壹、證券公司投資銀行業務
證券公司的投行業務主要是股票和債券的保薦和承銷，此外還有上市公司的並購。所有具有保薦機構資格的境內證券公司都有投行業務，規模較大的境內證券公司投行規模普遍較大。CICC和中信是第壹類，而其他大型證券公司壹般都是綜合性的，投行業務是壹部分。
關鍵業務描述
1，首次公開發行(IPO)
IPO的含義:在a股市場，IPO是指由國內券商提供的企業股份制改造，輔導並向中國證監會推薦發行上市服務，最終實現股票在a股市場發行上市。
IPO對企業的意義:企業通過發行股票上市，可以擴大經營規模，有效改善治理結構，提高管理水平，增強競爭實力和抗風險能力。充分挖掘企業內在價值，促進企業財富最大化。
證券公司的角色:保薦人和主承銷商。
適用企業:適合主業突出、成長性好、在行業內具有壹定競爭優勢的企業。
2.上市公司股權再融資
股權再融資的含義:通過再融資，上市公司可以在國內a股市場實現股權融資、債權融資、引入戰略投資者、集團內部資產整體上市、換股並購、資產重組等多種目的。
公開發行的股權再融資產品的類型
配股:上市公司向所有原始股東按比例分配股份，實現股權融資。
公開發行和增發:上市公司公開發行股票實現股權融資。
可轉換債券:上市公司發行的可根據約定條件在壹定期限內轉換為股份的公司債券；最初的形式是債權融資，折算成股份後會變成股權融資。
可轉換債券分開交易:上市公司發行附有權證的公司債券，債券和權證可以分開交易，同時實現股權融資和債權融資。
非公開發行股權再融資產品的類型
定向增發:上市公司向不超過10特定對象(含大股東)發行股份；實現股權融資，引入戰略投資者，實現集團整體上市，實現換股並購，實現資產重組。
證券公司的角色:保薦人和主承銷商。
適用企業:適用於有再融資需求且符合相關條件的上市公司。
3.公司債券/企業債券
企業債券/公司債券的含義:企業/公司通過資本市場發行中長期債券，達到籌集中長期資金的目的。通過國家發改委(適用於企業債券)/證監會(企業債券)的審批，企業/公司獲得發行額度和發行方案的許可，由主承銷商組織承銷團銷售債券。
公司債(企業債)優勢:為客戶提供股權融資以外的直接融資品種，滿足企業融資的多元化需求。與銀行貸款相比，具有利率相對靈活、資金成本低、融資規模大、期限長的特點。
證券公司扮演保薦人/債券受托人/承銷商的角色。
適用企業/公司:適用於資產負債率低，有中長期資金需求，但股權融資需求不迫切的企業。公司債券試點階段僅限於發行境外上市外資股的上市公司和境內股份有限公司。
4.公司收購和資產重組
上市公司收購的含義:收購人可以通過收購股份成為上市公司的控股股東，通過投資關系、協議等安排成為上市公司的實際控制人，也可以通過上述方式和手段取得上市公司的控制權。買家包括投資者和與其壹致行動的其他人。
上市公司重大資產重組的適用範圍:適用於上市公司及其控股子公司在日常經營活動之外購買、出售資產或者以其他方式進行資產交易達到規定比例，導致上市公司主營業務、資產、收入發生重大變化的資產交易行為。
證券公司的角色:財務顧問。
產品特點:提供融資以外的服務，滿足企業在資本市場運作中多樣化、個性化的需求。收費方式更加靈活。
主要業務類型:收購兼並、殼上市、資產重組。
企業選擇標準:有意願買殼上市的企業或擬賣殼上市公司涉及金額1億元以上企業的收購、兼並、重組。
5.企業資產證券化
企業資產證券化的含義:企業資產證券化是指由原所有者或發起人擁有的流動性差但預期現金收入流量良好的資產或資產組合。
證券公司扮演計劃管理者的角色。
適用企業:具有穩定現金流收入特征的企業。
6.私人融資
民間融資的含義:指企業除公開發行股票以外的增資擴股行為的統稱。通過為企業引入風險投資基金或戰略投資者作為財務顧問，解決企業上市前的資金困難。
證券公司的角色:財務顧問。
產品特點:解決企業規模小、貸款難情況下的融資問題；通過引入風險投資基金或戰略投資者，幫助企業完善治理結構，實現健康發展。
適用企業:企業基本面良好，未來有上市意願，短期內融資困難。
二、銀行投資銀行業務
2001年，中國人民銀行頒布《商業銀行中間業務暫行規定》，允許商業銀行開展擔保、證券代理、保險代理、金融衍生品等25項中間業務。
