六種股票市場理論的利弊

為什麽股價會波動？對投資者來說壹直是個謎，至今沒有壹個理論能合理解釋這個問題。目前，有各種理論來研究股票價格波動的原因。邊肖在這裏整理了股市理論的利與弊，供大家參考。希望大家在閱讀過程中有所收獲！

價值理論，信心理論，逆理論，隨機理論，亞當理論。以上各種理論都有其合理性，但也有其致命的弱點。

價值理論:？

價值理論認為，股票的本質價值在於股利，股票價格圍繞股票的本質價值(包括投資者對股票未來價值的預期)按照供求關系波動。

價值理論的優勢在於:

1.通過比較上市公司的收益率和銀行的利率，可以明確股票的投資價值區和投資風險區。可以防止投資者盲目追漲殺跌。

2、易操作，即在價值區買入，在風險區賣出。

價值理論的缺點:

1.價值理論無法解釋市場上很多不正常的現象，即股票市場上的股票價格並不是以上市公司的業績來排名的。

2.選股方式單壹，忽略了市場熱點，跟不上市場步伐，容易將資金鎖定在冷門股上。

3.上市公司的收入只能以歷史收入作為參考，很難準確把握上市公司的未來收入。在股市的不同時期，人們有不同的價值觀。從這個意義上說，價值理論是不可能準確預測股價未來走勢的。

信心理論:

根據信心理論，促成股價變動的因素是市場對未來股價的信心，以及公司利潤與股票投資的比率。信心強了，多買少賣，股價自然就漲了。信心弱了，多賣少買，股價自然跌。

信心理論的優點是:

信心理論彌補了傳統理論的不足，為股票市場的異常現象提供了合理的解釋，避免了機械的單壹選股方法，拓展了投資領域。

信心理論的缺點:

1.信心理論過於關註投資者的信心，忽略了經濟發展的趨勢和上市公司的性質，忽略了市場風險。

2.投資者信心的高低很難衡量和把握。

3.它無法解釋股市中經常出現的現象。當大多數人看多的時候，股價可能見頂，而當大多數人看空的時候，股價可能見底。從這個意義上說，信心理論是不可能準確預測股市未來的。

相反的理論:

相反，理論認為牛市可能在大多數人看起來不錯的時候見底。在大多數人看空的時候，熊市可能見底。只要妳和群眾意見相左，就總有發財的機會。

從表面上看，反面理論是與信心理論相反的理論。其實兩者本質上是不同的。反面理論是判斷股市牛熊拐點的理論，信心理論是判斷行情延續的理論。

反面理論的理論基礎是股市是由資金推動的。在大多數人看漲的時候，不會有後續資金推動這個市場。在大多數人看空(持幣)的時候，股市聚集足夠的能量做多。

相反，理論優勢:

相反，該理論可以讓投資者冷靜對待極端行情，避免盲目追漲殺跌。

對偶的缺點:

1，市場情緒無法判斷，大牛市的成交量可以不斷放大，有時還會吸引大量新股民進場。所以在超級大行情的情況下使用相反理論很容易過早離場，失去最後的暴利。在熊市中，成交量往往是萎縮的，很難把握真正的拐點。換句話說，反面理論無法解釋強者永遠強，弱者永遠弱的現象。因此，相反的理論不能準確預測股票市場。

隨機遊走理論:隨機遊走理論否定上述理論，認為股價的波動是隨機的，無跡可尋。

隨機漫步理論認為買賣雙方同樣聰明，每個人都知道如何分析，分析中使用的信息是公開的。當買賣雙方都認為價格公平時，交易就完成了。因此，該股票在市場上的價格已經反映了其基本價值，在現階段是壹個合理的價格。這個價格短期內不會有太大變化。只有當新的信息流入股票市場時，市場參與者才會重新評估股票的價值，並做出買賣決定，從而導致股票價格發生新的變化。而且各種新的信息都是不可追蹤突然流入股市，誰也無法事先預測。而信息的質量是由市場(主力)決定的，而不是由信息的性質決定的。而且很難判斷信息對股市的影響有多大。所以任何股價的預測方法都是站不住腳的。

隨機遊走理論最大的優點是可以合理解釋股票市場的所有現象，而這也是該理論最大的弱點。因為它讓投資者完全不可知。

亞當的理論:

亞當的理論也承認股市是不可預測的，認為沒有任何分析工具可以絕對準確地預測股市。如果股市可以預測，可以通過RSI、MOM等指標來發財。亞當理論的本質是引導人們拋棄壹切主觀的分析工具，在絕對無知的狀態下進入投機市場，觀察趨勢，跟風。只有跟風，才能把風險降到最低限度，才能在股市裏賺錢。這個理論強調“賺錢是最重要的”。

亞當理論的優點:

1，容易踩市場節奏，能在短時間內盈利。

2.周資金率高，便於牛市操作。

3.在下跌趨勢的熊市中不要參與操作。

亞當理論的缺點:

1，理論本身就是矛盾的，壹方面強調深不可測的潛力，壹方面又強調順勢而為。事實上，亞當的理論承認趨勢的存在。

2.股價波動很頻繁，走勢也不壹樣。可見“勢”是很難把握的，這種理論不適合熊市和均衡市場的操作。

以上理論都不同程度地否定了股市的可測性，但有壹個相似之處，就是股價根據供求關系上下波動。只是影響供求關系的因素不同而已。這無疑給了我們壹種啟示，就是要根據股票供求和股市不可預測這兩個特點，對股市進行細致的分析和研究。

可塑性理論:

可塑性理論認為，股價波動取決於主力機構做多做空的意願，因為只有主力機構才能帶動和打擊市場情緒。主力機構做多做空的意願壹方面要考慮市場的因素，另壹方面要考慮目標股票的可塑性，因為股票的可塑性直接影響到主力操縱股票的難度。所謂可塑性，就是股票具備了主力隨意操縱的條件，包括不利因素和有利因素。這樣，主力就可以根據其不同運行時期的需要，隨意塑造和改變股票的形象，從而達到其誘導散戶的目的。

主力必須具備三個條件。在底部融資階段，散戶需要拋出手中的廉價代碼；在拉升階段，需要不斷更換散戶，擡高散戶成本。在出貨階段，要求散戶敢於承接高位籌碼。因此，主力要成功操作壹支股票，必須誘導散戶。這就註定了股票必須有很強的可塑性。

塑料價值理論的優點是:

a、能合理解釋以上理論解釋不了的壹切現象。

第二，投資者可以靈活運用上述理論優勢。

第三，為投資者提供了新的選股思路。

塑性理論的缺點是:

股票的可塑性很難把握，需要投資者具備壹定的投資經驗和分析能力，才能準確把握各種題材的作用和意義。

股市相關文章:

★主要進貨發貨和洗碗

★2021股票走勢分析方法有最新含義。

★短線買入股票的時機

★賣出股票的基本策略和方法