壹，現金流量管理在企業中的地位
1，加強現金流管理是企業生存的基本要求。每個企業都有自己不同的發展階段，現金流特征也不同。因此，可以根據其經營不同階段的特點，采取有效的現金流量管理措施，保證企業的生存和正常運轉。否則會對企業的生存造成致命的影響。比如1975年，美國最大的商業企業之壹W. T. Grant宣布破產。在其破產前壹年，其經營凈利潤近100萬美元，經營活動提供營運資金2000多萬元，銀行貸款達6億美元。1973，公司股價仍以20倍收益賣出。這家企業破產的原因是，破產前5年，公司的凈現金流壹直為負。雖然有高額利潤，但公司現金無法支付巨額生產性支出和債務支出，最終導致“成長性破產”。
2.加強現金流管理可以保證企業健康穩定發展。過去評價企業發展能力的指標是利潤和收入。但由於利潤的計量方式可以人為操縱，部分企業為了增加利潤會相應降低產品開發和研究的成本，這些成本的降低只會影響企業的長遠利益。而現金流彌補了這些不足。自由現金流能反映企業的整體支付能力，權益現金流能真實反映企業的實際支付能力。兩項指標綜合反映了企業自身的支付能力和對其利益相關者的回報能力，是企業發展潛力的綜合體現。因此，中國聯通在2003年的規劃工作會議上明確將企業自由現金流作為考核分公司發展的重要指標。
3.加強現金流管理可以有效提高企業的競爭力。隨著市場競爭的日益激烈，要求企業在生產經營中不斷求新、求快，及時調整產品的生產工藝，以滿足消費者不斷變化的要求。在這種競爭背景下，現金的流動性是決定企業運行速度的最重要因素。通過對現金流的管理，企業可以保持良好的現金流動性，提高現金使用效率，從而將資金及時轉化為生產力，提高企業競爭力。
第二，從整體上把握現金流管理的運作過程
眾所周知，現代企業作為壹個資源轉化增值的價值鏈，從市場調研、R&D設計、采購生產、庫存銷售到售後服務的整個工作流程中都涉及到資金的流入流出。因此，現代財務管理的目標不僅體現在事後的會計處理和報表分析上，還體現在全面的資金預算、決策支持、事中監控、事後總結和調整上。因此，對企業整個工作流程中的現金流量進行控制和管理已經成為企業財務管理的核心任務。
1，生產經營中的現金流量管理
在生產過程中，現金流管理的主要作用是保證生產經營資金的安全，縮短現金周期，提高資金使用效率。主要表現在以下幾個方面:
⑴存貨周轉期管理:在生產經營活動中，通常采用適時管理來管理存貨周轉期，可以減少庫存、產品的檢驗、不良品的返工和不必要的原材料積壓。
⑵現金回收期管理:企業從獲得訂單到收到貨款的每壹道工序都必須有專人定期檢查。鼓勵客戶提前付款，逾期付款要有專人跟蹤。加速現金回收，縮短現金回收期。
⑶付款周期管理:付款周期越長越好。如果付款太晚，企業將失去信譽，損害與供應商的關系，並可能導致潛在折扣的損失。
2.企業籌資活動中的現金流量管理
在企業的籌資活動中，現金流量管理主要集中在以下幾個方面:
(1)預測現金流，制定融資計劃。企業可以根據現金流量表預測短期現金流量，這是現金預測中最常用的方法，有助於日常現金管理，並根據預測結果制定短期管理計劃。基於資產負債表和損益表的預測是對企業長期現金流量的預測，計算若幹年後的資金盈余或短缺，有助於企業長期戰略規劃的制定。這樣，企業可以制定更全面的融資計劃。
⑵掌握財務狀況，判斷償債能力。企業在制定籌資計劃時，應充分考慮自身的短期和長期償債能力，避免籌資活動中出現現金流動性問題，影響企業正常的生產經營活動。企業通常可以采用比率分析的方法，通過計算現金到期負債率、現金流動負債率和現金總負債率來衡量其短期和長期償債能力。
