目前貨幣資金緊缺，貨幣基金產品和理財產品收益率很高。當銀行和理財產品的收益利差比較大的時候，余額寶等互聯網金融產品就很有吸引力。但隨著利率市場化改革的進壹步深入，特別是壹旦存款利率上限取消，這部分套利機會很快就會消失。
余額寶和傳統銀行在營銷渠道上的差異不是決定性因素。貨幣市場產品的利率沒有上限，但是銀行的利率有上限。這是決定性的區別。