發布時間:2011-01-25 18:28來源:騰訊財經[]
中國工商銀行貴金屬業務部市場發展處處長徐崢。
騰訊財經訊65438+10月25日消息中國工商銀行貴金屬業務部市場發展處處長徐崢今日做客騰訊訪談，對去年的黃金市場進行了全面的分析和回顧，並對市場上的熱銷黃金產品進行了逐壹分析，以指導黃金投資中應註意的操作策略。
工行貴金屬業務部徐崢:積累讓黃金投資更方便
徐崢說，黃金產品也可以像基金定投壹樣，人們可以更近距離地接觸和投資黃金。每個月可以選擇買三天黃金。當時妳選了5號，15號，20號，每個月可以平均分攤。今年我們推出了壹款有積累資金的產品。這個產品壹個月最低起投金額200元，很低。要選克的話也可以，最低100。可以選擇基金或者克數進行黃金定投。
徐崢建議，如果妳金融資產的5%到8%配置黃金資產，應該說對妳整體的抗風險能力是很有幫助的。
嘉賓精彩觀點:
我們覺得在貴金屬投資方面，不僅僅是我買壹個黃金對沖，更重要的是我們所有的客戶在他整個金融資產的配置中，都是做貴金屬這方面的資產配置。包括巴菲特在內的壹些著名的經濟專家曾經提到過，每個人，妳自己的金融資產，所謂的金融資產就是妳可以變現並靈活運用的資金。如果妳金融資產的5%到8%配置黃金資產，應該說對妳整個抗風險能力是很有幫助的。
保證金最大的壹個好處就是可以自己設置止損點。對於所有的投資者，尤其是喜歡嘗試高風險客戶的投資者，妳可以自己設置止損點，包括妳可以設置止損點，這樣妳的投資收益會更大。
有時候我們也會遇到很多客戶。他說我以前賺了多少，有時候有點貪心。我覺得投資這些風險大的產品，設立止盈止損點是壹個原則。妳有心理價位。
以下為采訪實錄:
主持人:各位網友，大家好！今天，我們榮幸地邀請到中國工商銀行貴金屬業務部市場發展部主任徐崢女士。歡迎妳，徐小姐。
徐崢:大家好！
主持人:今天要說的話題是2010最火的投資品種:黃金，2010壹路上漲，現在臨近春節。市場上的實物黃金和金飾也賣得很好。我們想了解壹下工商銀行的貴金屬業務。
徐崢:2010年，全行貴金屬業務取得較大發展。貴金屬年交易量突破4000億元，達到4379億元，較2009年同期增長10%，全貴金屬達到2404噸，比2009年增長近24倍。這壹數量大幅上升。此外，我們的貴金屬相關業務在同行業中的占比和總金額都達到了同行業第壹的水平。2010年，我們貴金屬業務的客戶規模也突破了200萬，達到240多萬，比年初增加了1.6多萬，增長了壹倍多。
主持人:工行在這條業務線上也是領先同業的。
徐崢:應該說目前的情況在同行中取得了不錯的成績。
主持人:隨著國際金融形勢的動蕩，黃金也上下波動，引起了投資者的關註。工行推出了比較多的產品，包括交易產品和黃金理財產品。我們投資者在選擇這些產品的時候需要註意什麽？
徐崢:目前，工行擁有國內同業中最完整的貴金屬產品體系。剛才主持人也說了，貴金屬產品我們有四個體系，包括我們的實物產品和我們的交易，包括我們的理財和融資體系。
我想借此機會簡單介紹壹下，讓我們的投資者根據自己的實際情況做出更好的選擇。目前，實體產品主要以文化為導向。工行的實物產品中有壹款產品在市場上比較知名，就是我們的“如意金”。是投資金條。應該說它的整體價值主要包括黃金的原材料價格。在此基礎上，工商銀行收取少量的基礎費用進行處理和調度。