以此為起點，中國政府逐步放松了分業監管模式下對商業銀行投行業務的管制，各大商業銀行也逐步將投行業務作為多元化經營的重要手段。總體來看，大銀行的投行業務更加全面，中小銀行的投行業務更加差異化。
根據融資的來源和方式，銀行的投資銀行業務可分為資本市場和信貸兩種類型。
1.資本市場中的投資銀行
(1)銀行間市場債券承銷
銀行間市場債券承銷是銀行投行業務的傳統支柱和重要收入來源。在銀行間債券市場，商業銀行牢牢占據著承銷領頭羊的位置。
壹般來說，承銷大規模債券的是國有銀行或股份制商業銀行。wind數據顯示，2017年，前10家債券承銷銀行的市場份額達到46%。
(2)資產證券化
資產證券化是壹種結構化融資。
銀行通常參與兩種資產證券化業務:以自營信貸資產發起證券化業務，為投資者提供證券化投資產品；為其他金融機構發行的信貸資產證券化產品提供財務顧問和債券承銷服務，包括信貸資產證券化的交易結構設計、數量模型的測算和分析、監管材料的審批和債券承銷等。
(3)財務管理業務
理財業務屬於“大投行”的範疇。去渠道化趨勢下，理財直接融資工具是銀行可以嘗試的壹個方向。
金融直接融資工具的特點是“直接融資”，是指由商業銀行作為發起人設立，直接投資於單個企業的標準化債務融資工具。該產品專為銀行理財計劃投資設計，在中債金融直接融資工具綜合業務平臺交易流通，實現非標投標。
金融直接融資工具位於資產端，其在資金端的對應方是理財計劃。理財計劃由商業銀行發起設立，從金融客戶處獲取理財資金，然後投資於金融直接融資工具、貨幣市場工具和銀行間市場債券。
2.信貸投資銀行業務
(1)銀團貸款
銀團貸款是指壹個銀行集團(由壹家或多家銀行牽頭，多家銀行和非銀行金融機構加入)在相同的貸款條件下，按照約定的時間和比例，向同壹借款人提供本外幣貸款或信貸服務。
銀團貸款是所有銀行和投資銀行大力開展的業務之壹。壹方面，這項業務不需要低牌照門檻，操作流程規範透明，以中國銀行業協會銀團貸款與交易專業委員會為自律組織。
另壹方面，銀團貸款具有優秀的產品組合能力，可以與M&A貸款、項目融資等多種產品組合，滿足企業多元化的融資需求。
(2) M&A金融
M&A金融是指商業銀行為企業M&A活動提供的綜合性金融服務。這裏的M&A是指“境內M&A企業通過轉讓現有股份、認購新股，或者收購資產、承擔債務等方式，實現合並或者實際控制已設立並繼續經營的目標企業或資產的交易行為”。
根據服務內容的不同，M&A金融業務可分為M&A融資和M&A咨詢。常見的M&A融資方式包括M&A貸款、銀團貸款和M&A基金。
(三)海外投資銀行業務
境外投行業務是指商業銀行可以通過擔保和控股的子公司，或者與第三方機構合作開展境外投行業務，如跨境並購、境外上市等。在跨境業務中，常見的融資方式有:M&A貸款、國際銀團、國內保險貸款等。
(4)結構性融資
“結構性融資”的本質是基於企業客戶信用的準信貸業務。常見業務有產業基金、資產證券化、房地產信托基金、結構性應收賬款等。“結構化”就是有序重組資金、資產、渠道、客戶、第三方金融機構，最終完成融資。
根據資本投資類型的不同，結構性融資可分為股權融資和債權融資(或兩者的結合)。股權融資業務根據SPV是否成立可分為產業基金業務和非產業基金業務。
結構化債權融資:利用專業技術手段和特殊目的平臺，直接或間接向融資客戶提供資金，並由融資客戶或第三方償還或回購的業務。
產業基金:由各級政府或企業設立，以基金形式運作，投資於國家重大基礎設施建設、城市發展和優勢產業升級、國企混改、PPP、企業並購重組等領域的基金。
(5)財務顧問
財務顧問是指金融機構根據客戶的需求，為客戶的理財、投融資、並購等提供咨詢和方案設計的服務。財務顧問是無照經營，但技術含量最高。
理財顧問是壹項非常全面的服務，需要銀行對壹級市場、二級市場、固定收益、股權融資工具有充分的了解和資源。
從項目類型來看，銀行作為有政府背書的“大戶”，在上市、資產重組、並購重組、債券發行等金額巨大、結構復雜的業務方面具有重要優勢。他們不僅可以提供壹些信貸資金，還可以作為牽頭方聯系其他投資者。
僅供妳參考。