持壹支萬人部隊的正常消耗應該是每年白銀8萬兩，糧食4萬石。
崇禎三年，禦史郝晉言：“萬歷末年，合九邊餉止二百八十萬。今加派遼餉至九百萬。剿餉三百三十萬，業已停罷，旋加練餉七百三十餘萬。自古有壹年而括二千萬以輸京師，又括京師二千萬以輸邊者乎？”我們來計算壹下崇禎三年稅賦：遼餉，九百萬；練餉，七百三十餘萬，加上正常稅收二百萬，總***是壹千八百三十萬兩。假設國家什麽都不幹，只養軍隊的話，能養活180萬人的隊伍。
綜上所述，我們壹***得到了三個結論：
第壹個結論：1兩黃金=8兩白銀=8000銅錢，
第二個結論：1兩白銀=人民幣500元，1兩白銀=10錢白銀=100分白銀，
第三個結論：壹支萬人部隊每年的正常消耗應該是：白銀8萬兩+糧食4萬石