壹般來說，如果妳想投資自己的個人收藏，我們建議妳投資實物金條，因為它的溢價低。如果有主題產品的需求，包括禮品，我們覺得現在在實物類提供了很多主題產品。比如像我們現在從小規格到大規格，最少三克的“如意錢”都是壹些古董錢，就像“孔方兄弟”，還有“福祿犀首”四個圖案。
現在很流行，因為小朋友都用了1000元的壓歲錢，但是用三克錢就是1000元左右。
徐崢:壹般來說，孩子們會送禮物，人們可以收集禮物。同時，也是壹種延續。如果放幾年，包括未來系列，那就更好了。有“花開富貴”之類的，有“吉祥如意”之類的，每根金條上都有牡丹花，還有我們中國的“吉祥如意”。這個人很能表達自己的心意。包括去年，我們推出了壹系列財神產品，重點是我們的貴金屬主題。這款產品推出後，在市場上也是異常火爆。
徐崢:我們的貴金屬系列包括金和銀，銀是武財神。門開著，歡迎妳。如果是財神，我們用黃金的材料制作，壹個是“入財神”，壹個是“尊財神”。妳可以在家裏提供它或銀。
去年我們也推出了白銀的壹些產品，推出後也受到了市面上很多產品的影響。
主持人:去年白銀漲得比黃金快。
徐崢:我們的銀器產品也能滿足普通人的需求。比如我們推出了如意銀錠，就像古代的元寶。出來之後，現在供不應求，包括很多其他的白銀產品。因為銀的總價還是比較低的，比較適合送禮。白銀價格需要暴漲，整個意義和升值空間也比較大。
主持人:通過去年的暴漲，我相信今年貴金屬的需求會更高。
徐崢:是的，從我們最近的銷售來看，它也很受歡迎。除了實物產品，我們還可以為所有投資者提供黃金和白銀交易產品。目前工行自己的產品是賬戶金和賬戶銀。我要推薦給網友的是賬戶銀產品，因為這個產品有壹個最大的特點。相對來說，它的投資門檻很低，白銀單價在6元左右。如果妳是初級銀，也就幾百塊。這個交易量現在也很大。
去年如果我們整個交易翻倍到24倍，可能主要交易也是白銀衍生的產品。
徐崢:賬戶銀的產品是去年6月才推出的。就跟賬戶黃金壹樣，跟炒股差不多。比如低價買入，某個高價拋出。它沒有杠桿作用。我們自己做的金銀沒有杠桿，提取不出實物。只是有點交易，有點像投資股票。特別適合妳做這個。低價買入，高價賣出。最近價格波動也特別大。
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中國工商銀行貴金屬業務部市場發展處處長徐崢到訪騰訊。
徐崢:在今年的情況下，我們代理黃金交易所的T+D金銀產品。加杠桿，保證金15%，放大5倍多。另外，也可以雙向進行。就像現在的情況，只要明確方向，不管是做多還是做空，都會有收獲。而且還可以投遞，最後還可以提取相應的實物。這壹塊的交易產品也比較好。
工行貴金屬業務部徐崢:積累讓黃金投資更方便
除此之外，還有壹種產品，介於賬戶裏的黃金和實物之間。去年我們推出了壹款黃金積存的產品，有點像類似基金的定投。
我們的黃金產品也可以像基金定投壹樣。每個月可以選擇買三天黃金。當時妳選了5號，15號，20號，每個月可以平均分攤。今年我們推出了壹款有積累資金的產品。這個產品壹個月最低起投金額200元，很低。要選克的話也可以，最低100。可以選擇基金或者克數進行黃金定投。
它有壹個最大的優點。我們根據本月交易所的交易日和工作日，將您每月的資金分配給您進行投資。比如我這個月有22個交易日，那麽妳的200元就分成22個交易日，我每天給妳買壹點黃金。有了這個產品，黃金價格的波動對妳沒有任何影響。因為妳壹年的所有價格都被妳壹年的所有價格平攤了。
