1的償債能力分析
1，流動比率=流動資產/流動負債*100%。該指數越高，企業流動資產流動越快，償還流動負債的能力越強。國際公認的200%，中國的150%更好。
2.速動比率=速動資產(流動資產-存貨)/流動負債*100%。國際上的符號比例是100%，中國是90%左右。
3.資產負債率=總負債/總資產*100%。指數越高，負債程度越高，經營風險越大，資金成本越低。保守比例不高於50%，國際公認的好於60%。
4.長期資產適宜性比率=(所有者權益+長期負債)/(固定資產+長期投資)*100%
2資金狀況分析
1，保本增值率=扣除客觀因素後年末所有者權益/年初所有者權益*100%，指標越高，保本越好，企業發展潛力越大，債權人利益越有保障。
2.資本積累率=本年所有者權益增加額/年初所有者權益*100%。指數越高，所有者權益增加越快，資本積累能力越強，保值狀況越好，可持續發展能力越大。
3盈利能力分析
1.主營業務毛利率=毛利(主營收入-主營成本)/主營業務收入*100%，介於20%-50%之間。壹般穩定性相對合理、流動性強的商品，毛利率較低。設計新穎的特殊商品(時裝)毛利率高。
2.主營業務凈利率=凈利潤/主營業務收入*100%，反映企業的基本盈利能力。
3.主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入*100%。
4.營業費用率=營業費用/主營業務收入*100%。
5.主營業務稅率=主營業務稅及附加/主營業務收入*100%。
6.資產凈利率=稅後凈利潤/平均總資產*100%=主營業務凈利率*總資產周轉率。該指標低於企業資產結構，與經驗管理水平密切相關。
7.ROE =凈利潤/平均所有者權益*100%。反映投資者的投資回報，股東期望凈資產年平均回報率超過65，438+02%。
8.不良資產率=年末不良資產總額/年末總資產*100%。
9.資產損失率=待處理資產凈損失/年末總資產*100%。
10，固定資產創新率=固定資產平均凈值/固定資產平均原值*100%。
11，流動比率=流動資產/流動負債*100%
12，速動比率=速動資產/流動負債*100%
13，資產負債率=總負債/總資產*100%
14，長期資產適宜性比率=(所有者權益+長期負債)/(固定資產+長期投資)*100%
15，資本保值增值率=扣除客觀因素後的年末所有者權益/年初所有者權益*100%。
16，資本積累率=本年所有者權益增長/年初所有者權益*100%。
17，主營業務毛利率=毛利/主營業務收入*100%
18，主營業務凈利率=凈利潤/主營業務收入*100%
19，主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入*100%
20.營業費用率=營業費用/主營業務收入*100%。
21，主營業務稅率=主營業務稅金及附加/主營業務收入*100%
22.資產凈利率=稅後凈利潤/平均總資產*100%=主營業務凈利率*總資產周轉率。
23.凈資產收益率=凈利潤/平均所有者權益*100%
24.管理費率=管理費用/主營業務收入*100%。
25.財務費用率=財務費用/主營業務收入*100%。
26.成本費用利潤率=利潤總額/(主營業務成本+期間費用)*100%。
27、銷售現金比率=銷售現金/銷售額。
28、經營指標=經營現金流量凈額/經營現金。
29.現金比率=現金余額/流動負債*100%
30.現金流動負債率=經營活動產生的現金流量凈額/流動負債*100%。
31，總現金負債率=經營活動產生的現金流量凈額/總負債*100%
32.銷售現金比率=經營現金流量凈額/銷售額*100%。
33.應收賬款周轉率(次)=賒銷凈收入/應收賬款平均余額
34.應收賬款周轉天數=天數/應收賬款周轉次數=計算期天數*應收賬款平均余額/賒銷凈收入。
銷售收入凈額=銷售收入-現金銷售收入-銷售折扣和折讓。
35.存貨周轉率=銷售成本/平均存貨
36.庫存周轉天數=計算期天數/庫存周轉率
37.流動資產周轉次數(率)=銷售凈收入/流動資產平均余額。
38.流動資產周轉天數=計算期天數/流動資產周轉次數
39.總資產周轉率=銷售收入凈額/平均總資產。
40.總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率
41，已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息費用)/利息費用
42.總資產收益率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產。
4運營能力分析
1，應收賬款周轉率(次)=賒銷凈收入/應收賬款平均余額。指標高意味著賬款回收快，賬齡短，減少了企業的賬款回收費用和壞賬損失。
2.應收賬款周轉天數=天數/應收賬款周轉次數=計算期天數*應收賬款平均余額/賒銷凈收入。
銷售收入凈額=銷售收入-現金銷售收入-銷售折扣和折讓。
3.存貨周轉率=銷售成本/平均存貨。壹般來說，周轉速度越快，變現速度越快，占用的庫存資金越少，占用同等數量的庫存，銷售商品的成本越高。
4.庫存周轉天數=計算期天數(每年360天)/庫存周轉率
