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01
12 18，阿裏巴巴在其官方微博發布“嚴正聲明”，稱外媒報道中央聯合調查組進駐阿裏巴巴，純屬造謠，他們絕不會放棄追究造謠者責任的權利。
然而，該傳聞很快成為2020年底大規模整容的壹幕。
65438+2月27日，根據浙江在線發布的公開消息:
當日(65438+2月27日)，央行副行長潘就金融管理部約談螞蟻集團壹事回答了記者提問。
對於螞蟻集團運營中存在的主要問題，副總裁的措辭還是相當嚴厲的，包括:
公司治理機制不完善；缺乏法律意識，蔑視監管合規要求，非法監管套利；利用市場支配地位排擠同行業經營者；損害消費者合法權益，引發消費者投訴等。
潘提出五點整改要求後，說:
由此可見，雖然措辭嚴厲，指出的問題直奔主題，但監管部門並沒有真正下狠手，而是要求以螞蟻為代表的金融科技企業樹立合規意識，在監管的要求下健康發展。
螞蟻集團當天宣布:
至此，螞蟻風暴終於落下帷幕。
然而，關於這場風暴的起因仍存在巨大的爭議。
有人認為馬雲炮轟國家金融監管無知，導致社會主義大錘的敲打是壹種警示；有人認為，以馬雲的地位，怎麽會犯這樣的錯誤？他肯定早就通知監管部門了。他故意這麽做是為了加速監督。
對與錯，外界其實無從考證。
所以我只能說壹些個人推測。
在我看來，馬雲是在做“最後壹搏”，引發了這場風波。
結果並沒有如他所願，他為此付出了代價。
但對於國家和人民來說，這場風波的影響，在我看來，是極其深遠的，可以說是裏程碑式的。
以下是詳細分析。
02
2020年6月24日，10，馬雲在外灘金融峰會上發表了21分鐘的演講，引起巨大爭議。
在這個演講開始之前，馬雲說:“妳今天要來嗎？坦白說，我很糾結。”
字裏行間帶著壹點謹慎和拘謹。
直到進入正題，馬雲才開啟炮轟模式:
第壹，巴塞爾協議(巴塞爾委員會在全球範圍內制定的主要銀行資本和風險監管標準)被批評為老人俱樂部，中國不應該與這樣的國際監管標準接軌。
然後有壹個話題，馬雲炮轟中國的金融體系，說中國的金融基本沒有體系。
在馬雲看來，中國應該擔心的不是系統性金融風險，而是金融體系缺失的風險。
這份聲明的措辭其實相當激烈。
這不僅是得罪了金融圈，更是徹底否定了我們國家近年來在金融體系建設方面的努力。
馬雲開出的藥方是，銀行業要摒棄“當鋪思維”，通過創新構建全新的金融體系。
金融創新過程中的風險呢？
馬雲說過，創新必須付出代價。不如我們這壹代人站出來承擔代價。
以上是演講的大致內容。有興趣的可以自己看演講完整視頻。
總體來看，馬雲的言辭非常激烈，批評巴塞爾協議，批評中國金融體系的缺失，批評中國監管水平低。
天空和空氣。
看到這個視頻，我的第壹反應是“如果出事了，壹定有妖。”
馬雲背後肯定有壹些利益，否則沒必要用這麽激烈的措辭來否定金融監管。
馬雲的演講也引起了我的關註:中國會步美國的後塵嗎？
19年底到20世紀初，美國各行各業都誕生了壟斷巨頭，包括石油大王、鋼鐵大王、煤炭大王、糖大王、屠宰大王等等。
這些行業巨頭誕生後，實際上並沒有哄擡物價，還降低了商品成本(比如洛克菲勒家族壟斷煤油市場後，降低了80%的成品油零售價格)。
但這些壟斷巨頭的真正危害在於，他們在商業上獲得巨大成功後，開始將觸角伸向政治領域。
他們會遊說政府官員和國會議員，推動國會制定對自己有利的政策，使自己的企業始終處於有利地位，實現長期壟斷(這會大大提高新從業者進入行業的門檻，從而影響社會進步)。