妳可以贖回我們的這個，等壹定的積累期後，妳說我現在要兌現，妳可以直接在網上兌現。妳可以自己在網上銀行辦理。我想贖回它。點擊贖回按鈕，資金將直接到達。價格以當天金交所掛牌價為準，我們扣除壹筆手續費。如果妳說我積累了壹定的克數，想兌換黃金產品，而這個黃金產品從我們去年推出以來只能兌換實物金條，我現在可以兌換除此之外的其他主題產品，包括工行與壹些優質企業合作代銷的產品。
比如下壹階段要推出的寄售產品有很多，包括迪士尼的產品，包括徐悲鴻的產品，這些產品包括亞運會都可以兌換實物。
主持人:像這個產品，當時工行的目標客戶是哪些人？
徐崢:是老百姓。因為我們原來的金條最低重量是20克，去年剛推出了5克和10克，包括3克小克。這些小的推出後，特別受投資人歡迎。大家都覺得自己買或者送人都很合適，因為總價比較低。黃金積累的門檻是200元或者1g。我可能沒那麽多錢給剛開始工作的白領買黃金制品，但是我可以每個月存壹點，到了壹定的時間給父母，可以留著作為自己的嫁妝，也可以送給朋友。
主持人:而現在，在目前的通脹形勢下，大多數人選擇黃金作為對抗通脹最有效的方式。
徐崢:我剛才說過，我們積累的這種產品的優勢是所有的黃金價格均分。無論妳什麽時候進入，都是正確的，因為妳不用擔心金價波動對妳投資的影響。
主持人:而且市場上有壹種說法，黃金會經歷十年的牛市。如果我們這些人現在買這個產品，他會隨時進去，因為不受波動影響。
徐崢:不管是牛市還是熊市，因為是讓妳每天每個工作日積累黃金，因為金價每天都會有波動，所以對於普通人來說，妳的投資會交給工行套種，妳自己不用擔心。
主持人:妳能給我們介紹壹下這麽好的產品背後的R&D團隊嗎？
徐崢:我們的產品是和世界黃金協會聯合開發的，整個投入、產品研發、系統支持在國內還是比較先進的。世界黃金協會也引進了很多國外投資專家，幫助我們抵禦風險。這是壹個交易產品。
此外，我們還推出了壹些與貴金屬掛鉤的理財產品。去年，我們推出了第壹款名為“金如意”的理財組合產品，在7天內被搶購壹空。去年只要做掛鉤黃金的理財產品，收益都很不錯。當時我們推了壹款3個月的理財產品，收益率達到了3.5%左右。是三個月的期限，大部分金鉤都是短期的。
理財產品主要是針對我們的投資者。現在很多客戶都在問，從工行買了黃金之後想變現怎麽辦？我覺得有幾種方法。壹種方式是去工行指定網點，接受妳買的黃金的回購。另外，妳可以質押黃金，我從妳這裏質押。只要符合貸款政策的目的，就可以盤活定增金。等妳有錢了，妳還了，這個黃金就是妳的了，妳拿回來會很方便。
徐崢:我們現在宣誓。第壹步是實物質押。工行的實物產品就是我剛才說的金條。今年，我們還將發展賬戶質押。我已經積累了20克。妳質押我，綁定賬戶然後質押。
主持人:融資應該很受大家歡迎。
徐崢:它也很受歡迎。我們剛剛開始在全行做試點，從今年二三季度開始在全國推廣。以後對網友也很方便。
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主持人:在國內，工行在2009年就成立了貴金屬業務部，這在同行業是首創。通過這兩年的發展，貴金屬業務部現在在市場上的地位和作用是怎樣的？
徐崢:2009年9月9日，我們成立了中國第壹家貴金屬專營機構。當時我們選了壹個非常好的時間，因為早上9: 09開門，我們說這是世界上最純的黃金，有五個9。那天也很有意思。我們開盤當天，國際金價超過了每盎司65438美元+0，000。當時感覺黃金已經超過65438美元+0，000了。是不是馬上就要暴跌了？但從那以後，黃金再也沒有跌過。
