擁有“魔力”，可以穿墻，還可以憑意誌進行壹些活動。沈香的魔力吸引了二郎神和哮天犬。
劉彥昌不得不告訴蘆薈所有的真相。原來母親聖女違反教條，與父親結合，如今已不知去向，破壞這段婚姻的正是他的舅舅二郎。
沈翔決心要救他的母親。他偷偷離家出走，卻被二郎神抓住。二郎神惱羞成怒，把三尖兩刃槍架在沈香的脖子上。關鍵時刻，百花仙子聞訊趕到。她威脅二郎神，如果不放出沈香，就公開他對嫦娥的暗戀，二郎神只好撤退。
在二郎神的威脅下，牛王默抓住了百花仙子。沈香遇到小狐貍小雨。他們天真無邪，互相比較“神奇”。咆哮的狗緊隨其後，沈香和小玉壹起拼命逃跑。眼看哮天犬就要抓到他們了，他遇到了小雨的奶奶，壹只千年老狐貍。老狐貍壹眼就認出了白木香手裏的蓮花燈是個寶，於是救了白木香，送走了哮天犬。
老狐貍告訴小雨，是孫悟空殺了她的父母。要報仇，必須練好手掌心。她同意讓小宇和沈香壹起去找他媽媽。在尋找母親的路上，他們遇到了東海龍王八王子和從小嫁給沈香的富家小姐丁香，兩人結伴而行。
王母娘娘得知沈香的事情後怒不可遏，在她的鼓勵下，玉帝決定將沈香抓捕歸案，投入十八層地獄，讓其永世不得重生。
第三個聖母告訴了沈香蓮花燈的配方，但要他記住蓮花燈必須依靠善良的力量來控制，如果他吞下了蓮花燈的燈芯，他就會立刻擁有壹萬年的魔力。
蓮花燈幫助沈香打敗二郎神。看到蓮花燈的威力，沈香喜出望外。
老狐貍想讓小玉偷蓮花燈的燈芯，還揚言要殺了沈香。小玉沒辦法，只好偷了蓮花燈的燈芯。老狐貍被梅山兄弟刺死。奶奶臨死前把燈芯強行塞進了小玉的嘴裏。身手不凡的小玉羞愧難當，轉身離去。
為了沈香，東海小龍姑娘被二郎神射中，靈魂輕輕消散。蓮花燈也被二郎神搶了。
蓮花燈失敗，沈香決定向佛祖孫悟空學習。豬八戒終於帶著沈香找到了孫悟空，但孫悟空已經答應玉帝不收沈香為徒。猴王變成獵戶——嘮叨，把沈香引到自己的魔法秘密寶庫，並指示沈香在那裏學習魔法，與自己壹較高下。沈香給自己起名叫嘟囔，他漸漸學會了孫悟空的本領。嘮叨帶著沈香去了他遠離仇恨的皇宮，讓他偷了老先生的仙丹，在老先生煉丹的時候拿了劈柴的斧子當武器。隨著體內仙丹的作用，白木香法力大增，武功突飛猛進。
小玉著了魔，動彈不得。她被咆哮的狗抓住了。小玉的手腕被刀劃開了。血流進了蓮花燈。蓮花燈壹閃，二郎神欣喜。
沈香和丁香結婚，卻念念不忘小玉。萊拉非常失望，她跳下懸崖自殺了。沈香不顧壹切地去救丁香，把老先生的仙丹含在嘴裏，丁香回到了太陽下，突然變得無比強大。
沈香滿懷信心地打破了牛父子布下的陣法，救出了墨雲山的百花仙子。然而，王太後仍然不肯釋放第三個聖母，沈香大怒。她斷了繩子，拿著斧子，向玉帝和太後沖去。深愛沈香的小玉再次前來幫忙，被天王刺傷。二郎把小玉藏了起來，用真氣幫小玉維持生命，讓她變成了神掌。二郎神又用蓮花燈制服了孫悟空。他把哮天犬和眉山老四變成了玉帝和太後，騙沈香放棄了神兵。
衣衫襤褸，蓬頭垢面，留著胡子，幾乎看不見，沈香回家乞討。他心灰意冷，放棄了救母親的想法，劉彥昌帶著沈香來到了他從孫悟空那裏學到的地方。劉彥昌告訴他的兒子，只要他有毅力，沒有什麽是不可能的。沈香醒了，又開始練習。三年過去了，沈香重新練武，思想上更加成熟。
沈香救了孫悟空，求觀音治病。救了孫悟空大怒，要找二郎神算帳。沈香鼓勵孫悟空去天堂。為了爭奪荷花燈，他們打了淩霄珍寶館。陳翔提出修改教條，否則絕不退出。
觀音菩薩乘雲而來。她裁定，如果白木香能把三聖母從華山救出來，陛下和皇後就可以赦免三聖母，修改天理。她讓沈香先去找斧頭。
沈香、丁香、八王子來到昆侖山冰窟，敲響了洞門。在經歷了冰神、力量神、死亡三關之後，終於看到了斧頭。丁香犧牲了自己，把身體放進斧頭裏，幫沈香舉起了斧頭。
復活的小龍女說出了所有的秘密。這壹切都是二郎神精心設計的，他的目的就是把沈香打造成壹個可以展開新天空的人。二郎神苦心栽培沈香成材！沈香得知二郎的苦心，百感交集，跪倒在叔叔面前。
為了挖掘蓮花燈中仙丹的力量，劈開華山，小玉犧牲自己變成了蓮子，落回燈芯的位置，使沈香達到了最高境界，人與燈融為壹體。
華山被壹分為二。然而，在分裂的華山中間有壹塊嵌有新條紋的彩色石頭。白木香必須在拯救母體和破壞新條紋之間做出選擇。白木香向三聖母院跪下，淚水滴進滾燙的水中，水柱噴在彩石上，新的天空誕生了。
沈香壹家三口終於走到了壹起，相互擁抱。
陳翔小雨結婚了