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即期外匯交易報價

報價是雙方達成交易的關鍵和基礎。在外匯市場上,提供交易價格的機構通常被稱為報價人,外匯銀行壹般扮演這個角色。相應地,其他要求報價並按報價提供的匯率進行交易的外匯銀行、外匯經紀人、個人和中央銀行稱為詢價人。

在即期外匯交易中,外匯銀行在報價時遵循壹定的慣例。

1.雙向報價

在外匯交易達成之前,詢價者通常不會向報價者透露其交易意向,因此報價銀行必須同時報出買入價和賣出價。買價和賣價之間的差額叫做差價。匯率壹般用五位有效數字表示,由大數和小數兩部分組成。大數是匯率的基本部分,小數是匯率的最後兩位。報價的最小單位市場稱為基點。

比如某銀行的即期外匯報價為:歐元/美元= 1.2365/1.2370,其中1.23為大數,65和70為小數,65和70相差8個基點。

2.簡潔的報價

在國際外匯市場上,外匯交易員都很忙,所以會盡量簡化報價。通過電信報價時,報價行只報匯率的後兩位數,只有在交易需要確認或市場發生劇烈變化時,報價行才會大量報價。

3.美元報價

壹般來說,所有貨幣的匯率都是對美元的。在外匯市場上,除非另有規定,外匯交易銀行所報的交易價格是指所報貨幣對美元的價格。

4.直接報價

報價匯率是對角線,左邊的貨幣叫基準貨幣,右邊的貨幣叫買入價貨幣。

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