雄心勃勃的人會試圖操縱政治，甚至挑戰總統。
像這樣的行業巨頭還有壹個我們非常熟悉的名字——財閥。
100多年前(19年底至20世紀初)，美國財閥的勢力壹度達到頂峰，直到羅斯福、塔夫脫、威爾遜三位美國總統的努力，才壓制住財閥的勢力。
壹部諷刺美國政治的漫畫，諷刺當時美國國會議員成為壟斷資本家。
但直到今天，財閥依然是美國政治版圖中不可忽視的力量。
他們經常通過安排代理人來影響政治。
(美國政府高官和企業高管的身份往往可以“無縫銜接”。比如前司法部長巴爾曾經是美國最大電信運營商的高級副總裁，又比如前國防部長馬蒂斯卸任後去了通用動力公司當董事會成員。這種企業高管與政府高官之間的身份切換，讓巨型企業與政府部門有著千絲萬縷的聯系。)
如果財閥的權力沒有被壓制會發生什麽？
看看隔壁的韓國就知道了。
韓國財閥不僅綁架了國家經濟，還在政治上稱霸世界。
這使得任何可能影響財閥利益的改革都難以實施。
即使文在寅是總統，他在與財閥的博弈中仍然處於劣勢，甚至不排除下臺後被送進監獄的可能(韓國民主改革後，所有總統下臺，不是入獄，就是自殺，流放，就是遇刺，沒有壹個死得好，也就是所謂的“青瓦臺魔咒”)。
(2017年3月，樸槿惠被彈劾下臺，我在壹篇文章裏梳理了歷屆韓國總統的命運。當時李明博還沒出事，我卻覺得很懸。果然，到2017年底，李明博因涉嫌設立秘密基金被調查，2020年底被判17。
財閥壹旦強大，要麽像美國壹樣遊說政府，要麽像韓國壹樣綁架政府。
不管嚴重程度如何，最終損害的是國家的發展和人民的長遠利益(韓國的財閥直接控制了整個國家的高薪工作)。
所以我個人非常警惕財閥階層的崛起。
正是因為這種警惕，我壹度對馬雲的演講頗為關註。
當時我還在壹個自媒體交流群裏，不無擔憂地說，有點“那種味道”。
但當時的信息量非常有限，只是出於我的警惕而做出的壹些敏感猜測，並沒有足夠的信息來支持這個觀點。
也有很多人認為，以馬雲的地位，這個發言肯定是提前“報備”過的，壹切都在馬雲的掌控之中，吃瓜群眾不必在意。
但是，隨後的壹系列信息讓我越來越相信我的觀點。
03
就在馬雲炮轟中國金融缺乏監管和制度之後，監管層很快讓他明白了什麽是制度。
財政部副部長鄒嘉儀、十三屆全國政協經濟委員會主任尚福林在外灘金融峰會上發表觀點，直指打著“金融科技”旗號的種種亂象，提出要進行反壟斷(螞蟻是最大的金融科技平臺)。
《金融時報》在三篇文章中反駁了馬雲的觀點(《金融時報》是主管央行的媒體)。
165438+10月2日，四部門(央行、銀監會、證監會、外管局)對馬雲(公告中稱“螞蟻集團實際控制人”)進行了聯合約談。
地鐵站開始清理柏華的廣告。
當天晚上，新華社在其官方微信官方賬號轉載了壹篇文章《話不可隨意說，事不可隨意，人不可隨意》。
文章的圖片是東山魁夷的壹幅名畫，畫中壹匹馬飄在雲端。
從監管部門到官方媒體，上述壹系列動作都非常明顯。
然而，馬雲為什麽要發表那場火熱的演講？
他的目的是什麽？
壹開始我也找不到合理的解釋，直到央行和銀監會聯合發布了《互聯網小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》。
至此，整個事件終於有了邏輯合理的解釋。
讓我們撫摸它:
按照慣例，《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》在公開征求意見之前，會向受影響的企事業單位征集內部意見。
