戲水節這天，壯家人不請客也不務農事，而是要下吉水河戲水、沐浴。傳說此日天上銀河水與吉水河水匯流，河裏流的都是聖水。人沐浴後可消炎、除毒、驅邪、潤膚，益壽延年。
七月初七這天，天空晴朗，綠水清澈。吉水河兩岸山歌嘹亮，鑼鼓喧天，萬眾歡呼，山鳴谷應。上午9時，隨著粗獷的牛角號聲響起，身著法衣、手持法器的壯家師公帶著40名壯家法徒，從戲水場石墩處魚貫而出。至主祭臺，壹番焚香燃燭，祈禱河水潔凈，人民平安吉祥、幸福安康。祭祀剛落，竹排上的姑娘與小夥開始對唱，傳情達意；而在水上舞臺，近百名壯家姑娘穿著節日盛裝踏歌起舞，艷如壹縷紅霞。來自全國各地的數千名遊客與美麗的壯家姑娘、健壯的壯族小夥歡聚壹堂，戲水對歌。
隨著隆隆的禮炮聲，吉水河兩岸歡騰起來。河岸的拱橋上，美麗的壯族姑娘把繡球拋向河心，數十個壯家小夥子從四周奮力向河中心的繡球遊去，都想最先把繡球搶到手。搶畢繡球，載著壯家少女的10多張竹排溯江而上，穿過上吉橋前往戲水區。壹路上，竹排裏鑼鼓喧天，兩岸男女山歌對唱，此起彼伏。
到達戲水區，水上舞臺的壯家儺神高舉各色旗幡，伴隨著咚咚鼓聲隆重出場，眾儺神跳起原始粗獷的壯家儺神舞。壯家“七仙女”翩然降臨，“山姑戲水”、“耍水歌舞”……情意濃濃的山歌，壯家姑娘優美的舞姿，陶醉了兩岸遊客。手捧聖水的“七仙女”走入吉水河，將寓意喜慶幸福的聖水倒入河中。聖水匯入吉水河，潑在戲水的遊人身上，帶去吉祥快樂的美好祝願。
戲水節期間，舉行山歌對唱活動，是壯族最具特色的風俗之壹，電影《劉三姐》就是反映壯族對歌的代表作。壯族民間以對歌鬥歌作樂，相互傾訴內心情懷。內容多為以物托情、以物覓情、猜謎、談情說愛等。對歌時先以全過山調高喊“吆得”後，接之用旋律簡樸、歌聲清脆流暢的快調唱之。賽歌時，男女歌手各為壹方，用旋律優美、節奏自由的慢調對唱。男女雙方均有出口成歌的“歌師”、“歌嬌”作參謀，以便唱勝對方。開場規定由男方邀請女方開唱，對歌結束前，對方以歌道謝。若是相約再唱，最後齊唱“還有好多唱有了，約定明晚再來開”。
戲水節的對歌鬥歌在吉水河邊進行。兩岸人們特別是青年男女，用自己的歌聲，唱出自己的心聲。對歌會上人們以水傳情，戲水狂歡；以歌會友，高潮叠起。醉人的歡笑，無窮的快樂，構成壹幅萬人狂歡、萬民同樂的河心戲水圖。壯族的“七月香”戲水節充滿了情趣和浪漫色彩。
連山縣民俗學者陸上來說，壯族“七月香”戲水節的活動內容和形式，是根據漢族“七夕”中有關牛郎織女的傳說演變而來。與傳統的淒美傳說不同，連山縣的“版本”更寄托了壯家兒女祈求幸福美滿生活的憧憬。