風險投資主要針對成長型風險投資企業進行投資。
保險投資主要針對保險。
證券投資是專門從事證券市場的投資。
風險投資的六大要素
風險投資、風險投資家、投資對象、投資期限、投資目的和投資方式構成了風險投資的六大要素。
第壹，風險投資
風險投資(Venture capital)是指專業投資者為快速成長的新興公司提供的壹種資本，具有巨大的升值潛力。風險資本通過購買股權、提供貸款或兩者兼有的方式進入這些企業。
風險資本的來源因國家而異。在美國，1978個人和家庭資金占全部風險投資的32%；其次是外資，占比18%；第三，保險公司、年金、大工業公司的資金占比分別為16%、15%、10%。到1988，年金占比迅速上升，占全部風險投資的46%，其次是國外基金、捐贈、公募基金和大型產業基金。與美國不同，歐洲國家的風險資本主要來源於銀行、保險公司和年金，分別占總風險資本的31%、14%和13%。其中，銀行是歐洲最主要的風險資本來源，而個人和家庭資金僅占2%。在日本，只要風險資本來自金融機構和大公司，分別占36%和37%。其次是外資基金和證券公司基金，各占10%，而個人和家庭基金僅占7%。根據投資方式，風險投資可分為直接投資基金和擔保基金。前者通過購買股權進入被投資企業，多為民營資本；後者通過提供融資擔保來幫助被投資企業，大部分是政府資金。
第二，風險投資家
風險投資家大致可以分為以下四類:
▲壹個風險投資家。
他們是投資其他企業家的企業家。像其他風險資本家壹樣，他們通過投資獲利。但不同的是，風險投資家投入的資本都是屬於自己的，而不是委托管理的資本。
▲B風險投資公司。
風險投資公司有很多種，但大多數是通過風險投資基金進行投資，風險投資基金壹般以有限合夥制的形式組織。
▲C業附屬投資公司。
這類投資公司往往是壹些非金融產業公司旗下的獨立風險投資機構，他們代表母公司的利益進行投資。這類投資者通常主要將資金投入到壹些特定的行業。產業關聯投資公司和傳統風險投資壹樣，也要對被投資企業提交的投資方案進行評估，進行深入的盡職調查，期望更高的回報。
▲D天使投資人。
這類投資者通常會投資非常年輕的公司，幫助他們快速起步。在風險投資領域，“天使投資者”壹詞指的是創業者的第壹批投資者，他們在公司的產品和業務成型之前將資金投入公司。
第三，投資目的
風險投資雖然是壹種股權投資，但投資的目的不是為了獲得企業的所有權，不是為了持股，不是為了經營企業，而是通過投資和提供增殖服務，把投資企業做大，然後通過公開上市(IPO)、並購或其他方式退出，實現產權流動的投資回報。
第四，投資期限
風險投資家幫助企業成長，但最終尋求渠道收回投資，以實現增值。風險資本的投資周期稱為風險資本投入被投資企業到投資退出的時間間隔。風險投資作為股權投資的壹種，期限壹般較長。其中，初創期的風險投資通常在7~10年內進入成熟期，而後續投資大多只有幾年。
動詞 （verb的縮寫）投資目標
風險投資的產業領域主要是高科技產業。以美國為例，1992也占了計算機和軟件的27%；其次是醫療保健行業，占比17%；再次是通信業，占14%；生物技術產業占10%。
不及物動詞投資方式
從投資性質看，風險投資有三種方式:壹是直接投資。二是提供貸款或貸款擔保。三是提供壹部分貸款或擔保資金，投入壹部分風險資本購買被投資企業的股權。但無論哪種投資，風險投資家壹般都會提供增值服務。進入風險投資有兩種不同的方式。第壹種是將風險投資分階段投入被投資企業，比較常見，既可以降低投資風險，又有助於加速資金周轉；二是壹次性投入。這種方法並不常見，普通的風險投資人和天使投資人可能會采用這種方法。壹次投資後，很難也不願意提供後續的資金支持。