馬雲應該在幾個月前就看到了《互聯網小額貸款業務管理暫行辦法》的征求意見稿(網上有傳言稱監管文件在7月前發到各家各戶)，按照這個監管辦法，螞蟻的業務會受到很大影響。
螞蟻的招股書顯示，到2020年上半年，螞蟻集團已貢獻貸款2.1.5萬億元。
在2.1.5萬億貸款中，屬於螞蟻的資產負債表資金僅占2%，其余98%由合作金融機構和ABS(資產證券化)提供。
換句話說，螞蟻業務的快速發展其實是建立在50倍杠桿的基礎上的。
根據《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》的合規要求，網絡小額貸款公司:
這兩個規定直接限制了網絡小貸公司的杠桿率。
根據螞蟻的招股書:
網絡小貸是螞蟻集團最大的收入來源(螞蟻花唄的主體公司是重慶螞蟻小額貸款有限公司，螞蟻借唄的主體公司是重慶螞蟻上城小額貸款有限公司)。
可以預見的是，“去杠桿化”後，螞蟻未來要想繼續發展線上小貸業務，必須大幅增加自有資金。
這將極大影響螞蟻的盈利和擴張速度。
對於螞蟻來說，《互聯網小額貸款業務管理暫行辦法》的出臺無疑是壹個巨大的利空(至少短期來看，長期來看未必是好事，因為嚴格的監管也讓後來者進入行業的門檻越來越高)。
我們做什麽呢
妳想冒險嗎？
憑借其巨大的影響力，在監管文件公開征求意見之前，會通過在外灘金融峰會上公開喊話向監管施壓，看是否有可能改變監管規則。
我覺得這是邏輯上合理的解釋。
簡而言之，這是壹場以公司重大利益為賭註的冒險(再次聲明，這是我個人的猜測)。
然而，之後發生的事情可能遠遠超出了“冒險家”們的預期。
不僅《互聯網小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》如期發布，相關人員被約談，花壇廣告被清理，就連螞蟻上市之路也被按下了“暫停鍵”。
165438+10月3日晚間，上交所發布公告稱，螞蟻集團IPO正式暫停。
與此同時，螞蟻集團在港交所的上市計劃也同步暫停。
(拼錯的公告)
阿裏巴巴當天宣布，將與螞蟻集團“積極合作，擁抱監管”。
12 6月5438+05日，螞蟻集團董事長井賢棟亮相第四屆中國互聯網金融論壇，並發表主題演講。
在這次演講中，井賢棟說:
完全是按照監管的要求。
65438+2月18中央經濟工作會議正式將“加強反壟斷，防止資本無序擴張”列為明年重點工作之壹。
這壹段還特別提到“金融創新必須在審慎監管的前提下進行”。
2月24日，65438，國家市場監督管理總局調查組執法人員進駐阿裏巴巴開展調查。
12年2月26日，四部門再次約談螞蟻，提出五點整改要求。
12年2月27日，螞蟻公開回應，將根據監管要求積極落實。
至此，螞蟻們終於僥幸度過了難關。
至於“冒險家”本人，自從65438年10月24日的演講之後，我明白了沈默是金。
04
對於馬雲的發言，時至今日，很多人仍然認為是馬雲為了配合監管而做的刻意安排。
他們認為，馬雲壹定是在發言前告知了監管部門。
但在我看來，這種觀點把政治生態想象得太簡單了。
事實上，監管機構在壹些有爭議的問題上意見不壹是很常見的。
比如，在是否將赤字貨幣化的問題上，財政和央行內部存在不同聲音；
再比如，在5G的投資上，工信部也曾公開反駁過前財長的質疑。
