ST賢成【0.00%資金研報】(600381。受大股東瘋狂舉債拖累的SH)，再次曝出債權糾紛，旗下多家子公司卷入16債務訴訟案件，涉案金額192萬元。這大大增加了癱瘓上市公司重組的難度。
《第壹財經日報》記者掌握的準確信息是，目前正在“操縱”ST賢成債務重組的深圳普泰金融服務有限公司(以下簡稱“深圳普泰”)給出了初步的重組方案:先將未上市公司的債務全部核銷，再對上市公司相關債務進行重組，按照有限責任折價清償。
事實上，根據本報獲得的獨家線索，深圳普泰只是臺前操盤手，仙城債務重組背後的主導力量是仙城集團的前債權人深圳市金瑞閣融資擔保有限公司(以下簡稱“金瑞閣”)。
面對ST賢成背後的百億債務泥潭，金瑞格大膽“出手相救”。這個神秘的擔保公司在哪裏？
復雜的債務危機
此前，本報曾報道過ST仙城大股東仙城集團及實際控制人黃先友通過抵押、擔保等多種方式違規借款，涉及金額遠超已披露的近20億元，高達100億元。4月18日，ST先成再次曝出此前未披露的債務糾紛。
公司公告稱，公司在開展內部自查工作過程中，了解到全資子公司盤縣華陽煤業、控股子公司雲貴礦業和尚雲礦業、參股公司華陽森林礦業在2012年4月25日至2013年4月3日期間，因借款合同、買賣合同糾紛等原因涉及訴訟。
據統計，ST賢成子公司涉及訴訟的案件多達16件，訴訟金額為65438+9200萬元。其中，尚未審結的案件7件，訴訟金額* * * 8734.32萬元。
ST先成大股東、實際控制人黃先友到底欠了多少債？目前還是個未知數，在債務動蕩不斷升級的過程中，更多奇怪的事情會接踵而至。
4月9日，大股東西寧國鑫投資控股有限公司(以下簡稱“西寧國鑫”)被曝約8552萬股上市公司股票在司法凍結狀態下“神秘失蹤”。西寧國鑫元* * *持有上市公司限售股約3.6億股，同時持有非限售股約654.38+0.40億股，合計持有上市公司365.438+0.26%的股權。
但在西寧國鑫內部核查過程中，我們從中國證券登記結算有限責任公司上海分公司提供的部分股東資料中了解到，西寧國鑫持有的無限售條件流通股減少約8552萬股，占公司總股本的5.33%。
據了解，股票“離奇失蹤”其實是廣州中院司法移送所致。6筆合計約8500萬股。具體如下:2012年8月8日，* * *擬轉讓三股，分別約為1402萬股、1402萬股、1768萬股；2012年9月28日單筆轉入1530000股；2013年2月5日兩筆成交轉讓，分別為1615000股和833萬股。
先成集團壹位不願透露姓名的債權人告訴記者，“這壹次，股票被搶走，與上市公司被青海農發行強行搶走3億元私募資金和存款的方式如出壹轍。很可能是部分債權人追債了。結果估計被搶走的流通股都在二級市場賣了。”
從ST賢成股票二級市場表現來看，2012年8月至10年6月，連續幾天成交量保持極高，15年8月成交金額達到7.84億元。9月28日前後的幾個交易日，單日成交額基本維持在2億元；2月5日至3月4日期間，日成交量也保持較高水平。隨後，又曝出仙城集團資金鏈斷裂，上市公司股價持續下跌。有市場人士判斷，單從走勢來看，可能會拋出8000多萬的失蹤股。
“這8552萬股流通股是分配給誰的？各方都遮遮掩掩。看來這些債權人開了壹個不同尋常的頭，而且從流通股被拿走的時間來看，估計這些債權人拋出股份後已經抽走了4億左右。”上述債權人表示。
賢成系債務危機逐漸升級，上市公司前景越來越撲朔迷離。