風險投資的特征
1，投資對象為初創期中小企業，多為高新技術企業；
2.投資期限至少3-5年，投資方式壹般為股權投資，通常占被投資企業股權的30%左右，不需要控股權，也不需要任何擔保或抵押；
3.投資決策基於高度專業化和程序化；
4.風險投資家壹般積極參與被投資企業的經營管理並提供增值服務；
除種子融資外，風險投資家壹般滿足被投企業未來發展階段的融資需求；
5.由於投資的目的是追求超額收益，當被投資企業增值時，風險投資家就會通過上市、收購兼並或其他股權轉讓的方式抽回資本，實現增值。
風險投資的特征
風險資本是壹種權益資本、債務資本。風險資本壹般占風險企業投入資本總額的30%以上。對於高科技創新型企業來說，風險投資是壹種昂貴的資金來源，但可能是唯壹可行的資金來源。銀行貸款雖然相對便宜，但是規避風險，安全第壹，高科技創新型企業拿不到。
風險投資機制與銀行貸款完全不同，區別在於:首先，銀行貸款講求安全，規避風險；而風險投資則偏好高風險項目，追求高風險背後隱藏的高回報，旨在管理和驅動風險。其次，銀行貸款是以流動性為基礎的；但是，風險投資的特點是流動性差，在相對的流動性差中尋求增長。第三，銀行貸款關註企業的現狀，其流動資金周轉和還款能力；而風險投資關註的是未來的收益和高成長性。四是銀行貸款以實物指標考核；風險投資考察被投資企業的管理團隊是否具有管理水平和企業家精神，考察高科技的未來市場。最後，銀行貸款需要抵押和擔保，壹般投資於成長期和成熟期的企業，而風險投資不需要抵押和擔保，而是投資於新興企業和高成長性的項目。
風險投資是壹種長期(平均投資期限為5-7年)的權益資本，流動性較差。壹般情況下，風險投資家不會壹次性將所有風險資金投入風險企業，而是會隨著企業的成長不斷分批註入資金。
風險投資家既是投資者，也是經營者。與銀行家不同，風險投資家不僅是金融家，也是企業家。他們既是投資者，也是經營者。風險投資家投資風險企業後，會加入企業的管理。換句話說，風險投資家為風險企業提供的不僅僅是資金，還有專業知識和管理經驗。
風險投資家持有風險企業30%左右的股份，他們的利益與風險企業的利益緊密相連。風險投資家不僅參與企業的長期或短期發展規劃、企業生產目標的確定和企業營銷計劃的制定，還參與企業的資本運作過程，為企業追加投資或創造資本渠道，甚至參與企業重要人員的聘用和解聘。
風險資本最終會從風險企業中退出。風險投資雖然是投入股權資本，但他們的目的不是為了獲得企業所有權，而是為了盈利，為了獲得豐厚的利潤和優異的業績退出風險企業。
風險投資退出風險企業有三種方式:首次公開發行(IPO)；被其他企業並購或股份回購；破產清算。顯然，使風險企業達到首次公開發行是風險投資家的目標。破產清算意味著風險投資可能損失部分或全部。
如何退出在壹定程度上是風險投資成功的標誌。風險投資家在做出投資決策之前，已經制定了具體的退出策略。退出決策是利潤分配決策，如何退出、何時退出能使風險投資回報最大化為最佳退出決策。
產業投資是指股權投資和管理服務的利益和風險共擔的壹種投資方式。
目前，中國的工業投資主要有兩種類型:
壹類是備受媒體關註的風險投資，以風險投資公司為代表的投資者關註的高風險高回報的投資；
另壹種是產業投資機構壹直關註的傳統產業投資，其目標是投資風險較小、收益穩定的基礎設施建設。
對於中國的企業，尤其是中小企業來說，產業投資的方式更有效地促進了投資者和經營者之間的合作關系。投資者在尋求與主營業務的融合或互補，形成協同效應的道路上，將更加關註企業的經營狀況和長遠利益，努力完善公司治理結構，從而保證企業的快速發展。與管理薄弱的企業相比，具有“扶馬壹程”的作用。