業內人士開玩笑說，國際市場可能也在關註中國似乎越來越重視這種貴金屬投資，因為世界上最大的銀行也單獨成立了這樣壹個機構。今年9月9日，當我們慶祝我們的壹周年時，這是壹個非常合適的時機。國際金價突破每盎司65438美元+0.300，最近壹直在這個階段徘徊，沒有跌破。前壹階段也達到了每盎司1400美元。
我們貴金屬業務部成立後，應該會對整個國際市場，包括國內同行產生很大的影響。在我們成立後，許多與貴金屬相關的大型國際機構紛紛訪問我們，他們主要是看好中國巨大而廣闊的市場，以尋求與工行貴金屬業務的合作。
主持人:去年央行聯合六部委也發文推動黃金市場，大力鼓勵商業銀行做做市商。我們工行有這樣的規劃和計劃嗎？
徐崢:真正成為國際做市商可能需要壹個很長的發展階段，因為妳必須有很強的研發投入能力，妳必須對整個政治金融形勢有非常準確的判斷。作為做市商，也要有壹定的話語權。目前我們在中國參與黃金市場的還不是最多的，大部分可能還在中國熱鬧。
如果真的走向國際市場，這方面的參與者並不多。
主持人:其實黃金也是近幾年的。看來我們的人已經逐漸認識到這個產品了。隨著門檻的降低，我們也可以參與。當然，積累基金推出後，相信會有更多人參與到黃金投資中來。積累的基金未來有什麽打算？
徐崢:剛才我們簡單介紹了壹下我們目前的公積金業務。我們去年每次都是積累這壹塊，現在已經從每個月幾天發展到每個工作日為客戶積累黃金。另外我提金的範圍比較廣，只能鎖定品牌金條。現在我也可以撤合作企業的產品了。未來，積金產品將為人們提供更好的黃金投資渠道。
目前我們只有櫃臺開戶，4月份以後可以在工行的網站上辦理，您的24小時開戶交易是可以的。而且我們現在發現，存錢這個業務有時候也是客戶主動購買黃金的壹種手段。比如有客戶認為今天金價暴跌了壹點。我主動鎖定黃金價格，所以我可以通過積累資金在線操作。之後妳鎖定金價，買入10克或者100克。它不僅是壹種均勻分散的投資方式，而且在壹定的時間主動在這方面進行積累。
積累未來發展趨勢，也作為權益類產品，進壹步打通後期基金理財的功能。
主持人:那就是把賬戶和融資類結合起來。
徐崢:是的。
主持人:工行在國內首創貴金屬銷售模式和貴金屬旗艦店。此舉對工行的貴金屬業務有什麽長遠意義，或者說能起到什麽樣的效果？
徐崢:今年9月，我們在滬、京、蘇、陜四個城市開設了第壹批貴金屬業務旗艦店。我們旗艦店主要采用這種低櫃服務。原來妳去工行買黃金的時候，我們看到那邊有壹個玻璃棒，可能不太方便客戶購買，包括營銷推薦。現在我們已經把黃金從玻璃櫃裏拿出來放在矮櫃裏了，妳可以享受在金店買貴金屬的待遇，直接操作。
我們開旗艦店，其實就是想把它打造成區域內整個貴金屬的這樣壹個營銷推廣中心、業務處理中心、客戶服務中心，從而形成這樣壹個三中心的作用。同時，通過旗艦店的打造，可以提升周邊工商銀行的網點，服務客戶的貴金屬業務。
主持人:我認為網點咨詢貴金屬業務的客戶應該會逐漸增多。因為有時候去工行的交易點辦理業務，人們咨詢的更多的是投資理財，因為其他個人業務都是網上操作的，比如貴金屬業務，人們咨詢的更多的是櫃臺。
徐崢:實際上，我們感覺到，特別是在金融危機之後，中國的投資者明顯提高了他們投資貴金屬或黃金的意識。而且這壹塊之後，各個銀行相關的壹些產品和服務渠道的推廣也是非常快的。
