當詩人踏上故土，聽到彈豎琴的姑娘在彈唱古老的“斷念歌”和“催眠曲”時，感到這些陳詞濫調與自己的思想感情格格不入。於是，詩人立即唱出壹支新的歌，表達了他要在大地上建立“天上王國”的理想：人人都過著幸福的生活，“大地上有足夠的面包、玫瑰、常春藤、美和歡樂”。
自然，現實的德國根本不是“天上王國”，當姑娘正在彈唱時，詩人受到普魯士稅收人員的檢查。 詩人嘲弄那些翻騰箱子的蠢人：“妳們什麽也不能找到！ /我隨身帶來的私貨，/都在我的頭腦裏藏著。”詩人來到亞琛，看到了驛站招牌上的壹只象征普魯士統治的鷹。這只鷹張牙舞爪、惡狠狠地俯視著詩人。瞬間，詩人的內心充滿了對它的仇恨，隨即憤怒地咒罵和嘲弄這只“醜惡的兇鳥”說：壹旦這兇鳥落在我手中，我就要毫不手軟地拔掉它的羽毛，果斷地砍斷它的利爪，將它的屍首系在長竿上示眾。 不僅如此， 我還要召喚射鳥的能手，來壹番痛痛快快地射擊。在憤怒中，詩人許下諾言：誰要是把這只兇鳥的屍首射下來，我就把王冠和權杖授給這個勇敢的人，並向他歡呼：“萬歲，國王！”
詩人對普魯士軍人可笑的裝束和呆板的動作也進行嘲諷。對普魯士國王為他們設計的軍盔上那個尖頂，詩人預告了它的命運：“壹旦暴風發作，/這樣壹個尖頂就很容易/把天上最現代的閃電/導引到妳們浪漫的頭裏！”
詩人來到萊因河畔的科隆市，在朦朧夜色裏瀏覽市容。在審視“陰森森的高高聳起”的科隆大教堂時，他把這座被教會勢力當作他們“神聖”的象征、苦心經營了300年之久的大教堂稱為統治德國的“精神的巴士底獄”。現在那些教堂協會的無賴們企圖繼續馬丁·路德中斷過的建築，“把這專制的古堡完成”。詩人警告說，這個企圖是愚蠢的忘想，因為不久的將來，人們不僅不會把它完成，而且還要把教堂內部當作馬圈使用。
至於如果有人問，教堂成了馬圈，如何處理那來自東方的3個聖王的遺骨時，詩人建議另外找地方停放，現在要用曾經裝3個農民起義領袖的鐵籠子來裝另外的3個國王：結成神聖同盟的俄國、奧地利、普魯士3國君主，用當年處死3個農民起義領袖的方法來處死他們。
詩人來到萊因轎頭問候“萊因父親”——萊因河之後回屋睡覺了。在夢裏，“黑衣喬裝的伴侶”陪同詩人夢遊科隆教堂，他們來到停放3個聖王遺體的殿堂。這3個聖王本來壹向靜靜地躺臥在那裏，可這時他們卻端坐在石棺上。3具骷髏打扮得離奇古怪，其中壹具骷髏張開嘴做了壹段冗長的講演，反復地向詩人解釋為什麽要求詩人敬仰他：因為他是壹個死人，是壹個國王，是壹個聖者。詩人對他的無理要求嗤之以鼻，笑著高聲說： 妳用不著白費力氣， 這些都是過時的東西，壹點用處也沒有。
接著，詩人喝令他滾開，滾到墳墓裏去，因為未來的騎兵將要在教堂裏居住。3具骷髏仍呆在那裏，詩人發出了最後通牒：“妳們不讓開，我就用暴力，/用棍棒把妳們清除。”這時黑衣喬裝的伴侶立即走過去，舉起刑刀，把3具骷髏砍得粉碎，打倒在塵埃裏。詩人這才從夢中醒來。
詩人離開科隆，乘車經過可愛的密爾海木到哈根，接著又從翁納城出發繼續趕路。詩人半夜經過條頓森林時，車輪脫了軸，驛夫去村裏設法修車，詩人獨自留在森林裏。詩人的四周是壹片狼嗥聲。詩人把狼看成是海涅主要作品及介紹堅定的革命者，把狼的嗥叫看作是對自己表示敬意，於是便擺好了姿勢，用深受感動的態度對“狼弟兄們”發表慷慨演說：“我感謝妳們的信任——/妳們對我表示尊敬，/這信任在每個考驗的時候/都有真憑實據可以證明。”詩人尖銳駁斥了關於他背叛革命與敵人妥協的言論，明確申述自己的革命立場：“我不是羊，我不是狗，/我不是大頭魚和樞密顧問——/我永遠是壹只狼，/我有狼的牙齒和狼的心。”
