融資是企業籌集資金的行為和過程，也就是說，企業根據自身的生產經營狀況、資金所有權狀況和公司未來經營發展的需要，采取壹定的方式，通過壹定的渠道向公司的投資者和債權人籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常的生產需要和財務管理活動。下面我盤點五種常見的電商融資方式。
電子商務融資的五種常見方式。
錢從哪裏來？這是很多電商管理者關心的問題。傳統的融資渠道主要有銀行、小貸公司和民間借貸，但電子商務往往因為資質不達標、利率高而不被看好。新興渠道主要有網貸平臺和電商平臺，但目前規模都不大。本文客觀比較了各種渠道的資金成本和借款難度，以供參考。
在電商領域，雖然B2C平臺上的電商融資客戶數量多，但資金量並不大。從供應鏈的角度來看，B2B的融資需求占絕大多數。這也是產業金融的集中體現。比如紡織服裝行業，從最初的棉花，到紡紗、織布、印染、服裝，最後到代理商、銷售商、消費者。在這個過程中，代理環節之前的交易量基本占整個供應鏈的80%以上，至少75%的交易有融資需求。可以說B2B是電子商務融資的重點領域。
我們再來看看數據。截至2013年6月，中國B2B電子商務市場交易規模達到3。4萬億元，同比增加15。25%，增速同比上升，占同期電商交易總額的近八成。對於B2B電子商務這種低調又不為大多數人所熟悉的行業，有五家上市公司，對中國電子商務市場的貢獻最大。其中，中小企業B2B交易占比超過60%。這在壹定程度上說明了中小企業是B2B的主流客戶群體。
同時，從融資的角度來看，“二八定律”是存在的。大企業和小、中、微企業分別占信貸余額的80%和20%。大企業不缺錢，融資渠道廣，方式多樣，額度高，利息低。而中小企業尤其是小微企業受困於無抵押、無擔保、無信用，融資渠道狹窄，資金困難，導致經營障礙。隨著市場競爭的日益激烈，電子商務成本的上升將逐漸影響未來B2B電子商務的進壹步發展。
對於我國中小企業來說，資金短缺是壹個經常出現的問題。尤其是近幾年經濟環境不好，市場錢緊，經營利潤逐漸減少，借貸成本上升。在這種情況下，電商平臺提供的融資渠道就成了我們新的機會。
1.銀行貸款:傳統銀行信用貸款的資質要求與中小企業的現實相矛盾，這是大多數網商難以滿足的。對於銀行的抵押、質押、擔保、聯保等融資模式，輕資產網商也難以滿足。此外，網商借款頻率高，資金周轉快，而銀行貸款多為單授信單用途，不可回收，審批時間長，下壹筆支付速度慢。整體來看，銀行傳統的信貸模式已經不能滿足網商的需求。同時，考慮到資金安全，銀行主要對大中型企業放貸，小型企業只占20%左右，對微型企業來說難度更大。
2.小貸公司:壹方面，全國3000多家小貸公司的貸款規模遠遠不能滿足小微企業的融資需求，受政策限制。除浙江、重慶等少數地區外，大部分小貸公司的融資比例仍為50%，制約了小貸公司的業務發展和相應的小微企業金融支持。另壹方面，考慮到自身經營風險，小貸公司對貸款條件也有壹定要求，貸款利息也不低。以上海為例。壹般有汽車抵押、紅籌抵押等抵押物的貸款，月息1。5%以上，純信用貸款月息超過2%，對客戶要求高，條件嚴。拿到貸款的客戶很少，有些貸款的利率已經到了高利貸的下限。小貸公司的貸款大部分還是要靠抵押和擔保。對於網商來說，作為臨時流動資金可以接受，長期使用難以承受。而大部分網商，沒有強大的背景，缺乏必要的抵押物和擔保人。
3.民間借貸:除了親戚朋友的無息貸款，壹般民間借貸不需要抵押物，但可能需要中介擔保。年化利率在20%-30%之間，短期貸款甚至高達年化80%。在浙江、福建等沿海地區，曾經有過月息30%的貸款，比高利貸還高。這麽高的資本運作成本，幾乎不可能盈利。如果不是真的需要，網商還是不借的好。