我們覺得在貴金屬投資方面，不僅僅是我買壹個黃金對沖，更重要的是我們所有的客戶在他整個金融資產的配置中，都是做貴金屬這方面的資產配置。包括巴菲特在內的壹些著名的經濟專家曾經提到過，每個人，妳自己的金融資產，所謂的金融資產就是妳可以變現並靈活運用的資金。如果妳金融資產的5%到8%配置黃金資產，應該說對妳整個抗風險能力是很有幫助的。
我們覺得應該從金融資產配置的角度來考慮整個貴金屬的投資。如果從這方面考慮，那麽妳可以選擇是選擇實物、交易還是理財。
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主持人:現在大家都認為黃金是理財規劃中不可或缺的產品。我們現在市場上有融資、交易和理財產品。我覺得最好的是積累型，好像把這些產品都串起來，門檻可以相對低壹些。操作也比較容易。
我覺得喜歡交易的普通客戶可能會覺得他的東西不太好操作，壹下子看不懂。
徐崢:我們過去常常整理所有貴金屬產品系統適合哪些客戶。比如，妳沒有任何貴金屬投資經驗，就像丁白壹樣，而我們什麽都不知道。現在想買點黃金，挺好的。我建議妳先從黃金的實物產品或者積累的黃金產品入手。正因為如此，第壹，投資門檻比較低；其次，對妳來說，無論是買實物還是買後，妳都會在意這個黃金的價格。
很多人說我上次買黃金的時候價格是280，現在漲了300。他特別有成就感。做積累的話，會壹直關註金價的波動，會有壹個入門的門檻。如果什麽都不懂，就從這些產品開始吧。如果客戶有壹定的證券投資經驗，中國還是有很多投資者的。只要妳做過證券，我們的賬戶金、賬戶銀就是我們所說的紙黃金、紙白銀。妳可以試試。
尤其是紙白銀，壹是其投資門檻不高，二是有點類似股票操作，比做股票容易。因為股票那麽多，妳不知道選哪個，但是黃金的整個價格波動還是有壹定的周期性變化的。比如我們的地緣政治和經濟因素等等，它有壹些聯系。
主持人:因為我之前有壹個分析，他說現在老百姓每年6月份買壹些紙黃金，明年2、3月份再賣。20%的收入應該沒有問題。
徐崢:他所說的是壹種現象。因為六七月份是黃金的淡季，而春節是整個黃金的旺季，擡高了整個國際金價。黃金波動的周期比較明顯，它的波動周期不是長期穩定在那裏，而是上下比較大。只要掌握好時間，還是有很多機會賺取中間的差價的。比如妳覺得金價比較高，可以先做白銀。白銀的波動周期可能比黃金大，但其波動幅度還是比較接近黃金的。當壹件事影響到黃金，也會對白銀產生壹定的影響。
主持人:除了黃金白銀，工行還有其他類似這樣的貴金屬嗎？
徐崢:還沒有，但我們有相應的計劃，其他貴金屬將陸續推出賬戶和實物產品。
主持人:其他貴金屬都在規劃中。
徐崢:可能會逐步推行。我剛才說的第二個方面，投資者也可以試試。另外，如果他有黃金投資的經驗，是原紙黃金或者賬戶黃金的老客戶，因為他在這裏的時間比較長，可能對整個黃金周期的變化比較了解，我們建議他做壹些代理黃金交易所、延期黃金、延期白銀的業務，因為這是有杠桿的，是雙向的。賬戶金有壹個最大的缺點。相對來說，是單向的。妳買黃金白銀只有看好收益。如果現在是下降狀態，我好像也沒辦法。這時候就可以做延期產品了。如果這個產品是定向的，妳只需要看方向，不管多短，妳都會有收益。
主持人:黃金只要看準方向就能賺錢，不管市場怎麽走。更多的人會參與黃金衍生品的投資，黃金衍生品的杠桿更高，投資最重要的是規避風險。妳認為這些客戶如何更好地規避風險？
徐崢:實際上，目前我國商業銀行提供的黃金衍生產品還不是很豐富。像我們現在代理金交所的業務，我們的延期產品還是比較成熟的，因為金交所現在已經實行了壹段時間了。