都說中國的工業投資是孤獨的，這是基於工業投資的整體運行。因為以前的風險投資在“高得不能再冷”的領域，對“兩高”的追求，市場的炒作，跟隨者的盲從，企業的焦慮，會沖到天之巔，讓它顫抖，生怕它不小心掉下來，遍體鱗傷，或者擔心它的性命；後壹種傳統投資有“知音少，無人聽”的孤獨感，因為它壹直試圖以平穩溫和的方式尋求業務的穩定增長和資本的快速積累，而其張揚的個性使這種產業投資長期處於被忽視的角落，缺乏強有力的支撐。
在中國的市場化進程中，中國金融業不良資產處置的最後壹場資本盛宴被置於市場的最前沿。產業投資機構憑借對某些行業的深入研究和敏銳嗅覺，參與了部分不良資產的處置。由於政策操作不透明，信息不對稱，至今成功的例子並不多。所以，產業投資處置不良資產，就像象山谷裏的野百合，只在某個地方綻放自己的春天。
對於實業投資來說，孤獨就是進取的代名詞。積極的產業投資機構，在提高核心競爭力的同時，為了避免短期的“急功近利”行為，使產業投資更具可持續性，加大力度細分市場資金需求，近乎苛刻地選擇投資標的。
在投資選擇上，產業投資機構的首要對象是企業及其龍頭，其次是行業等其他因素。
毫無疑問，真正的產業投資對企業的興趣遠遠大於對項目的興趣，也就是說，產業投資更多的是對企業的投資。產業投資機構根據以往公司的經營記錄，對市場前景廣闊、管理規範、財務透明的公司進行長期戰略投資。通常情況下，產業投資更多地投向市場驅動的項目，而不是技術驅動的項目，因為產業投資更關註的是企業能否在競爭狀態下快速采用新的商業模式，以保證公司的持續快速增長。企業的苛求使工業投資在人們眼中“別有壹番風味”。
企業的發展方向取決於企業的領導者，所以產業投資機構在與企業合作的過程中，特別關註企業的領導者是否有開闊的視野；意誌堅強；寬廣的胸懷。產業投資傾向於專註於有利於發揮其特長的產業，從而更好地為被投資企業提供增值服務。在誠信的基礎上，企業領導者的素質決定了雙方能否為了同壹個目標真誠合作，實施戰略規劃，從而保護產業投資機構的合法權益，避免企業的道德風險。
中國的民營企業家具有頑強的生命力和靈活的頭腦，在市場運作中追求高效率和高回報。實業投資越來越有意識的瞄準這部分人群，希望找到最好的合作者。
如前所述，產業投資機構有自己的行業，投資方向更傾向於有利於發揮自身特長的行業。產業投資機構在深入研究的基礎上，對未涉足的新行業有自己的判斷和標準。
比如對於風險投資來說，產業投資重點是增速高於GDP增速的行業，可以快速發展，有超額利潤。同時，該行業的企業在國內外IPO和並購頻繁，其在公開股票市場的平均市盈率處於高位。高科技驅動下的電子、通訊、網絡行業的快速發展，無疑是這個時代產業投資方向的代表。
再看傳統投資，產業投資選擇規模增長潛力巨大的行業，如能源、生物、公共設施建設等，這些行業有足夠大的潛在市場，這是行業發展空間廣闊的基礎，能夠結合市場競爭因素的行業將成為首選。
無論是哪種產業投資，包括不良資產的處置，在產業的選擇上，產業投資機構都堅信自己的選擇是先進理性的完美選擇。
實業投資不同於銀行貸款。產業投資為企業提供股權投資，可以量化投資項目，幫助企業優化股權和資產結構。因此，要求產業投資機構參與管理，協助企業制定中長期發展戰略和營銷戰略規劃，評估投資和經營計劃的時間進度、銷售和財務預測的合理性。這些舉動都促使產業投資者在投資領域“善於長袖善舞”，這對於不良資產的處置尤為重要。
不同類型的產業投資決定了投資收益的不同性質:風險投資的收益更多的是短期現金收益，而傳統投資追求的是長期收益，不良資產處置的收益更多的是責任感。三種投資收益的獲得來源於實業投資對被投資企業的貢獻。產業投資同時獲得社會效益和經濟效益，使得產業投資的孤獨籠罩在壹個神聖而耀眼的光圈裏。