4.網貸平臺:近兩年新興的P2P網貸平臺，通過互聯網為很多人和企業解決了資金問題。作為出借人，網商需要註意三點。第壹，P2P行業魚龍混雜，亂象叢生是事實。選擇優質的P2P平臺，不僅可以快速獲得貸款，還有助於積累信用等級，提高貸款額度。第二，投標的利息需要嚴格計算。目前大部分P2P平臺20%、30%的利息，不是大部分網商能承受的。第三，註意信用，及時還款。在網貸平臺上，投資人和出借人互不認識，投資人很難判斷出借人的信用狀況。投資人在給出借人貸款時，不僅會考慮貸款業務是否通過平臺進行了本金擔保，還會關註出借人在平臺上的信用記錄。信用等級越高，即使利息相對較低，也有足夠多的投資者可以投標。
5.電商融資:目前電商平臺的貸款模式主要有與銀行、網貸公司的合作模式，如慧聰網、敦煌網等，在平臺內使用擔保公司為客戶貸款擔保。此外，還有用自有資金設立的小貸公司，直接給平臺內的客戶放貸，比如阿裏巴巴。既解決了客戶的融資問題，又盤活了閑置資金。但從大部分電商平臺的融資案例來看，基本體現了以下四個特點:第壹，借款人必須是電商平臺的客戶；其次，授信是基於平臺上客戶的信用資質和交易記錄；再次，對於小微企業客戶，會進行財務數據采集、必要的貸前調查甚至現場調查；最後，從貸款利息來看，與同類銀行貸款產品相比，有所上漲。此外，貸款申請、審批、下壹筆支付、撥付、還款等業務流程基本都可以通過互聯網完成，省時省力，快捷高效。
電子商務融資為廣大網商提供了新的融資渠道。但無論是純信用貸款還是供應鏈融資，都要求網商保持良好的信用資質和交易記錄，這是風險控制的基礎，也是所有融資業務的核心。同時，隨著金融市場的逐步開放和利率市場化的推進，相信未來電商平臺可以與越來越多的非銀行金融機構合作，創新融資模式，獲得更多更低成本的資金，為網商提供融資服務，從而推動整個電商行業的發展。
淺析電子商務的四種融資渠道
1.銀行貸款的利弊分析
目前國家對中小企業給予了更大的支持，各家銀行也出臺了各種優惠政策來響應國家的號召。所以向銀行貸款可以獲得很多優惠政策，可以為企業的發展減輕經濟壓力。同時，銀行貸款的利率成本更低。與其他類型的貸款公司或機構相比，銀行貸款的利率更低，可以為中小電商企業降低還款成本。
然而，大多數電子商務公司很難滿足傳統銀行貸款對企業的要求。銀行貸款需要抵押、質押、擔保或連帶擔保，輕資產的電商往往抵押能力不足。此外，電商借款頻率高，資金周轉快，而銀行貸款多為單授信、單用途，不可回收，且手續多、審批時間長、支付慢。整體來看，銀行傳統的信貸模式已經不能滿足電子商務運營的需要。同時，考慮到資金安全，銀行主要向大中型企業放貸，小型企業只占20%左右，使得微型企業向銀行貸款的難度加大。
2.小額貸款公司貸款優劣勢分析
相比銀行，小貸公司只要借款人有還款能力，能提供相關證明材料，壹般都能拿到貸款。而且放款速度比銀行快。在急需用錢，又沒有銀行貸款的情況下，小貸公司也是不錯的選擇。
然而，我國大多數小貸公司的融資比例仍為50%，這使得小貸公司的放貸能力非常有限，制約了小貸公司的業務發展和相應的小微企業金融支持。此外，考慮到自身經營風險，小貸公司對貸款條件也有壹定要求，貸款利息不低，對客戶要求高，條件嚴。拿到貸款的客戶很少，有的貸款利息已經到了高利貸的下限。對於電商來說，作為臨時流動資金可以接受，長期使用很難承受。而且大部分電商沒有實力背景，缺乏必要的抵押物和擔保人。
3.民間借貸的利弊分析
民間借貸分為兩部分，壹部分是向親朋好友借的，壹般是無息的，不需要擔保和抵押。資金及時到位，但資金量有限；另壹部分是向親戚朋友以外的金融方借錢。雖然壹般不需要抵押，但可能需要中介擔保，年化利息在20-30%之間，短期貸款甚至高達年化80%。屬於高利貸。用這麽高成本的資金操作，幾乎不可能盈利。如果不是真的有必要，電商還是不借的好。
4.電子商務貸款的利弊分析
電商貸是專門為廣大電商賣家開通的新型資金渠道。從貸款利息來看，與同類銀行貸款產品相比，電商貸款利息有所上升，但第三方電商貸款平臺利息低於電商平臺本身。
