玉皇大帝派李天王率天兵天將捉拿孫悟空，美猴王連敗二郎神、哪咤二將。太白金星二次到花果山，請孫悟空上天做齊天聖，管理蟠桃園。孫悟空偷吃了蟠桃，又攪了王母娘娘的蟠桃宴，盜食了太上老君的金丹逃離天宮。玉帝再派李天王率天兵捉拿，雙方爭持不下，觀音菩薩舉薦灌江口二郎真君助戰。孫悟空與二郎神賭法鬥戰，不分勝負。太上老君使暗器擊中悟空。悟空被擒。玉帝使刀砍斧剁、火燒雷擊，不能損傷悟空毫毛。太上老君又反悟空置丹爐鍛煉，七七四十九日開爐，孫悟空依然無傷，在天宮大批出手。玉帝請來佛祖如來，反孫悟空壓在五行山下，饑時，給他鐵丸子吃，渴時，給他熔化的銅汁喝。
如來因南贍部州貪淫樂禍，多殺多爭，派觀音菩薩去東土尋取經人，去西天取經，勸化眾生。觀音菩薩在流沙河、雲棧洞、五行山分別度化沙悟凈、豬悟能、孫悟空三人，將來做東土取經人的徒弟，又度白龍給取經人做腳力。
師徒四人歷盡千辛萬苦終於來到靈山聖地，拜見佛祖，卻因不曾功送人事給阿儺、伽葉二尊者，只取得無字經。燃燈古佛指派白雄尊者奪落經卷。唐僧師徒又返回雷音寺，奉唐王所贈紫金缽做人事，才求得真經三十五部五千零四十八卷，返回東土。不想九九八十壹難不這缺壹難未滿，在通天河又被老鼉把四人翻落河中，濕了經卷，至今《佛本行經》不全。
唐三藏等把佛經送回首都長安，真身又返回靈山。師徒四人也終成下果，三藏被封為旃檀功德佛，悟空又被封為鬥戰勝佛，八戒受封凈壇使者，沙僧受封金身羅漢，白龍馬被加升為八部天龍，各歸本位，***享極樂。