比如在投資之後,市場出現了壹些極端情況,其實它能產生的影響往往都是短期的,但這些影響會反過來影響我們的投資行為,讓我們做出壹些錯誤的反應,比如殺跌,追漲,頻繁買賣,把虧了保留,賺錢的產品賣掉等等。這些行為造成了我們最後不佳的投資結果。
我們投資從來不是靠預判短期市場,而是面對任何行情都能理性應對。最直接有效的方式就是長期持有。特別是在下跌市和震蕩市更為有效。但是前提是要拿得住。那麽該如何控制自己的手,做到長期投資呢?
策略壹:基金定投優點:避免壹次性買入的投資風險;克服投資中的追漲殺跌;獲取更多便宜的籌碼;日積月累積累壹筆資金。
註意事項:堅持、堅持,還是堅持,定投壹個完整的“微笑曲線”;選擇高彈性、中長期業績表現良好的基金定投;開始定投可不擇時,但要適時止盈。
市場波動高,投資難度加大,卻是基金定投的“黃金期”。因為在震蕩行情中,沒有人能夠總是準確地判斷市場底部在哪裏,如果“追漲殺跌”追求“低買高賣”的波段操作,會承擔著巨大的“擇時風險”;而壹次性大舉建倉,也可能因為選錯入場時機,而在短期內承受本金虧損的風險。采用定投方式分期投入、緩慢建倉,往往能夠細水長流、聚沙成塔。
如果妳是積極型投資者,結合今年大起大落的行情,還可以在市場驟降時適當增加倉位,利用低位來收集到更多便宜籌碼,未來上漲中獲利空間更大。
策略二:股債平衡股債平衡策略。顧名思義,股和債配置相對平衡,比如5:5,或6:4,同時還要做再平衡,也就是隔壹段時間把股債配比維持在初始比例。
從收益率曲線可以看到,股債平衡策略的波動性比滿倉偏股型基金要小很多,這也讓我們更能拿得住基金。從數據上我們可以發現,股債3:7以及2:8都是不錯的股債平衡策略。
股債平衡策略,對於普通投資者,有很重大的意義:
壹方面就是設置適合自己的股債搭配比例,然後定期(比如每年初)或不定期(比如持倉偏離度大於8%)再平衡;
另壹方面,如果妳比較懶,資金量也相對較小,不想自己構建組合、做再平衡,也可以直接買入壹些股債平衡型基金。廣發穩健增長混合與泓德致遠混合是股債平衡型基金的優秀代表。
策略三:固收+策略也就是以債券打底,搭配其它資產(如股票、可轉債等)來增強收益。投資者可以自己做配置,也可以直接選擇固收+基金。
像偏債混合基金、二級債基、轉債基金都是非常典型的固收+策略產品。相比股債平衡策略,固收+策略進攻性更弱,風險和波動也更小,適合風險偏好較低的投資者。
壹般我們在選固收+策略產品的時候,要註意股票和可轉債倉位。如果妳不想承受較大的波動,就選股票倉位稍低的,比如不高於20%,歷史回撤小的。
同時基金經理的選擇也很重要。因為固收+本質是壹種資產配置,大類資產配置能力更強的基金經理,收益也會更好。
這類基金有很多,選擇範圍也較廣。比如工銀產業債債券和銀華匯利混合這兩只比較典型的基金。
其實,在我們投資的過程中,持續下跌和上漲的時間都是很少的,而所謂的震蕩行情,也是我們常說的“垃圾時間”卻顯得非常之多,這主要是由投資的客觀規律“冪律分布”所決定的。我們要學會看待和享受市場中的“垃圾時間”,等得起,熬得住,不折騰,有定力,無招勝有招,或許才是投資獲勝的真正要義。