其基本思想是，當供應鏈中的每個節點企業僅根據來自其相鄰下屬企業的需求信息做出生產或供應決策時，不真實的需求信息會沿著供應鏈向上遊傳遞，從而產生逐步放大的現象。
“牛鞭效應”產生的原因主要有六個，即需求預測修正、訂單批量決策、價格波動、短缺博弈、庫存責任失衡和應對環境變異。
創建背景
J.Forrester是第壹個註意到供應鏈中需求波動逐漸放大的人。早在1961，他就根據系統動力學理論分析了壹個三階段四節點的供應鏈系統，指出對於季節性商品，制造商感知的需求變化遠遠超過顧客的需求變化，供應鏈的內部結構、策略和相互作用是需求變化被放大的原因。
斯特曼設計了“啤酒遊戲”(1989)的課堂遊戲。從對人類行為的研究出發，認為決策者對反饋信息的誤解是造成這壹現象的主要原因。Hau L Lee等人(1997)對需求放大現象進行了全面深入的分析，總結了導致牛鞭效應的四個原因，並提出了牛鞭效應的量化模型和方法。