在2008年,美國發生了壹場金融危機,這場危機被稱為“次貸危機”。這場危機的根源在於華爾街的欺詐、貪婪和崩潰。這場危機導致了全球經濟的衰退,數百萬人失去了工作,許多人失去了家園。這篇文章將討論華爾街的欺詐、貪婪和崩潰,並解釋導致這場危機的操作步驟。
華爾街的欺詐和貪婪
在2000年代初期,美國政府放松了房屋貸款的監管,使得房屋貸款變得更加容易獲得。這導致了房屋貸款市場的繁榮。華爾街的投資銀行開始將這些房屋貸款打包成復雜的金融產品,這些產品被稱為“抵押貸款支持證券”(MBS)。這些MBS被認為是安全的投資,因為它們包含了許多不同的房屋貸款,這些貸款被認為是不相關的。
然而,這些MBS並不像它們被宣傳的那樣安全。許多房屋貸款是給予那些信用不良的借款人,這些借款人無法償還貸款。華爾街的投資銀行開始將這些有問題的房屋貸款打包成新的MBS,這些新的MBS被稱為“拆分抵押貸款支持證券”(CDO)。這些CDO被認為是更加安全的投資,因為它們包含了許多不同的MBS,這些MBS被認為是不相關的。
然而,這些CDO並不像它們被宣傳的那樣安全。許多CDO包含了大量的有問題的房屋貸款,這些貸款無法償還。華爾街的投資銀行開始將這些CDO打包成新的金融產品,這些新的產品被稱為“拆分拆分抵押貸款支持證券”(CDO2)。這些CDO2被認為是最安全的投資,因為它們包含了許多不同的CDO,這些CDO被認為是不相關的。
然而,這些CDO2並不像它們被宣傳的那樣安全。許多CDO2包含了大量的有問題的房屋貸款,這些貸款無法償還。華爾街的投資銀行開始將這些CDO2出售給投資者,包括銀行、保險公司、退休基金和個人投資者。這些投資者相信這些產品是安全的投資,因為它們被認為是由許多不相關的貸款組成的。
華爾街的崩潰
2008年,房屋市場崩潰了。許多房屋貸款借款人無法償還他們的貸款,導致了大量的房屋貸款違約。這些違約導致了MBS、CDO和CDO2的價值急劇下降。投資者開始拋售這些產品,導致了它們的價值進壹步下降。這導致了華爾街的投資銀行遭受了巨額損失。
在這場危機中,許多投資銀行破產,包括雷曼兄弟、美林證券和貝爾斯登。這些投資銀行的破產導致了全球金融市場的動蕩,許多銀行和保險公司也受到了影響。政府不得不出面拯救這些公司,並采取了壹系列措施來穩定金融市場。