這個產品也比較成熟。
而且它最大的壹個好處就是可以自己設置止損點。對於所有的投資者，尤其是喜歡嘗試高風險客戶的投資者，妳可以自己設置止損點，包括妳可以設置止損點，這樣妳的投資收益會更大。
有時候我們也會遇到很多客戶。他說我以前賺了多少，有時候有點貪心。我覺得投資這些風險大的產品，設立止盈止損點是壹個原則。妳有心理價位。
主持人:如果更多的人獲利，他的贏點早就被遺忘了。而且在止損的時候，更多的人是抱著炒股的心態。他們越墮落，心態越好。就像現在股票壹路下跌，大家的心態都比暴漲的時候好。炒黃金和炒股票有相似之處嗎？
徐崢:炒金和炒股都有關系，但又不完全相關。我們前面說過，賬戶黃金和賬戶白銀的業務和股票很像，因為當它上漲的時候，妳只是不斷地獲利。當它下去的時候，妳別無選擇，只能割肉扔掉。延期產品，比如我們現在推出的，就有效的規避了這壹點，和我們的股指期貨類似，因為它可以做雙向業務。
而且現在做黃金交易的客戶和做股票交易的客戶會有不同的關註點。做黃金交易的客戶會更加關註國際金融市場和政治經濟的發展。而且做黃金交易的客戶更專註於外盤，晚上花的時間更多。做股票交易主要看國內的壹些政治經濟。當然，現在炒股更多的是與國際市場掛鉤，但可能更關註國內某個行業、某個企業。
主持人:隨著中國黃金市場的逐步發展，會對世界黃金的整個格局產生什麽影響？
徐崢:幾年來，中國壹直是世界上最大的黃金生產國，去年，中國成為僅次於印度的世界第二大黃金消費國。我覺得從總量上來說，中國在國際市場上的地位可能是可以感受到的，在黃金市場上的地位也越來越明顯。其實從人均投資黃金的角度來看，中國人均投資還是很低的。
看工行的人均數字，剛才說客戶的黃金資產配置是5%到8%，現在客戶是不到1%，這方面的意識不是很強。按人均計算，還是有很大差別的。
第二大問題是我們在國際市場上幾乎處於壹個空白點，包括黃金業務的話語權。這壹塊可能也需要我們不斷增強自己的實力才能有這樣的機會更多的參與到國際市場的競爭中來。
主持人:目前工行部分貴金屬客戶的投資產品主要在哪些領域？比如是賬戶還是融資，還是理財產品比較多？
徐崢:從去年形成的客戶來看，我們去年突破了200萬戶，達到了240多萬戶。654.38+0多萬戶從事積累型產品，還是很適合普通人的。其他有投資交易的客戶比例不是很高。
主持人:白銀還沒有積累。如果白銀有了這個產品，我相信客戶數量不僅會增加24倍，而且會更大。
徐崢:我們從賬戶銀的交易可以看到，賬戶銀的交易從去年上線以來，幾乎每個月都在以1000噸以上的速度發展，非常非常快，因為畢竟整個交易成本低，所以客戶頻繁炒作。
主持人:在通貨膨脹率比較高的背景下，我們老百姓在投資黃金或者貴金屬或者銀行理財產品的時候，把百分比配置到5到8是比較合理的。
徐崢:這是巴菲特說的。這也是基於不同客戶的實際情況，因為有的客戶風險偏好不同。結合自己家庭的整體資產，自己的財務狀況，自己的風險偏好，我覺得這個比例不是壹個固定的數字。比如有些客戶特別願意從事投資交易，如果可能願意在股市中獲得更多收益，可能會在這方面進行資產配置。但是有些客戶比較保守，我也沒有好的辦法，也沒有時間。我覺得我們投資黃金和貴金屬可以占更高的比重。
主持人:具體到每個人，每個人都有自己的理財計劃，或者說自己的投資渠道。
今天感謝徐崢主任為我們介紹了這麽多的黃金投資品種以及投資過程中需要註意的細節。謝謝您的關註，謝謝許主任，謝謝，再見！
徐崢:謝謝妳！再見！