5.流動資產周轉次數(率)=銷售收入凈額/流動資產平均余額。指數高說明流動資產周轉率快，利用效果好。
6.流動資產周轉天數=計算期天數/流動資產周轉次數
7.總資產周轉率=銷售收入凈額/平均總資產。周轉速度快，企業運營能力強；指標低說明收入不足或者資產閑置浪費。
8.總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率
9.已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息費用)/利息費用
10，總資產收益率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產。
5綜合償付能力
已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息費用)÷利息費用
盈利能力:
主營業務凈利率=(凈利潤÷主營業務收入)×100%
資產凈利率=(凈利潤÷平均總資產)×100%=主營業務凈利率*總資產周轉率。
凈資產收益率=(凈利潤/平均凈資產總額)×100%
另外，總資產收益率=(利潤總額+利息支出)÷平均總資產。
運營能力:
應收賬款周轉率=主營業務收入÷應收賬款平均余額
(高水平說明企業催收賬款快，賬齡短，可以降低催收成本和壞賬損失，相對增加企業流動資產的投資收益，說明資產流動性高，變現快，短期償債能力強)。
存貨周轉率=主營業務成本÷平均存貨余額
(高表示企業的資產由於銷售順暢，流動性高，存貨的現金轉移速度快，存貨占用水平低，存貨過高，產品缺貨。)
(慢:必然會占用資金量，造成資金浪費，操作困難)
流動資產周轉率=主營業務收入÷平均總資產
總資產周轉率=主營業務收入÷平均總資產
(過低:收入不足，資產閑置，浪費)
發展能力:
銷售增長率=(本年主營業務收入-上年主營業務收入)÷上年主營業務收入。
資本積累率= [(年末所有者權益-年末所有者權益)÷年末所有者權益]×100%
主營業務利潤=主營業務收入-主營業務成本-主營業務稅金及附加
營業利潤=主營業務利潤+其他業務利潤-期間費用
利潤總額=營業利潤+投資收益+補貼收益+營業外收入-營業外支出。
凈利潤=利潤總額-所得稅
6財務報表分析的應用
(壹)杜邦財務分析體系
1，權益乘數
權益乘數= 1(1-資產負債率)
2.權益凈利率
權益凈利率=資產凈利率×權益乘數=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
(二)上市公司的財務比率
1，每股收益
每股收益=凈利潤÷年末普通股總股數=(凈利潤-優先股股息)÷(當年總股數-年末優先股股數)
2.價格收益比率
市盈率(倍數)=普通股每股價格÷普通股每股收益。
3.每股股息
每股股利=股利總額÷年末普通股總數。
4、股票利率
股票收益率=每股普通股股息÷每股市場普通股價格×100%。
5.股息支付率
股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股凈收益)×100%
6.股息保證倍數
股利保護倍數=普通股每股凈收益/普通股每股股利= 1/股利支付率
7.每股凈資產
每股凈資產=年末股東權益÷年末普通股股數。
8.市凈率
市凈率(倍數)=每股價格÷每股凈資產
(三)現金流量分析
1，流動性分析
(1)現金到期債務比率
現金到期負債率=經營現金流量凈額÷當期到期債務。
(2)現金流動負債比率
現金流動負債比率=凈經營現金流量÷流動負債
(3)總現金負債比率
總現金負債比率=凈經營現金流÷總債務
2.獲得現金的能力分析
(1)銷售現金比率
銷售現金比率=凈經營現金流量÷銷售額
(2)每股經營現金流量凈額
每股經營現金流量凈額=經營現金流量凈額÷普通股數量。
(3)所有資產的現金回收率
全部資產現金回收率=經營性現金流量凈額÷全部資產×100%。
3.金融彈性分析
(1)現金滿足投資比率
現金投資比率=近5年經營性現金流量凈額之和÷近5年資本支出、存貨增加和現金股利之和。
(2)現金分紅保證倍數
現金分紅保護倍數=每股經營現金流量凈額/現金份額。
財務報表分析的思維導圖
分析壹個企業的財務質量，應該從這四個方面入手:
①資產質量；
②資本結構質量；
③利潤質量；
④現金流質量。
有三個相應的報告:
1
資產質量分析
1流動資產質量分析
2流動資產中的貨幣資金
3流動資產的應收款項等。
2
請分析壹下資本結構的質量。
資本結構質量的主要分析:
①流動資產質量；
②長期負債的質量；
③所有者權益的質量。
三
利潤質量分析
許多財務分析都是從損益表開始的。
因為利潤表是企業的臉面，為了讓臉面好看，也就是讓利潤有質量，企業必須有資產質量和資本結構來保證。
損益表是幫助我們得出企業其他信息的壹條線。
利潤質量的分析涉及很多內容。
從利潤的形成到利潤的結構，再到13利潤質量惡化的表現。
四
請進行現金流分析
現金為王。利潤的好壞最終體現在現金上，即企業的利潤能給企業帶來現金，企業的經營性現金流足以覆蓋企業的日常支出，甚至支撐企業的投融資需求。
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