詩人經過帕德博思，回憶起了老保姆講的關於紅胡子皇帝的傳說。詩人在車上做夢，夢裏來到紅胡子皇帝身邊。詩人親眼看到的紅胡子皇帝並不像人們傳說的那樣尊嚴：他老態龍鐘，走路時蹣蹣跚跚；和詩人交信時東拉西扯。他像壹個古董收藏家壹樣，把珍品和寶物指給詩人看。壹邊向詩人說明棍棒的用法，壹邊用孔雀羽毛扇在撣去鎧甲、鋼盔上面的塵土，隨後悄悄走近那些熟睡的士兵，在他們每個人的衣袋裏偷偷地塞進壹塊金幣，作為壹個世紀的酬勞。但是紅胡子皇帝對18世紀以後的“人世間的消息，不曾聽到壹點風聲”。
詩人向他講述法國大革命，當講到國王路易十六和王後被斬首時，紅胡子皇帝怒火滿腔，他說這些行動違背了壹切禮儀。對詩人直接稱他為“妳”，也大發雷霆，指責他是大逆不道。詩人與紅胡子皇帝的分歧越來越大，最後，他氣得大聲喊叫起來：“妳只不過是壹個古老的神異。去睡覺吧，沒有妳，我們也要解救自己 ，因為我們根本用不著皇帝。” 就在這時，詩人從夢中醒來。
詩人來到古老城堡明登的壹家旅館，飯菜不思，躺在床上想睡覺，可總是睡不著。他覺得掛在帳頂的那壹長串骯臟的帳穗好像莫克雷斯的寶劍，威脅似地懸在他的頭上；又好像是壹個蛇絲絲地叫：“妳現在永遠陷身堡壘，妳再也不能逃掉！”詩人神思恍惚，那些裹著屍體的憲兵，穿著白衣服的鬼魂包圍了詩人的床。鬼魂把詩人拉到壹座陡峭的山崖旁邊，牢牢地捆在崖壁上。這時，那串骯臟的帳穗又好像壹只長著鋒利的爪子和黑色羽毛的禿鷲，同普魯士國徽上的兇鳥壹模壹樣，它抓牢了詩人的身體，從他的胸懷裏貪饞而兇狠地呸食肝臟。直到雄雞報曉，詩人才從惡夢中醒來。
詩人離開明登，經過漢諾威，來到了旅行的最終目的地漢堡。資產階級庸俗社會現實的守護女神漢莫尼亞與詩人相遇。詩人訴說了自己長年流亡巴黎、懷念祖國的心情。漢莫尼亞這個富有肉感的風騷女人，請詩人喝甘蔗酒漿，用甜言蜜語勸詩人留在德國，不要去巴黎。她說現在的德國，人民享受著思想自由，只有寫書和印書的人才受到限制，沒有專制行為，即使是最惡劣的煽動犯，也只有通過法庭才剝奪他的公民權；在監獄裏沒有壹個人因為饑餓而死亡……她認為這些都是美好的現象，是德國的進步。
當然，她也有惋惜的地方，那就是再也享受不到古代的“沈思的寂靜”和“牧歌的幽情”。她還打開德國“命運之書”，讓詩人從她的魔鏡裏看德國的“將來的時代”。於是，詩人拿開她椅子的坐墊， 下面有壹個圓洞， 突然壹股惡臭氣撲面沖出，好像爛白菜和臭牛皮煮在壹起的氣味。詩人連連叫苦。他感到似乎是有人在往36個糞坑（德意誌聯邦的36個封建諸侯國）裏掃糞便。這就是漢莫尼亞向詩人展示的德國未來。詩人被腐臭氣熏得昏迷不醒。
詩人剛睜開眼睛就看到漢莫尼亞兩目閃光，嘴唇發紅，鼻孔顫動，如醉如狂地把詩人抱在自己的懷裏，用粗獷的歌喉唱道：“留在漢堡陪伴我，我愛妳，/我們要享受現在，/我們喝美酒，吃牡蠣 / 忘卻那黑暗的將來 。” 詩人醒來後， 她要馬上同他舉行婚禮。市儈社會裏的頭面人物，如元老院的長老、市長、外交官、猶太僧侶、基督教牧師等，都熱熱鬧鬧地來參加女神狂想的婚禮，這時書報檢查官霍夫曼用剪刀向詩人肉裏紮去，攪散了這場婚禮。
最後，詩人指出：“偽善的老壹代在消逝”，而“新的壹代正在成長”。詩人還警告：“死去的詩人，要尊敬，/可活著的，也要愛惜”，如果膽敢得罪詩人， 不但要被詩人詛咒，而且還要被關進“但丁的地獄”。