證券投資的定義
證券投資是引用證券投資，是壹種狹義的投資。是指企業或個人用積累的貨幣購買股票、債券等有價證券，以獲取收益的行為。對金融機構而言，是指以證券為業務對象的業務，證券投資對象主要是發行和購買政府債券、企業債券和股票。
證券投資的特點
證券投資有以下特點:
1.證券投資具有高度的“市場力”；
2.證券投資是對預期會帶來收益的證券的風險投資；
3.投資和投機是證券投資活動中不可或缺的兩種行為；
4.二級市場的證券投資不會增加社會總資本，但會在持有人之間進行再分配。
證券投資要素
證券投資主要由收益、風險、時間三個要素構成。
證券投資關系的構成
所謂證券投資關系，是指參與證券投資全過程的所有主體。
證券投資關系主要由發行人、中介機構和投資者三個方面構成。
證券投資的作用
1.證券投資為社會籌集資金提供了重要渠道；
2.證券投資有利於調節資金投向，提高資金使用效率，從而引導資源合理流動，實現資源優化配置；
3.證券投資有利於改善企業管理，提高企業經濟效益和社會知名度，促進企業行為合理化；
4.證券投資為中央銀行進行金融宏觀調控提供了重要手段，對國民經濟持續高效發展具有重要意義；
證券投資的目標
1.賺取收入-靈活使用剩余資金。
2、降低風險——證券投資的靈活性和多樣性。
3.補充資產流動性-第壹準備金和第二準備金。
[編輯本段]證券投資對象
1，標配——可以在市場上銷售；必須是債權債務憑證。
2.類型:政府債券(國債和國庫券)、公司債券和公司股票。
[編輯本段]證券投資原則
1，收益與風險最佳結合的原則
收益與風險的最佳組合:在風險壹定的前提下，盡可能實現收益最大化；或者收益壹定，風險降到最低。
2.分散投資原則:分散證券，建立科學有效的投資組合。
3.理性投資原則:證券投資要經過分析比較後謹慎投資。
4.投資程序:確定投資計劃，選擇證券經紀人，辦理證券交割，辦理證券過戶。
證券投資方式
1.證券套利:基於現貨與期貨價格的不壹致，利用證券現貨與期貨之間的價格差異，獲取差價收益的套利活動。
2.證券承銷:所有新發行的證券都以壹定的價格承銷，即在證券發行壹線給發行人壹個安全的價格，然後由銀行公開向市場銷售；發行人應按規定向銀行支付壹定的承銷費用。
3.代理證券發行:銀行利用其機構網點和人員，在證券市場上以優惠條件發行股票、債券和其他證券，從中收取代理費。
證券投資決策
為了實現證券投資的有效組合(降低風險，實現收益最大化)，銀行應做出正確的投資決策:
1，時機決策(國際國內形勢、市場形勢、經濟發展)
2.選型——優質、收益豐厚、期限短、流動性強；
3.數量決策
證券投資風險
證券投資風險——未來收益的不確定性，即盈虧的可能性。
投資風險——系統風險:社會政治和宏觀經濟形勢的變化對整個證券市場有著不可抗拒的、不可分割的影響和沖擊。
-非系統性風險:個別原因對個別證券的沖擊和影響，
影響範圍:整體投資風險(貨幣購買力風險、利率風險、經濟波動風險、經濟政策風險、政治風險、市場技術風險)。
本地風險(信用風險、本地價格投資風險等。)
證券投資收入
1，投資收益的構成
收益——基於證券發行者經營成果的定期收益，如債券利息和股息。
資本收益——在證券流通市場買賣證券所獲得的差額收益。
2.幾個名詞——息票收益:根據息票標明的收益率計算的收益金額。
當前收益率:債券的年利率除以債券的當前市場價格計算出的收益率。
-持有期收益率:是持有債券壹段時間後的收益，等於持有期內的實際收益與債券購買價格的比值。