目前電商貸款模式主要有電商平臺貸款和互聯網金融平臺，如螞蟻金服旗下的螞蟻小微金融和第三方互聯網金融平臺中的神雲金融。電商貸款有以下四個特點:第壹，借款人必須是電商平臺中的賣家；其次，純信用貸款不需要抵押、擔保，授信是基於平臺上客戶的信用資質和交易記錄。用戶只需在平臺註冊，提交網店地址，即可獲得貸款資格；此外，貸款申請、審批、下期支付、撥付、還貸等業務流程基本都可以通過互聯網完成。
在融資規模上，第三方電商貸款平臺的額度會高於電商平臺，最高可以達到300萬。與傳統貸款渠道相比，電商貸款省時省力、快捷高效，能更好地滿足電商企業借款頻率高、資金周轉快的需求。
未來，在國家對互聯網金融的支持下，電商賣家將可以更加方便快捷地獲得經營所需的資金，獲得資金的成本也會更低。
拓展融資方式
銀行貸款
銀行是企業的主要融資渠道。按資金性質分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率壹般比較優惠。貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
股票融資
股票是永久的，沒有到期日，不需要歸還，沒有還本付息的壓力，所以融資風險小。股票市場可以促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞臺，優化了企業的組織結構，提高了企業的整合能力。
債券融資
企業債券又稱公司債券，是企業依照法定程序發行並約定在壹定期限內還本付息的有價證券，表明發行企業與投資者之間存在債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。企業破產清算時，債權人對企業剩余財產享有優先於股東的求償權。公司債券和股票壹樣，屬於證券，可以自由轉讓。
財務租賃
融資租賃是指出租人根據承租人對供應商和租賃物的選擇，向供應商購買租賃物，提供給承租人使用，承租人在合同或契約規定的期限內分期支付租金的融資方式。
融資租賃通過融資和金融的結合，具有金融和貿易的雙重功能，在提高企業融資效率和促進企業技術進步方面發揮了非常明顯的作用。融資租賃包括直接購買租賃、售後租回和杠桿租賃。此外，租賃還有多種形式，如租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等。融資租賃業務為企業技術改造開辟了新的融資渠道，采用了融資與金融相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，節約了資金的使用，提高了資金的利用率。
海外融資
企業可利用的境外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款以及企業在境外主要資本市場的債券和股票融資業務。
典當融資
典當是壹種以實物作為抵押，以實物所有權轉移的形式獲得臨時貸款的融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高，貸款規模小，但典當也有銀行貸款不可比擬的優勢。首先，相對於銀行對借款人信用條件近乎苛刻的要求，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只關註典當物品是否為真品。而且壹般商業銀行只做不動產抵押，而典當行既可以質押動產，也可以質押不動產。其次，典當行典當物品起點低，1000元、100元的物品都可以典當。與銀行相反，典當行更註重服務個人客戶和中小企業。第三，相對於銀行貸款繁雜的手續和漫長的審批周期，典當貸款手續非常簡單，而且大多可取。甚至房產抵押也比銀行方便很多。第四，客戶向銀行貸款時，貸款用途不能超出銀行規定的範圍。而典當行則是不問貸款用途，錢用起來非常自由。反復，資金利用率大大提高。
P2C互聯網小微金融融資平臺