2013 65438+10月24日，先成集團、西寧國鑫、黃先友與深證普泰簽訂《債務重組委托協議》，標的為先成集團、西寧國鑫、黃先友涉及的債務。這被視為ST賢成徹底扭虧為盈的希望，但從目前債務重組的難度來看，重組過程將是曠日持久的。
根據本報掌握的多份債權人與黃先友的借款合同，每筆借款，先成集團、西寧國鑫、黃先友都是捆綁在壹起的。如果任何壹方違約，其他方需要承擔有限的保證責任。
壹位投行人士告訴記者，“按照目前上市公司的股權結構，解決大股東的債務問題是ST賢成重組的基本前提。目前當務之急是查清仙城集團和黃仙友還有多少資產。”
“根據我們的調查結果，賢成集團目前基本上處於負資產狀態。如果先成集團的資產用來還債，我們所有的債權人都會血本無歸。黃先友的個人資產也必須拿來還債。我們了解到，黃先友已經將個人名下的財產幾乎全部轉移到了海外。要徹查他的海外資產，協調很多方面，難度很大。”前述債權人表示。
前述投行人士表示，從仙城集團和黃仙友目前的債務情況來看，債務重組的結果很可能導致上市公司易主。但既然公司已經“ST”了，如果嚴格按照新的退市制度留給深圳普泰，重組時間最多也就兩到三年。如果在此期間不能解決債務問題，ST賢成將被強制退市。
金格裏克是幕後黑手？
在外界看來，深圳普泰將壹手操作ST賢成債務重組。但經過記者多方求證，他們掌握的信息是，真正的幕後操盤手是金瑞格。
廣東壹位與金瑞格保持較高關系的擔保行業人士告訴記者，“深圳普泰只是臺前操盤手，仙城債務重組背後的主導力量是仙城集團的前債權人金瑞格。ST賢成新增的兩位董事仍在金瑞格任職，深圳普泰的高管層也與金瑞格有直接關系。”
記者多方求證後得知，金瑞格是先成集團的首批“債權人”之壹。仙城集團以ST仙城間接持股為抵押，通過壹只類似信托計劃的私募基金進行融資。私募基金募集65438億元，投資廣州鈺誠礦業投資集團有限公司..該資金的管理人為金瑞格投資(金瑞格的控股股東)，為先成集團到期溢價回購義務提供回購履約擔保的是金瑞格。
此外，在ST賢成原董事長臧辭職後，公司人事的變動也極為耐人尋味。公司增補廖智、陶亞東為新董事。廖智自2011起擔任金瑞閣融資擔保有限公司副總裁；陶亞東，2012年6月至今，任金瑞閣投資管理有限公司董事總經理。
此外，三位新獨立董事來頭都不小。何曉峰是知名投行專家，錢瑩是具有豐富M&A經驗的法人，安辰在招商銀行【1.84%資金研報】債務風險控制。
負責債務重組的深圳普泰，也與金瑞格有著千絲萬縷的聯系。
據本報獨家獲得的消息，深證普泰的總經理是王晶晶。經證實，王晶晶是萬向錢潮[10.02%資金研報](000559)最年輕的獨立董事。SZ)。同時，萬向錢潮的高管信息顯示，王晶晶實際上是金瑞閣投資的副總裁。深圳普泰的監事是即將出任ST賢成董事的陶亞東。
面對ST賢成背後的百億債務泥潭，金瑞格大膽“出手相救”。這個神秘的擔保公司在哪裏？
金瑞閣官網信息顯示，該公司是壹家成立於2010、10的專業擔保公司，註冊資本3億元。其主營業務包括銀行融資擔保、其他融資擔保、非融資擔保、委托貸款、財務顧問等，合作銀行包括建行、工行、招行等11。
前述擔保人表示，“金瑞格的角色可能是債務的實際操盤手，依靠自己的資源去匹配債務資產。即使ST賢成最終債務重組失敗，只要其中幾家能夠談成，金瑞格獲得的代理費也不是壹個小數目。”
賢成系債務重組具體方案如何確定？金裏奇重組仙城債務的真實意圖是什麽？這壹系列問題將直接影響ST賢成的最終命運，本報將持續關註。