3.企業投資活動中的現金流管理。企業投資活動形成的現金主要包括投資回收、股利分配、債券利息等取得的現金，以及購建固定資產、股權投資、債權投資支付的現金。企業在進行投資決策時，必須明確在可預見風險下的預期未來收益是否大於當期支出。現階段的現金流管理主要是:
(1)預估投資風險，確保資金安全。企業在進行投資決策時，首先要對維持日常經營所需的資金和未來不確定性的支出進行預估，在此基礎上形成的現金盈余企業才會進行投資。對於選定的投資對象，通過分析投資對象提供的財務信息，特別是企業自由現金流的大小，了解被投資企業的財務政策、盈利能力、可持續發展能力、風險和資金現值，讓投資企業在判斷投資對象的回報能力時有壹定的了解。客觀上提高了資金的安全性。
⑵通過投資評估確保資金效率。在做投資決策時，壹定要考慮未來收益是否大於投資支出，也就是金錢的時間價值。企業可以用很多方法來評價投資決策，但所有的方法基本上都是以現金流量為基礎的，如現金流量折現法、凈現值法等。壹般來說，如果壹個項目的凈現值大於零，那麽投資該項目是可行的。
第三，我國企業現金流量管理的對策和建議。
綜上所述，在當前激烈的市場競爭環境下，企業必須加強並依靠有效的現金流管理才能生存和發展。然而，我國企業的現金流管理仍然處於很低的水平。絕大多數企業仍然實行按國家規定的現金支出範圍和銀行結算制度辦理往來收付結算的管理辦法，以經驗和內部牽制制度為主體。筆者認為，可以采取以下措施來提高我國企業的現金流量管理水平。
1.培養管理層的現金流管理意識。現金流量管理的基本前提是公司領導層具有良好的現金流量管理意識，它來源於現代企業制度的管理創新，代表了最新的企業財務管理理念，是現代跨國公司發展的必然趨勢。企業的決策者必須對現金流管理有足夠的認識，從企業戰略的高度審視企業的現金流管理活動，為保證企業現金流管理水平的提高提供組織依據。
2.建立現金流入流出管理體系和現金流管理的系統化控制框架。企業在進行現金流量管理時，必須制定有效的現金流量集中管理制度，建立現金管理的框架體系。這樣，企業就可以通過定期制作管理報表和預算及預算控制報表，及時反饋現金管理情況，並做出相應的調整。從而使企業每個工作流程所帶來的財務變化能夠準確及時地反映在現金流上，以此來評價企業的經營決策。其次，當企業圍繞“現金流管理”這壹核心進行發展時，勢必會涉及到整個企業工作流程的重新整合和統壹，這樣無疑可以高屋建瓴地對企業的內外部信息做出及時準確的判斷和控制，這對提高中國企業的現代管理意識和水平有很大的幫助。
3.建立相應的組織機構，加強對現金流的監督和管理。由於壹些人為因素，如判斷失誤、粗心大意、串通舞弊、串通舞弊等，管理系統無法發揮有效作用。針對這些情況，企業應該在管理者定期監督的情況下，將現金管理落實到每壹個部門、每壹個員工，確保現金管理的每壹個環節都有人管，不存在不確定的無人願意管的區域。同時，建立相應的獎懲機制，調動員工的積極性。只有基於企業框架體系的現金流管理才是全面的現金流管理。
4.建立以現金流管理為核心的管理信息系統。企業管理信息化是世界跨國公司應對全球壹體化和信息化世界的必要手段。據統計，世界500強企業中有80%的企業采用了企業資源計劃(ERP)的管理信息系統，從建立企業財務信息系統平臺入手，整合企業的生產管理流程，整合企業的信息流、物流、資金流和工作流，使管理者能夠及時、準確地獲得企業內外部經營的各種財務和管理信息。只有將企業的財務管理從傳統的記賬、核算、報表制作轉變為財務控制、項目預算、資金運作、業務發展、決策支持等主動運作，才能真正預測和把握現金流量的流入和流出，以“現金流管理”作為財務管理的創新核心，將工作流和財務管理有機融合，抓住信息網絡化的機遇，實現企業管理的跨越式發展，真正提高企業的核心競爭力。