P2C借貸模式，人們以公司、中小企業為借款人，但企業信息和經營相對固定，有穩定的現金流和還款來源，且信息容易核實。同時，企業的違約成本遠高於個人，需要擔保和抵押，安全性相對更好。投資者可以受益於眾籌的高年收益，借款企業可以實現融資成本低、貸款期限靈活，也使得貸款的使用效率更加明顯。同時貸款周期和項目周期更加匹配。
國際貨幣基金組織(international monetary fund)
手段就是假股票，暗貸。顧名思義，所謂假股秘貸，就是投資人以股份的方式投資項目，但實際上並不參與項目管理。在某個時間從項目中退股。這種方式多為國外基金所采用。缺點是運營周期長，需要改變公司的股東結構甚至公司性質。國外基金多，這樣投資的話，國內公司性質就改成中外合資了。
銀行承兌匯票
為達成交易，融資企業可向銀行申請簽發銀行承兌匯票。銀行審核通過後，正式承兌銀行承兌合同，承兌銀行在承兌匯票上簽署表示承兌或蓋章的字樣。這樣銀行承兌的票據就叫做銀行承兌匯票，具體來說就是對買方的銀行保證。賣方也不用擔心收不到貨款，因為到期時買方的擔保銀行肯定會支付貨款。
銀行承兌匯票融資的好處是企業可以做到短、頻、快，可以降低企業的財務費用。
投資方將壹定金額比如1億元轉到項目方的公司賬戶，然後馬上要求銀行開1億元的銀行承兌匯票。投資者拿走銀行承兌匯票。這種融資方式對投資方是有很大好處的，因為他實際上把1億元變成了幾種用途。他可以把這壹億元銀行承兌匯票拿到其他銀行，再貼壹億元。至少打八折。但問題是，銀行能否用公司賬戶裏的1億元開出1億元的承兌匯票。很可能只有80%到90%的銀行會接受。即使100%被銀行接受，銀行允許妳在公司賬戶裏用多少錢還是個問題。這要看公司的水平和與銀行的關系。另外，承兌最大的弊端是，按照國家規定，銀行承兌最多只能開12個月。大部分地方只能開半年。即每6個月或1年必須續費壹次。錢用久了很麻煩。
直接存款
這是最難的融資方式。因為直接存款是違反銀行規定的，所以企業和銀行的關系壹定要特別好。投資者應在項目方指定的銀行開立賬戶，並將指定金額存入自己的賬戶。然後和銀行簽協議。承諾在規定時間內不會挪用這筆錢。根據這壹數額，銀行給予項目方少於或等於同樣數額的貸款。註:此處承諾不質押銀行。我不同意抵押這筆錢。同意質押的是另壹種叫做大額質押存款的融資方式。當然，那種融資也有自己違反銀行規定的地方。即銀行需要簽署承諾書，保證在到期前30天完成支付。其實他拿到這個東西之後，可以拿去其他銀行再融資。
銀行信用證
國家有壹項政策，即同意為壹家企業融資的全球性商業銀行(如花旗集團)開具的銀行信用證，被視為在該企業賬戶中有相同數額的存款。以前很多企業都是用這種銀行信用證來圈錢。所以國家政策稍有變化，國內企業很難用這種方式融資。只允許外商獨資和中外合資。所以國內企業要想用這種方式融資，首先要改變企業性質。
委托貸款
所謂委托貸款，就是投資人在銀行為項目方設立專項資金賬戶，然後將款項轉入專項資金賬戶，委托銀行向項目方放款。這是壹種相對容易的融資方式。通常對項目的審核不是很嚴格，要求銀行做出承諾，每年向項目方收取利息和償還本金。當然，不還本金的只需要承諾每年收利息。
直接付款
所謂直付，就是直接投資。這種嚴格審查的項目往往需要固定資產抵押或銀行擔保。利息也比較高。大多是短期的。個人接觸最低是18的年息。壹般在20以上。
第八種融資方式是對沖基金。市場上有壹種委托貸款是不還本付息的，是典型的對沖基金。
借款保證函
市場上更多的投資擔保公司可以通過支付比銀行更高的利息來獲得急需的資金。
國家基金
主要來自中央外貿發展基金。如果企業想通過這個渠道籌集資金，需要註意的是，市場開發資金的主要內容有:海外展覽、質量管理體系、環境管理體系、軟件出口企業及各類產品的認證、國際市場的推廣和宣傳、新興市場的開發、培訓和研討會、海外投標等。，並優先考慮新興國際市場的擴張活動，如拉丁美洲、非洲、中東、東歐和東南亞。
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