監管層內部會有不同的聲音，不同的意見，這很正常。即使馬雲提前給壹些人報了名，也不可能每個人都達到壹個* * *識。
而且據《華爾街日報》報道，螞蟻上市被叫停之前，馬雲向監管部門拋出橄欖枝，試圖挽救，但沒有成功。
另外，據說是壹個關鍵人物親自下的命令，叫停了螞蟻IPO。
當然，由於無法證實相關信息的真實性，建議有興趣的朋友可以自行查閱相關報道，本文不再進壹步引用。
總之，我個人強烈傾向於演講是馬雲的壹次冒險，試圖在監管文件公開征求意見之前，通過公開宣傳做最後的努力，目的是改變監管決定。
在我看來，這種行為非常危險。
這是壹個商業巨頭試圖幹涉監管規則的標誌性事件。
這種行為不打，會有多少商業巨頭效仿？
如果這樣的冒險成功了，我們會不會步美國的後塵——商業巨頭壹個個跟風，然後變成財閥，形成壹個階層？
我不希望這種事情發生在我們國家。
幸運的是，監管部門迅速采取行動，將這些跡象扼殺在萌芽狀態。
05
我寫這篇文章不是為了否定螞蟻、阿裏巴巴或者某些商業巨頭。
我想表達的是讓政治歸政治，商業歸商業。
只要不越界，我不會對誰是首富有什麽看法。
但如果有人試圖越線，我會行使我表達自己的權利。
因為壹旦商業巨頭染指政治，形成利益集團，就會嚴重損害國家和人民的利益。
這是我堅決反對的。
至於蟻族和壹些“冒險家”，我的看法是“要麽洗心革面，要麽做好同誌”。
事實上，阿裏巴巴和螞蟻集團近年來也為中國社會的發展和進步做出了巨大貢獻。
今天，我們可以在支付寶上查詢衛生代碼、繳納水電費、購買地鐵票、處理違章、查詢不動產登記等等，人民群眾真正享受到了企業發展帶來的便利。
阿裏和螞蟻是普及網絡購物、推廣移動支付、構建數字生活方式、向小微企業發放普惠金融貸款的關鍵核心推動者之壹。
近年來，螞蟻集團甚至緊跟“壹帶壹路”倡議，提前進行海外布局。
這也是在支撐中國的金融體系，不斷提升海外影響力。
我們不能因為這場風波而否定螞蟻和阿裏做出的貢獻。
這些貢獻的背後，自然離不開馬雲的功勞。
但我反對企業家挑戰監管規則，我相信企業的發展也必須建立在服從監管的前提下。
前美聯儲主席艾倫·格林斯潘曾認為，金融監管跟不上創新的步伐，不如不去管它。於是，2007年美國發生了次貸危機，最終演變成全球性的金融危機。
這場危機不是不可預測和不可避免的。
其實在危機爆發之前，美國的那些銀行家就已經發現了風險，但是忽視風險可以讓那些金融從業者獲得更高的回報。
至此，職業道德和自律在現實利益面前變得不堪壹擊。
美國的那些金融從業者，給壹些低收入、信用不好的人發放住房貸款，把他們的房貸資產切割打包，然後轉賣。
次貸危機的泡沫在瘋狂的逐利氛圍中越來越大。
直到泡沫破滅，金融從業者早已賺得盆滿缽滿，而雞毛留給社會和政府。
這就是缺乏監管的代價。
另壹個監管缺失的案例，就在不久前，發生在我們身邊，就是蛋殼雷雨事件。
壹個又壹個血案告訴我們，金融創新必須被監管。
金融監管壹定要有權威性。
幸運的是，政府非常果斷地處理了這場螞蟻風暴。
既樹立了監管的權威，又把螞蟻的經歷變成了壹面鏡子。
它在告訴壹些蠢蠢欲動的人，企業應該做企業應該做的事情，不要試圖挑戰監管，更不要試圖操縱規則。
中國是社會主義國家，不會允許財閥階層的誕生。
誰要是敢越界，等待他們的將是社會主義的鐵拳！
慢君:工科男，某985大學，時代中文圖書簽約作者。有壹些故事，有壹些觀點；有壹點理性，有壹點溫度，發表過《我喜歡妳這樣》。微信官方賬號:慢慢說(huanshuao 520)